Какими будут проценты по вкладам после заседания ЦБ РФ 12 сентября

Большинство экспертов прогнозируют, что 12 сентября 2025 года Центробанк снизит ключевую ставку, потому что рост цен стал замедляться. Так, годовая инфляция на конец августа вышла на уровень 8,5%, а в ближайшие месяцы, по прогнозам, может опуститься к 5-6%. Это значит, что ЦБ РФ может позволить себе снизить ставку, не боясь, что цены снова начнут сильно расти.

Но пока экономика растет слишком слабо — ВВП во втором квартале прибавил всего 1,1%, что хуже, чем ожидалось. Из-за высоких цен предприятиям стало сложнее продавать товары и услуги, они стали реже нанимать новых сотрудников, а некоторые даже сокращают рабочие места или время. Чтобы поддержать бизнес и помочь экономике устоять, Банк России должен снизить ставку — это сделает кредиты дешевле, а значит, компании охотнее будут брать деньги на развитие, а люди — на покупку жилья, товаров или техники. Именно поэтому большинство аналитиков считают, что ставку понизят до 16% годовых, а к концу года она может опуститься до 13-14%.

Ключевая ставка Банка России — это основной ориентир для всей банковской системы. Ключевая ставка напрямую определяет уровень процентов по вкладам. Банки формируют свою процентную политику, ориентируясь на стоимость привлечения ресурсов от ЦБ РФ. Проще говоря, когда Центробанк повышает ставку, остальным банкам становится дороже получать деньги, поэтому они вынуждены повышать доходность депозитов, чтобы привлекать средства от населения. И наоборот, при снижении ключевой ставки банки постепенно уменьшают проценты по вкладам, так как могут дешевле заимствовать у Центробанка деньги и теряют стимул переплачивать вкладчикам.

На протяжении последних лет эта взаимосвязь была четко выражена. Например, в 2014–2015 гг., когда ключевая ставка достигала 17%, а значение максимальной процентной ставки по вкладам в российских рублях было в районе 13–15,6% годовых. В 2020 году при рекордно низкой ставке в 4,25% доходность вкладов упала до 4-5%.

В 2022 году после резкого роста ключевой ставки до 20% ставки по вкладам вскоре достигли 18–21%. К 2025-му при ключевой ставке на уровне 21% средние проценты по рублевым вкладам составляли 15–22,3%. Таким образом, с небольшой задержкой в один-два месяца ставки по вкладам практически всегда следуют за динамикой ключевой ставки. Наглядно данную зависимость можно посмотреть ниже на графике — процентные ставки и структура оборота по вкладам (депозитам) в рублях.

Это значит, что любое решение 12 сентября 2025 года окажет влияние на доходность сбережений обычных людей, и если ЦБ РФ продолжит снижать ставку, то доходность депозитов станет меньше.

Средняя ставка по вкладам обычно на 1-2 процентных пункта выше ключевой ставки, это связано с конкуренцией банков за деньги клиентов. Если тенденция на снижение ключевой ставки сохранится, то, по прогнозам экспертов, на ближайшем заседании ЦБ РФ ее понизят до 16% годовых 12 сентября, а к концу 2025 года она может опуститься до 13-14%.

Однако, конечно, существуют риски, такие как геополитика, санкции, колебания цен на нефть, инфляция, которые могут вновь спровоцировать рост ключевой ставки и, соответственно, проценты по вкладам. Поэтому Банк России может действовать осторожно, делая шаги малыми темпами или вовсе сохранить ставку при необходимости.

Снижение ставок — это одновременно и хорошая, и отрицательная новость:

✅ Положительно для экономики: дешевые кредиты стимулируют бизнес, потребительский спрос и инвестиции.

❌ Отрицательно для консервативных вкладчиков — сбережения в рублях будут приносить все меньше и меньше дохода, особенно в условиях, когда инфляция остается высокой.

Что можно сделать уже сейчас

1. Закрепить высокую ставку по вкладу на долгий срок.

• Если вы хотите сохранить высокий процент, стоит рассмотреть долгосрочные вклады с фиксированной ставкой (на год и более). Желательно открыть депозит до предстоящего заседания ЦБ РФ. Это позволит зафиксировать доход на текущем уровне, даже если в будущем ставки упадут.
• Не стоит гнаться за самым высоким процентом, лучше обратить внимание на финансовую устойчивость банка. Выбирайте крупные или системно значимые банки, участвующие в системе страхования вкладов (проверить можно здесь), даже если ставка там немного ниже.
• Используйте вклады с капитализацией. Варианты, где проценты начисляются и прибавляются к телу депозита, позволяют получать доход «с учетом сложного процента» — это выгоднее, чем простое начисление.

2. Рассмотреть альтернативы банковским вкладам

Если вы готовы к небольшому риску ради более высокой доходности, есть несколько проверенных инструментов:

• Облигации в рублях (государственные, корпоративные) также, как и вклады, регулярно приносят проценты. Государственные облигации (ОФЗ) почти так же надежны, как вклады, но могут приносить доходность выше 13–15% годовых. Корпоративные облигации — доходность еще выше, но риски тоже. Облигации позволяют также зафиксировать доходность на годы, плюс дают возможность регулярно получать купонные выплаты инвестируя их обратно в облигации.
• Валютные облигации (в долларах, юанях) могут быть интересны, если вы ожидаете ослабления рубля.
• Акции. По мере снижения ключевой процентной ставки все больше инвесторов будут обращаться к акциям как инструменту для сохранения и приумножения сбережений. В отличие от депозитов, акции не дают гарантированного дохода, но при грамотном подходе могут приносить значительно более высокую доходность за счет роста стоимости самих бумаг и выплаты дивидендов. Особенно привлекательны акции крупных, устойчивых компаний, таких как Сбербанк, Икс 5, Татнефть или Лукойл, которые регулярно выплачивают дивиденды и меньше подвержены резким колебаниям.
• ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Фонды с фокусом на облигации или смешанные активы могут приносить более высокую доходность, чем вклады, при умеренном риске. Подходят тем, кто готов держать деньги хотя бы один-два года.

Решение Банка России на заседании 12 сентября 2025 года, скорее всего, будет направлено на снижение ключевой ставки — до 16%. Это станет логичным шагом на фоне замедляющейся инфляции и слабого роста экономики. Как следствие, проценты по банковским вкладам также начнут постепенно снижаться — уже в ближайшие недели средняя доходность может опуститься до 15-16%, а к концу года — до 14-15% и ниже.

Для вкладчиков это означает, что сохранять деньги на традиционных депозитах становится все менее выгодно. Чтобы сохранить доходность сбережений, важно действовать уже сейчас. Зафиксировать высокую ставку помогут долгосрочные вклады с капитализацией в надежных банках. Тем, кто готов к умеренным рискам, стоит рассмотреть альтернативы — облигации, дивидендные акции или паевые фонды, которые позволяют получать более высокую доходность в долгосрочной перспективе.