Народные облигации: разбираемся, как работают и стоит ли вкладывать

Народные облигации — это внебиржевые долговые ценные бумаги, доступные исключительно физическим лицам, которые можно купить на Финуслугах без открытия брокерского счета. Инструмент сочетает предсказуемость банковского вклада с потенциалом более высокой доходности, при этом сохраняет простоту использования и прозрачность условий.

• Стабильная стоимость
  Облигации не торгуются на бирже: покупка и погашение происходят строго по номиналу. Это исключает риск убытков из-за рыночных колебаний, характерный для биржевых облигаций.
• Прогнозируемая доходность
  Процентный доход начисляется ежедневно и выплачивается с заданной периодичностью (ежемесячно или ежеквартально), что позволяет гибко управлять денежным потоком.
• Высокая ликвидность
  Продать облигации можно в любой рабочий день без потери уже начисленных процентов — в отличие от вкладов, где досрочное закрытие часто ведет к потере доходности.
• Максимальная простота входаДля начала инвестиций достаточно подтвержденного аккаунта на «Госуслугах» и регистрации на Финуслугах. Никаких сложных анкет, визитов в офис или минимальных сумм входа.
• Инфраструктурная надежность
  Все расчеты и учет прав собственности проходят через Московскую биржу и Национальный расчетный депозитарий (НРД).
• Без скрытых комиссий
  Вы покупаете облигации напрямую у эмитента через платформу — без посредников, брокерских комиссий и дополнительных расходов.

На маркетплейсе Финуслуги постоянно пояляются новые выпуски народных облигаций, которые выпускают регионы (например, регионы Дальнего Востока) и компании (например, Газпром нефть, Черкизово, Совкомбанк, МТС).

Номинал и минимальный вход. Одна облигация обычно стоит 1000 ₽. Точные условия уточняйте на странице каждого выпуска перед покупкой.

Купонные выплаты. Купон — это регулярный доход. Если ставка купона, допустим, 16% годовых и выплачивается раз в квартал, а у вас облигаций на 100 000 ₽, вы будете получать около 4000 ₽ каждый квартал. Деньги поступают на счет автоматически — не нужно ничего делать дополнительно.

Вот как выглядит упрощенный расчет для трехлетней облигации:

• Сумма: 100 000 ₽.
• Ставка: 16% годовых.
• Срок: три года.
• Купонный доход за три года: ~48 000 ₽.
• Итого к возврату: 148 000 ₽ (без учета налогов).

Срок и досрочный выход. Народные облигации выпускаются на срок от одного до нескольких лет. Многие выпуски предусматривают ограничительный период — время, в течение которого продать бумагу нельзя.

​

Ни один из этих инструментов не лучше другого — у каждого своего логика.

Когда облигации могут быть интереснее вклада. Если вы готовы зафиксировать средства на два-три года и не планируете трогать деньги — народные облигации позволяют зафиксировать ставку (в случае с облигациями с фиксированым купоном) на весь этот срок. При снижении ключевой ставки ЦБ вклады будут пересматриваться в сторону уменьшения, а купон по облигации остается прежним.

Когда вклад удобнее. Если важна страховка АСВ: при проблемах с банком государство вернет до 1,4 млн ₽. На народные облигации эта страховка не распространяется.

1. Зарегистрируйтесь на Финуслугах через Госуслуги, если у вас нет аккаунта.
2. Выберите облигацию на витрине Финуслуг. Перед покупкой смотрите: кто эмитент, какой срок, какая ставка, каковы условия досрочного выкупа. Не ориентируйтесь только на купонную ставку — учитывайте надежность эмитента.
3. Пополните счет на нужную сумму от 1000 ₽
4. Купите нужное количество облигаций, следуя инструкциям. Все происходит в личном кабинете. После оплаты облигации зачисляются на счет.
5. Получайте купоны. Увеличьте доходность, реинвестируя полученные выплаты снова в облигации.

Чем народные облигации отличаются от обычных на бирже? Биржевые облигации торгуются на Московской бирже. Для их покупки необходимо открыть брокерский счет или ИИС. Их цена постоянно изменяется. Народные облигации — внебиржевой инструмент, доступный без брокерского счета, цена их всегда равно номиналу и не подвержена рыночным изменениям.

При этом народные облигации остаются финансовым инструментом, связанным с инвестиционными рисками. Возможность досрочного возврата, порядок расчета дохода, цена выкупа и другие условия зависят от конкретного выпуска. Перед покупкой важно изучить документы выпуска и оценить риски.

Нужен ли брокерский счет? Нет. Народные облигации на Финуслугах покупаются напрямую через платформу.

Можно ли продать облигации до окончания срока? Да, в любой рабочий день без потери накопленного купонного дохода. Однако некоторые выпуски предусматривают ограничительный период, в течение которого продажа недоступна.

Что такое ограничительный период? Это срок после покупки, в течение которого нельзя продать облигацию. Его длительность прописана в параметрах выпуска.

Платить ли налог с купонного дохода? Да, купонный доход облагается НДФЛ.

Застрахованы ли вложения? Нет. Страховка АСВ на облигации не распространяется — это принципиальное отличие от банковского вклада.

Что проверить перед покупкой? Кредитный рейтинг эмитента, наличие и длительность ограничительного периода, условия досрочного выкупа.

Актуальные выпуски народных облигаций с условиями по каждому — на странице Финуслуг. Сравните доходность и эмитентов, прежде чем принимать решение.