Как купить внебиржевые облигации на Финуслугах: инструкция и условия

Внебиржевые облигации на Финуслугах — ценные бумаги, которые выпускают для частных инвесторов компании, регионы и города. Вы одалживаете деньги эмитенту, то есть тому, кто выпустил бумагу. Он регулярно платит вам процент — купон, а в конце срока возвращает долг — номинал. Номинал одной облигации — 1000 ₽.

Купить такие облигации могут только физические лица. На бирже они не торгуются, поэтому продать бумагу другому человеку нельзя, только обратно эмитенту. Зато цена не меняется каждый день: вы покупаете облигацию по номиналу и продаете эмитенту тоже по номиналу. К цене добавляется накопленный купонный доход, о нем ниже. Покупка и продажа проходят в личном кабинете Финуслуг.

На витрине два вида облигаций — корпоративные и народные. От эмитента зависят ставка, тип купона, риск и то, когда облигацию можно продать.

Их выпускают крупные компании, деньги идут на развитие бизнеса. На 13 октября 2026 года в продаже два корпоративных выпуска: Газпром нефти и Совкомбанка, ставки — 14,5% и 14,3% годовых.

У всех корпоративных выпусков на витрине плавающая ставка: купон меняется вслед за ключевой ставкой Банка России. Ключевая ставка — ставка, под которую Банк России выдает деньги банкам. Снизит ЦБ ставку — со временем снизится и купон, повысит — купон вырастет. Новые значения видны в графике купонных выплат в личном кабинете. Подробнее — в статье про облигации с плавающей ставкой.

Надежность корпоративной облигации зависит от финансового положения компании: ее выручки, долгов, позиций на рынке.

Их выпускают регионы и города. Деньги идут на местные проекты: дороги, мосты, транспорт, ЖКХ. На Финуслугах выходили народные облигации Новосибирской, Калининградской, Томской и Ульяновской областей, Москвы, Красноярска и Якутска. На 13 октября 2026 года в продаже выпуск Новосибирской области под 13,9% годовых.

У народных облигаций фиксированная ставка: купон известен заранее на весь срок. Зато у некоторых выпусков есть запрет на продажу до определенной даты. Например, облигации Новосибирской области можно продать эмитенту только с 15 февраля 2027 года. Дату ищите в карточке выпуска.

Обязательства региона или города подкреплены его бюджетом и налоговыми доходами. Но это не значит, что любой регион надежнее любой компании. Сравнивать надежность удобнее по кредитному рейтингу, он есть в карточке каждого выпуска. На 13 октября 2026 года у Газпром нефти рейтинг AAA, у Новосибирской области — AA-, у Якутска — A-. Подробнее о народных облигациях — в нашем разборе.

Финуслуги — маркетплейс Московской биржи. Чтобы покупать облигации, нужна подтвержденная учетная запись на Госуслугах.

1. Зайдите на сайт или в приложение Финуслуг и нажмите «Войти».
2. Авторизуйтесь через Госуслуги. Финуслуги сами подтянут паспортные данные.
3. После регистрации вам откроют Кошелек на Финуслугах. На него приходят купоны и деньги от продажи облигаций.

Брокерский счет не нужен. Для учета облигаций вам откроют депозитарный счет в Национальном расчетном депозитарии (НРД).

Торговый терминал не нужен, покупка занимает несколько минут.

Откройте витрину облигаций и выберите вкладку «Корпоративные» или «Народные». В карточке выпуска посмотрите ставку и ее тип, рейтинг, дату погашения, график купонов и ограничения на продажу.

Укажите, сколько облигаций хотите купить. Цена одной облигации — номинал 1000 ₽ плюс накопленный купонный доход (НКД) на день покупки. Платформа посчитает итоговую сумму сама. Объем некоторых выпусков ограничен: когда облигации раскупят, заявки принимать перестанут.

Оплатить можно через СБП или по реквизитам, но только со своего банковского счета. Финуслуги комиссию не берут.

Если вы подали заявку в рабочий день до 16:00 по Москве, облигации зачислят в тот же день до 23:59. Если позже или в выходной — на следующий рабочий день, обычно до 12:00. Купленный выпуск и график купонов появятся в личном кабинете. Запись о покупке попадет в отчет Регистратора финансовых транзакций, его можно посмотреть на Госуслугах и в личном кабинете Финуслуг.

По народным облигациям купон фиксированный, поэтому доход известен заранее. По корпоративным облигациям с плавающей ставкой точную сумму купонов заранее не узнать: она зависит от ключевой ставки.

Посчитаем на условном примере. Допустим, вы вложили 100 000 ₽ в двухлетний выпуск народных облигаций с фиксированным купоном 14% годовых. Купили в первый день купонного периода, поэтому НКД не платили.

• Вы покупаете 100 облигаций по 1000 ₽.
• Купоны за год: 100 000 × 14% = 14 000 ₽.
• Купоны за два года: 28 000 ₽.
• НДФЛ 13%: 28 000 × 13% = 3640 ₽.
• Купоны после налога: 28 000 − 3640 = 24 360 ₽.

В дату погашения эмитент вернет 100 000 ₽, всего вы получите 124 360 ₽. Если эмитент объявит дефолт, вы можете не получить часть купонов или номинала.

Если покупать облигацию в середине купонного периода, к номиналу добавится НКД. Его вернут с первым купоном: купон приходит целиком, хотя вы владели облигацией только часть периода. Подробнее — в статье про накопленный купонный доход.

Финуслуги не берут комиссию за покупку и продажу облигаций, за обслуживание счетов, пополнение Кошелька и вывод денег на карту.

С купонов платят НДФЛ: 13%, если доход от инвестиций за год не больше 2,4 млн ₽, и 15% с суммы сверх этого. Финуслуги сами удерживают налог, когда купон приходит на Кошелек, а при продаже или погашении — с НКД за дни владения. Заполнять декларацию 3-НДФЛ не нужно.

Налоговых вычетов по облигациям, купленным на Финуслугах, нет. Перевести их на ИИС нельзя, льгота на долгосрочное владение к купонам не применяется.

Продать внебиржевую облигацию можно только эмитенту и только через Финуслуги. Перепродать ее другому человеку или вывести на биржу нельзя.

Продажа устроена так: вы подаете заявку на странице облигации в личном кабинете, эмитент выкупает бумаги по номиналу 1000 ₽ и доплачивает НКД на день сделки. Цена не зависит от биржи, поэтому продать дешевле, чем купили, нельзя, и накопленный доход не сгорит.

Но продать облигацию получится не всегда. У некоторых выпусков, чаще народных, есть запрет на продажу до определенной даты — его указывают в карточке. Если деньги могут понадобиться раньше, выбирайте выпуск без такого ограничения.

Деньги от продажи приходят на Кошелек, а оттуда их можно вывести на карту. Это не мгновенно: иногда на это уходит несколько дней.

У внебиржевых облигаций, корпоративных и народных, свои риски.

Дефолт эмитента.Дефолт — это когда эмитент не может выплатить купоны или вернуть номинал. Так может случиться и с компанией, и с регионом или городом. Тогда выплаты остановятся, а деньги придется возвращать через суд или банкротство эмитента, на это уходит много времени. Поэтому до покупки смотрите на рейтинг эмитента. Подробнее — в статье о том, что делать при дефолте по облигациям.

Нет страховки АСВ.Облигации, как и любые ценные бумаги, не застрахованы Агентством по страхованию вкладов. Если у вашего банка отзовут лицензию, облигациям ничего не будет: они учитываются на депозитарном счете в НРД. Но если проблемы будут у эмитента, государство не вернет деньги, как по вкладу.

Купон может снизиться.У корпоративных облигаций с плавающей ставкой купон снизится вслед за ключевой ставкой.

Продать раньше срока получится не всегда.У выпусков с запретом на продажу деньги до определенной даты не вернуть.

Подойдут, если:

• у вас есть подтвержденная учетная запись на Госуслугах и вы хотите вложить часть сбережений не только в банки;
• вы готовы держать деньги от одного года до трех лет и понимаете, что с народными облигациями до определенной даты выйти может не получиться;
• вы хотите при продаже получить купонный доход за все дни владения.

Не подойдут, если:

• это подушка безопасности, деньги из которой могут понадобиться в любой день;
• вы не готовы рисковать деньгами и доверяете только страховке АСВ;
• вы хотите зарабатывать на изменении цены облигаций — у внебиржевых облигаций цена не меняется.

Смотреть только на ставку.Высокая ставка — плата за риск. Сравните рейтинг эмитента в карточке выпуска.

Не проверить запрет на продажу.Если у выпуска есть дата, раньше которой его нельзя продать, деньги до этой даты будут заморожены.

Считать плавающий купон фиксированным.Корпоративный купон 14,5% сегодня не означает 14,5% через год: если ЦБ снизит ключевую ставку, купон тоже снизится.

Путать внебиржевые облигации с биржевыми.Внебиржевую облигацию нельзя перевести на ИИС у другого брокера или продать на Московской бирже. Продать ее можно только эмитенту через Финуслуги.

1. Нужен ли брокерский счет, чтобы купить облигации на Финуслугах?

Нет. Облигации покупают напрямую у эмитента, а для их учета открывают депозитарный счет в НРД. Комиссий за покупку, продажу и обслуживание счетов нет.

2. Что будет с моими деньгами, если эмитент объявит дефолт?

Выплаты купонов и номинала остановятся. Деньги будут возвращать по закону — через суд или процедуру банкротства, это может занять много времени. Вернуть всю сумму может не получиться.

3. Можно ли продать облигации раньше срока и не потерять деньги?

Да, если у выпуска нет запрета на продажу. Эмитент выкупит облигации по номиналу 1000 ₽ и доплатит накопленный купонный доход. Есть ли у выпуска запрет на продажу и до какой даты он действует, написано в карточке.

4. Внебиржевые облигации застрахованы, как вклады?

Нет. Ценные бумаги не застрахованы в АСВ. Вернет ли эмитент деньги, зависит только от его надежности — компании, региона или города.

5. Можно ли купить на небольшую сумму, например на 10 000 ₽?

Да. Номинал одной облигации — 1000 ₽, на 10 000 ₽ можно купить около десяти облигаций, к цене добавится НКД.

6. Как часто выплачиваются купоны?

Это зависит от выпуска. График купонов есть в карточке облигации и в личном кабинете.

7. Что такое накопленный купонный доход и влияет ли он на цену при продаже?

НКД — часть купона, которая копится каждый день, пока вы владеете облигацией. При покупке вы доплачиваете НКД продавцу, а при продаже эмитент доплачивает его вам. Поэтому доход за дни владения не сгорает.

8. Как выбрать между разными выпусками облигаций на Финуслугах?

Сравните четыре вещи: рейтинг эмитента, ставку, тип ставки и ограничения на продажу. Народные облигации дают фиксированный купон, но их часто нельзя продать до определенной даты. У корпоративных выпусков, которые сейчас в продаже, запрета на продажу нет, но купон плавающий.

9. Что нужно для регистрации — достаточно ли паспорта?

Нет, нужна подтвержденная учетная запись на Госуслугах. Через нее Финуслуги проверяют вашу личность.

Перед покупкой сравните срок выпуска и дату, с которой его можно продать, со своими планами. Внебиржевые облигации могут дополнить вклад, но не заменяют подушку безопасности.

На Финуслугах можно посмотреть выпуски, которые сейчас в продаже, их ставки, рейтинги и ограничения на продажу.