Контрциклическое и проциклическое регулирование – это два типа денежно-кредитной политики, проводимой государством в конкретной экономической ситуации для достижения определённых целей.

Контрциклическое регулирование предполагает разработку и реализацию финансовым регулятором (Центробанком) денежно-кредитной политики с целью избежать кризисных явлений в экономике либо минимизировать их негативные последствия. В состав инструментов, которые применяются при контрциклическом регулировании, относятся динамическое резервирование, ужесточение требований к достаточности капитала, в том числе в отношении системно значимых банков и другие. Данный подход также предполагает выдвижение дифференцированных требований к собственным средствам финучреждений и нормативам в зависимости от стадии кредитного цикла.

Проциклическое регулирование предполагает, что финансовый регулятор осуществляет денежно-кредитную политику без учёта цикличности развития экономки. В таких условиях банковская система государства может подвергаться различным шоковым воздействиям и находиться в упадке в разгар кризиса. Данный тип регулирования был актуален до мирового финансового кризиса 2008 года и стал одной из ключевых его причин, поскольку отсутствие требований к размерам резервов и невнимание к достаточности и прозрачности банковского капитала способствовали раздуванию экономического «пузыря» и нарастанию всевозможных дисбалансов.