Замещающие долларовые облигации — это инструмент для инвестирования в валюту. Если рубль ослабнет, то эти бумаги только выигрывают от роста курса доллара. Вот почему мы рекомендуем присмотреться к этому варианту бумаг для вашего инвестиционного портфеля.

1. ПолиплП2Б3 (RU000A10B4J5)

АО «Полипласт» — это крупный российский производитель химической продукции. В состав холдинга входит восемь современных заводов и четыре научно-технических центра, расположенных по всей России. Компания производит химические добавки, которые используются при изготовлении бетона, железобетонных изделий и строительных растворов.

• Номинал: 100 $.
• Текущая доходность: 11,92% годовых.
• Купонная ставка: 13,7% годовых.
• Кредитный рейтинг: А-.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 11.03.2027.

2. ВТБ ЗО-Т1 (RU000A1082Q4)

Банк ВТБ — один из крупнейших государственных банков в России, оказывающий широкий спектр финансовых услуг как физическим, так и юридическим лицам. Он играет ключевую роль в финансовой системе страны и является системообразующим кредитным учреждением.

• Номинал: 1000 $.
• Текущая доходность: 13,12% годовых.
• Купонная ставка: 9,50% годовых.
• Кредитный рейтинг: ААА.
• Выплаты: два раза в год.
• Дата погашения: кол-оферта : 06.12.2025 (бессрочная).

3. СовкомТ101 (RU000A107L82)

Совкомбанк — один из крупнейших российских частных банков, специализирующийся на розничном кредитовании, вкладах, ипотеке и цифровых финансовых услугах. Активно развивает онлайн-сервисы и входит в топ-10 банков страны по объему активов, предлагает широкий спектр продуктов для физических лиц, включая кредиты, страхование и телеком-услуги под брендом «Совкомтелеком».

• Номинал: 1000 $.
• Текущая доходность: 11,65% годовых.
• Купонная ставка: 11,7% годовых.
• Кредитный рейтинг: AA/AA-.
• Выплаты: четыре раза в год.
• Дата погашения: кол-оферта: 07.02.2030 (бессрочная).

4. ИнвКЦ 1Р1 (RU000A10BQV8)

«Инвест КЦ» (Invest KC) — это московская холдинговая компания, которая управляет группой химических предприятий. Холдинг является ведущим производителем цианида натрия в России и странах СНГ. Это соединение используется преимущественно в золотодобыче, а также в химической промышленности, производстве лаков и красок.

• Номинал: 100 $.
• Текущая доходность: 11,62% годовых.
• Купонная ставка: 12% годовых.
• Кредитный рейтинг: A.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 19.06.2028.

5. ЕврХол3P03 (RU000A10B3Z3)

«ЕвразХолдинг Финанс» — это российская компания, занимающаяся финансовой деятельностью холдинга «Евраз». ЕВРАЗ Холдинг — одна из ведущих горнодобывающих и металлургических компаний России, входящая в число крупнейших производителей стали и железной руды в мире.

• Номинал: 100 $.
• Текущая доходность: 9,08% годовых.
• Купонная ставка: 9,50% годовых.
• Кредитный рейтинг: АА+.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 08.03.2027.

6. СибурХ1Р03 (RU000A10AXW4)

СИБУР Холдинг — ведущая нефтехимическая компания России, специализирующаяся на переработке углеводородного сырья и производстве продукции базового органического синтеза, полимеров и каучуков. Компания управляет крупными производственными комплексами по всей стране, включая современный завод «ЗапСибНефтехим» в Тобольске.

• Номинал: 100 $.
• Текущая доходность: 8,75% годовых.
• Купонная ставка: 9,60% годовых.
• Кредитный рейтинг: ААА.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 02.08.2028.

7. НОВАТЭК1Р3 (RU000A10AUX8)

АО «НОВАТЭК» — крупнейшая российская газовая компания, специализирующаяся на добыче, переработке и реализации природного газа и жидких углеводородов. Компания играет ключевую роль в экспорте сжиженного природного газа (СПГ) и считается одним из лидеров отрасли.

• Номинал: 100 $.
• Текущая доходность: 8,74% годовых.
• Купонная ставка: 9,40% годовых.
• Кредитный рейтинг: ААА.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 27.02.2028.

8. АЛЬФАЗО850 (RU000A108Q29)

АО «Альфа-Банк» — один из крупнейших и наиболее известных частных банков в России, который предоставляет широкий спектр услуг как физическим, так и юридическим лицам. Его облигации — хороший выбор для тех, кто хочет получать стабильный доход выше уровня инфляции с низким риском.

• Номинал: 1000 $
• Текущая доходность: 8,37 % годовых.
• Купонная ставка: 8,45% годовых.
• Кредитный рейтинг: АА+.
• Выплаты: два раза в год.
• Дата погашения: 15.04.2030.

9. НорНик1P10 (RU000A10BQU0)

ПАО ГМК «Норильский никель» — крупнейшая в России и одна из ведущих мировых компаний по добыче и переработке никеля и палладия, а также производству меди, платины и других цветных металлов. Компания играет ключевую роль на глобальном мировом рынке цветных металлов.

• Номинал: 100 $.
• Текущая доходность: 7,92 % годовых.
• Купонная ставка: 8% годовых.
• Кредитный рейтинг: ААА.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: (пут-оферта 05.06.2026) 10.05.2030.

10. ГазКЗ-34Д (RU000A105A95)

ООО «Газпром Капитал» — это финансовый холдинг, входящий в состав ПАО «Газпром» и выполняющий функции центрального финансового инструмента одной из крупнейших энергетических компаний мира. Он управляет и координирует финансовые активы и услуги для всей структуры Газпрома.

• Номинал: 1000 $.
• Текущая доходность: 7,58% годовых.
• Купонная ставка: 8,625% годовых.
• Кредитный рейтинг: ААА.
• Выплаты: два раза в год.
• Дата погашения: 28.04.2034.

С учетом прогнозов укрепления доллара к концу 2025 года инвестиции в долларовые облигации — не просто способ получения высокого купонного дохода, но и стратегия защиты от девальвации и инфляции. В условиях ослабления рубля и неопределенности на внутреннем рынке такие активы становятся интересным вариантом для консервативных и умеренных инвесторов. Однако ключ к успеху — в тщательном отборе эмитентов с хорошим кредитным рейтингом и финансовыми показателями, понимании рисков и долгосрочном горизонте инвестирования.