8 облигаций в юанях с доходностью до 10,8%

Облигации в юанях — это особый вид ценных бумаг, которые позволяют получать доход в китайской валюте. Они сочетают в себе процентный доход как у вклада и покупку валюты. Есть и замещающие юаневые облигации. Главное различие между юаневыми и замещающими облигациями — валюта, в которой идут расчеты: рубли или юани. Юаневые облигации покупают за китайскую валюту. В ней же и выплачивают доход. Замещающие облигации можно купить на рубли, по официальному курсу Центрального банка России, установленного для юаня на момент расчета. Доход тоже будет начисляться в рублях, но по курсу юаня на день выплат.

Вот пять причин, почему есть смысл положить в свой инвестиционный портфель юаневые облигации:

• Стабильная процентная доходность выше уровня банковских депозитов.
• Возможность заработка на курсовой разнице.
• Защита капитала от обесценивания рубля.
• Доступная стоимость — от 1000 ¥ (примерно 11 000 ₽).
• Низкие риски: эмитенты — крупные российские компании.

Пример:

• Первоначальный курс 10 ₽ за юань.
• Покупка облигации номиналом 1000 ¥ за 10 000 ₽ и процентным доходом 12%.
• За месяц курс вырос до 11 ₽ за юань.
• Через месяц инвестор получает не только купонный доход — 10 ¥, или 110 ₽, но и прибыль от роста курса юаня (теперь номинал вашей облигации по новому курсу — 11 000 ₽).

Сделали подборку из восьми наиболее привлекательных облигаций с кредитным рейтингом выше A (высокий уровень кредитоспособности) и доходностью выше 7% годовых. Данные актуальны на 1 июля 2025 года.

1. ЧеркизБ2P1 (RU000A10B4V0)

ПАО «Группа Черкизово» — крупный агропромышленный холдинг в России. Компания специализируется на производстве, переработке и продаже продуктов питания, в первую очередь мяса птицы, свинины, комбикормов и полуфабрикатов.

• Номинал: 1000 ¥.
• Купонная ставка: 10,80% годовых.
• Кредитный рейтинг: АА.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 14.03.2027.

2. Акрон Б1P7 (RU000A10B347)

ПАО «Акрон» — один из крупнейших производителей минеральных удобрений в России. Компания специализируется на выпуске азотных и комплексных удобрений, которые широко используются в сельском хозяйстве как внутри страны, так и на экспорт. При этом компания владеет собственными месторождениями сырья и демонстрирует стабильные финансовые показатели благодаря высокому спросу на свою продукцию

• Номинал: 1000 ¥.
• Купонная ставка: 10,50% годовых.
• Кредитный рейтинг: АА.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 04.03.2027.

3. ФосАгро2П2 (RU000A10AXK9)

ПАО «ФосАгро» — один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений. Компания представляет собой холдинг с полным циклом производства — от добычи фосфатного сырья до выпуска конечных продуктов, включая более 50 марок удобрений, кормовые фосфаты и другие химические продукты.

• Номинал: 1000 ¥.
• Купонная ставка: 10,40% годовых.
• Кредитный рейтинг: ААА.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 12.08.2026.

4. МЕТАЛИНP12 (RU000A10B0C8)

АО Холдинговая компания «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» — одна из крупнейших горно-металлургических компаний России. Компания объединяет ведущие предприятия металлургической отрасли и является крупнейшим в России производителем железорудного сырья, а также прямым поставщиком продукции для металлургических предприятий, обеспечивая высокое качество и современные технологии производства.

• Номинал: 1000 ¥.
• Купонная ставка: 10,20% годовых.
• Кредитный рейтинг: AAA/AA+.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 23.02.2027.

5. ГТЛК 2P-05 (RU000A108NS2)

АО «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) — крупнейшая лизинговая компания России, осуществляющая поставки в лизинг воздушного, водного, железнодорожного, городского транспорта. Также реализует инвестиционные проекты по развитию транспортной инфраструктуры страны.

• Номинал: 1000 ¥.
• Купонная ставка: 8,25% годовых.
• Кредитный рейтинг: AA-.
• Выплаты: четыре раза в год.
• Дата погашения: 09.06.2026.

6. ЕСЭГ1PC5 (RU000A108FX8)

ООО «ЭН+ ГИДРО» — крупная энергетическая компания, которая специализируется на производстве электроэнергии на гидроэлектростанциях, поставляя ее в региональные сети. Способствует развитию гидроэнергетики как экологически чистого источника энергии, что делает ее одной из ключевых компаний в обеспечении страны возобновляемой электроэнергией.

• Номинал: 1000 ¥.
• Купонная ставка: 8,10% годовых.
• Кредитный рейтинг: A+.
• Выплаты: четыре раза в год.
• Дата погашения: 17.11.2026.

7. Газпн3P12R (RU000A108PZ2)

ПАО «Газпром нефть» — одна из крупнейших российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний, входящая в тройку лидеров по объемам добычи и переработки нефти в России. Компания занимается разведкой и разработкой месторождений нефти и газа, нефтепереработкой, производством и реализацией нефтепродуктов, а также является пионером в добыче нефти на арктическом шельфе.

• Номинал: 1000 ¥.
• Купонная ставка: 7,75% годовых.
• Кредитный рейтинг: AAA.
• Выплаты: четыре раза в год.
• Дата погашения: 14.12.2026.

8. НорНик1P11 (RU000A10BU23)

ПАО ГМК «Норильский никель» — крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Компания производит также платину, медь, серебро, золото, кобальт и другие цветные металлы, осуществляя полный цикл от геологоразведки до сбыта готовой продукции. ПАО ГМК «Норильский никель» играет ключевую роль в российской экономике и мировой металлургии.

• Номинал: 1000 ¥.
• Купонная ставка: 7,00% годовых.
• Кредитный рейтинг: AAA.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата пут-оферты: 19.11.2026
• Дата погашения: 25.05.2030.

На рынке представлен широкий выбор облигаций в юанях. Мы отобрали для вас восемь вариантов, которые показались нам наиболее перспективными с точки зрения потенциального дохода. У всех этих ценных бумаг доходность по купонным выплатам 7–10,8% и фиксированные купонные выплаты. Все облигации, которые вошли в наш список, выпустили надежные эмитенты с кредитными рейтингами от A+ до AAA.

Облигации в юанях могут стать хорошим дополнением инвестиционного портфеля для тех, кто стремится диверсифицировать валютные риски и получить доход выше банковских депозитов. При выборе конкретного выпуска следует обращать внимание на кредитный рейтинг эмитента, срок погашения и текущую рыночную ситуацию.