Что произошло со ставками за неделю после решения ЦБ

19 июня Банк России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 14,25% годовых. Это девятое снижение подряд, следующее заседание назначено на 24 июля. Вслед за решением регулятора банки начали пересматривать доходность вкладов.

По индексу вкладов «Финуслуг», который считается по ставкам топ-20 банков, за период с 19 по 26 июня средние ставки снизились по всем срокам, кроме трехмесячных. Снижение составило от 0,12 до 0,50 процентного пункта. За неделю доходность пересмотрели шесть банков из топ-20, еще в двух динамика была разнонаправленной. О том, почему банки меняют ставки по вкладам вслед за ЦБ, мы рассказывали отдельно.

Заметнее всего сдвинулись длинные вклады: средняя ставка по двухлетним депозитам впервые с декабря 2025 года опустилась ниже 11% и составила около 10,97%. Короткие сроки пока держатся: максимум по трехмесячным вкладам в топ-20 остается на уровне 17%, а минимум по трехлетним опустился до 7,13%.

Сейчас банки платят больше по коротким вкладам: на три и шесть месяцев ставки выше, чем на длинных сроках. Причина в ожиданиях рынка: если ключевая ставка продолжит снижаться, банки не хотят надолго фиксировать высокую доходность, поэтому по длинным депозитам ставки уже заметно ниже.

Из-за этого выбор срока сейчас влияет на доход сильнее, чем выбор конкретного банка. Разброс по рынку большой: средние ставки расходятся от примерно 13% на коротких сроках до 11% и ниже на длинных, а отдельные предложения по трехлетним вкладам опускаются до 7,13%. Вот как выглядят средние ставки топ-20 банков по индексу:

Посчитаем на условном примере, как выбор срока влияет на доход. Допустим, у вас есть 300 000 ₽, которые точно не понадобятся в течение года.

Вариант с коротким вкладом. Размещаете деньги на шесть месяцев под 13% годовых: доход за полгода составит около 19 500 ₽. Затем вклад заканчивается, и вы переоткрываете его на новых условиях. Если ставки к этому моменту снизятся, например до 10%, за вторые полгода вы заработаете около 16 000 ₽. Итого за год: примерно 35 500 ₽.

Вариант с длинным вкладом. Размещаете те же 300 000 ₽ сразу на год под 12% годовых: доход составит около 36 000 ₽.

При таком сценарии длинный вклад оказывается чуть выгоднее, даже если стартовая ставка по нему ниже, чем по короткому. Но если ставки не снизятся, короткий вклад с переоткрытием может выиграть. Точный результат зависит от ставки, срока, капитализации, условий договора и даты расчета. Подробнее о том, как выбрать вклад под свои цели, читайте в отдельном разборе.

Однозначного ответа нет: все зависит от того, как вы оцениваете дальнейшее движение ставок.

Аргумент за фиксацию сейчас: по прогнозу Банка России и оценкам аналитиков ключевая ставка к концу года может продолжить снижаться, а вслед за ней снизится и доходность вкладов. Тогда сегодняшние ставки могут оказаться выше будущих.

Аргумент против спешки: банки снижают ставки постепенно и иногда конкурируют за вкладчиков повышенными предложениями на короткие сроки. Резкого обвала доходности за несколько дней обычно не происходит.

Один из подходов в период снижения ставок: разбить сумму на несколько вкладов с разными сроками, чтобы часть денег работала под высокую ставку сейчас, а часть осталась доступной для переоткрытия. Это не рекомендация: выбор зависит от ваших целей и того, когда деньги могут понадобиться.

Если деньги могут понадобиться в любой момент, стоит сравнить вклад с накопительным счетом. Вклад фиксирует ставку на срок, но ограничивает доступ к деньгам: при досрочном снятии банк обычно пересчитывает проценты по сниженной ставке. Накопительный счет дает свободу снимать и пополнять, но ставка по нему плавающая, и банк может менять ее в одностороннем порядке.

Если ставки, по вашей оценке, на привлекательном уровне и деньги точно не понадобятся раньше срока, фиксация ставки вкладом может быть разумнее. Если есть вероятность, что придется часто снимать деньги, важнее гибкость накопительного счета. Мы разбирали чем накопительный счет отличается от вклада в разных сценариях.

Ставки по вкладам пошли вниз почти по всем срокам, но короткие вклады пока держат доходность выше длинных. Главное сейчас: выбор срока влияет на доход сильнее, чем выбор банка. Если вы готовы зафиксировать деньги, посчитайте оба варианта на своей сумме и сравните предложения по сроку и ставке. Сравнить условия по вкладам разных банков можно на маркетплейсе Финуслуги: по сроку, ставке и сумме, в одном месте.