Комбинированная процентная ставка по ипотечному кредиту – это способ расчётов заёмщика с банком-кредитором, при котором в первой части срока кредитования выплаты производятся по фиксированной процентной ставке, а во второй – по плавающей.
Использование такой схемы даёт возможность заёмщику планировать свои расходы на первом этапе погашения долга. Однако это преимущество фиксированной ставки может обернуться недостатком как для заёмщика, так и для банка. Это может произойти, если в течение срока её действия значительно изменится экономическая ситуация, что вынудит Банк России заметно понизить или повысить размер ключевой ставки, к которой привязана стоимость кредитования. Такая ситуация имела место в России: в декабре 2014 года ключевая ставка была резко повышена до исторического максимума в 17%, что повлекло за собой значительное удорожание кредитов, а в декабре 2017 года показатель снизился до 7,75%. Поэтому заёмщики, бравшие кредиты в конце 2014 – начале 2015 года, оказались в невыгодной ситуации.
Плавающая ставка привязывается к ставкам рынка межбанковского кредитования, которые зависят от ключевой ставки. Если в экономике происходят существенные изменение, влекущие за собой изменение Центробанком ключевой ставки, то вслед за этим изменяется и ставка по кредиту. Пересмотр плавающей ставки производится в сроки (процентные периоды), установленные договором. Тем самым на втором этапе погашения долга как заёмщик, так и банк могут рассчитывать на то, что не окажутся в невыгодной ситуации (как, впрочем, и в выгодной).
В итоге комбинированная ставка представляет для заёмщика (банка) оптимальное сочетание возможности планировать расходы (доходы) в ближайшем будущем и в то же время избежать рисков, связанных с изменением ключевой ставки в неблагоприятном направлении, которое может произойти в более отдалённой перспективе.
