Рентабельность активов и капитала – это два ключевых показателя финансовой эффективности деятельности компании, а также средних значения по отрасли, в том числе банковской. Рассчитываются в виде коэффициентов, а полученные значения выражаются в процентах.

Рентабельность активов рассчитывается по формуле:

ROA = (Ni /Anet) _* (365/t) _* 100%,

где Ni – балансовая прибыль (net income), Anet – чистые активы, t – период наблюдения с начала года в днях.

Этот показатель отражает эффективность деятельности компании (банка) за определённый период времени в пересчёте на год. Большое значение указывает на высокоэффективное использование активов, но в то же время может свидетельствовать о рискованности операций.

Рентабельность капитала рассчитывается по следующей формуле:

ROE = (Ni/E) * (360/t) * 100%,

где Ni – балансовая прибыль (net income), Е – капитал, t – период наблюдения с начала года в днях.

Этот показатель отражает отдачу капитала банка за определённый период времени в пересчёте на год.

Отличие между показателями заключается в том, что в расчёт ROA включаются все активы, в том числе привлечённые, а в расчёт ROE - только собственные. Разница между ними демонстрирует, насколько велик так называемый «финансовый рычаг» (доля привлечённых ресурсов): чем она больше, тем больше размер финансового рычага.

Данные показатели демонстрируют, с какой степенью эффективности компания (банк) использует имеющиеся в её распоряжении ресурсы. Низкие коэффициенты рентабельности могут являться следствием неэффективности менеджмента и выбранной стратегии деятельности. Если же рентабельность конкретной компании превышает средние значения по отрасли, то это может являться следствием использования активов в операциях, приносящих высокую прибыль, как правило, чреватых высокими рисками.