Фиксированная процентная ставка по ипотечному кредиту устанавливается на срок действия кредитного договора и не подлежит пересмотру. Наряду с плавающей фиксированная ставка определяет механизм формирования расходов заёмщика (и, соответственно, доходов банка).
Достоинством фиксированной процентной ставки по ипотечному кредиту как для заёмщика, так и для кредитора, является предсказуемость размера выплат по процентам. Это даёт возможность планировать заёмщику расходы, а банку доходы на длительную перспективу.
Оборотной стороной медали являются риски изменения ключевой ставки Банком России вследствие изменения экономической и финансовой конъюнктуры. Изменение ключевой ставки неизбежно влечёт за собой изменение процентных ставок по кредитам и отражается на финансовом состоянии сторон ипотечной сделки. При снижении ключевой ставки в выгодной ситуации оказывается банк, продолжающий получать доход по ранее установленной повышенной процентной ставке, и, соответственно, в проигрыше оказывается заёмщик. При повышении ключевой ставки ситуация разворачивается в противоположную сторону.
Классическим примером является экономический кризис 2014 года в России. В декабре ЦБ РФ резко поднял ключевую ставку - с 10,5% до 17%, после чего в такой же пропорции подросли процентные ставки по ипотечным кредитам. В результате в выигрыше оказались заёмщики, взявшие ипотеку до этого события, а банки, выдавшие кредиты, начали терять доходы. Затем Центробанк начал постепенно снижать ключевую ставку, и стороны поменялись местами: заёмщики стали больше расходовать, а банки, соответственно, больше зарабатывать.
