Банковский вклад — это размещение денег на депозитном счете с фиксированной или плавающей процентной ставкой. Вы получаете доход в виде процентов по истечении срока вклада или регулярно (ежемесячно, ежеквартально).

Проще говоря, вы приносите деньги в банк, он ими пользуется и возвращает вам внесенную сумму плюс определенные проценты за то, что использовал ваши средства. Именно поэтому у вкладов без возможности снятия денег процент, как правило, выше.

Рассмотрим причины, по которым популярны вклады.

1. Понятность и прозрачность

Одно из главных достоинств вкладов — простота. По условиям договора вы заранее знаете:

• На какой срок вы вкладываете деньги.
• Размер процентной ставки, ее тип — фиксированная или плавающая.
• Сумму, которую получите по окончании срока.

Это делает вклады идеальным выбором для тех, кто не хочет разбираться в сложных финансовых инструментах.

2. Низкий уровень риска

Вклады считаются одним из самых безопасных способов хранения и приумножения денег. Важно, чтобы у банка была действующая лицензия Центрального банка. Если коммерческий банк участвует в системе страхования вкладов, то ваши средства — до 1,4 млн ₽ защищены государством. Сумма считается на одного вкладчика в одном банке.

3. Гарантированный доход

В отличие от акций, где доход зависит от рыночной цены на ценную бумагу, по вкладу вы получаете заранее известную прибыль. Это позволяет планировать бюджет и точно рассчитывать результат.

4. Финансовая подушка безопасности

Вклады часто используют как финансовую подушку безопасности — чтобы накопить сумму, которая может понадобиться в непредвиденных ситуациях: потеря работы, болезнь, ремонт и т. д. Деньги должны быть доступны и максимально защищены от потерь — требования, которым как раз соответствуют банковские вклады.

5. Диверсификация инвестиционного портфеля

Инвесторы, которые работают с более рискованными активами (например, акциями), часто используют вклады как консервативную, то есть в нашем случае максимально стабильную часть портфеля. В моменты рыночной нестабильности вклады помогают:

• Снизить убыток портфеля от падений и защитить часть капитала.
• Создать «подушку» для последующего входа в рынок по выгодным ценам.

6. Подходят для краткосрочных целей

Если вы хотите накопить на конкретную цель через один-два года (путешествие, покупка бытовой техники, ремонт и т. д.), вклад станет хорошим решением. Особенно если инфляция в стране находится на низком уровне, а процент по депозиту обеспечивает положительную реальную доходность.

Несмотря на множество плюсов, у вкладов, как и у любых финансовых инструментов, есть и свои минусы.

1. Низкая доходность 

Доходность по вкладам часто ниже, чем у более рисковых активов (акции, облигации), особенно в момент, когда идет тенденция к снижению ключевой ставки.

2. Инфляция «съедает» прибыль 

Главный недостаток вкладов — низкая или даже отрицательная реальная доходность в долгосрочной перспективе. Если инфляция растет быстрее, чем проценты по вкладу, ваши деньги обесцениваются и теряют покупательную способность. Это означает, что по факту вы не зарабатываете, а теряете деньги.

Поясним. Если вы положили на вклад 100 000 ₽ сроком на год под 16% годовых, то по окончании срока вы получите 116 000 ₽.  Но вычтем из этого уровень инфляции. Для примера возьмем 2024 год и показатель в 9,52%. Тогда реальный доход получится 106 480 ₽, то есть 6,48% годовых. А если инфляция была бы выше 16%, то реальная стоимость денег, которые вы получили бы в конце года, была бы отрицательной. Впрочем, если бы деньги лежали «под подушкой», потери были бы еще более весомыми.

3. Ограниченный потенциал доходности

Вы не сможете получить по вкладам сверхдоход даже при благоприятных обстоятельствах, так как процентная ставка в банках привязана к ключевой ставке ЦБ РФ.

Выделим основные цели, ради которых стоит открывать вклад:

• Создание финансовой подушки безопасности, когда доступность и сохранность средств имеют приоритет.
• Диверсификация инвестиционного портфеля.
• Краткосрочные цели (один-два года) при низкой инфляции. Например, накопление на конкретную покупку или сохранение денег в ближайшие годы.

Акции — это ценные бумаги, которые дают право на долю в компании. Покупая эти ценные бумаги, вы становитесь совладельцем предприятия и можете зарабатывать на росте цены актива и выплате дивидендов. Это возможность участвовать в реальной экономике, получать доход от развития бизнеса и защищать свои сбережения от обесценивания.

1. Защита капитала от инфляции

Одно из ключевых преимуществ акций — их способность расти вместе с инфляцией. Компании, как правило, увеличивают цены на свою продукцию в условиях роста цен в экономике и получают больше прибыли, что положительно влияет на стоимость их акций. Таким образом, ваш капитал не теряет покупательной способности, а наоборот — имеет шанс вырасти. Это особенно важно в долгосрочной перспективе, когда банковские вклады могут не успевать за уровнем инфляции и даже приносить отрицательную реальную доходность.

2. Дивидендные выплаты

Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Это значит, что вы участвуете в ее успехе: если компания развивается, становится доходной, то вы можете получать часть прибыли компании в виде дивидендов. Это пассивный доход, который может регулярно пополнять ваш бюджет или использоваться для дальнейшего роста вашего капитала.

3. Реинвестирование дивидендов

Еще один важный фактор — возможность реинвестировать полученные дивиденды. То есть, вместо того чтобы выводить деньги, их можно потратить на покупку новых акций или других активов. Со временем это создает эффект сложного процента, позволяя вашему капиталу быстрее расти. Такой подход особенно эффективен при долгосрочном инвестировании.

Несмотря на все преимущества, инвестирование в акции связано с рисками, которые необходимо учитывать.

1. Неопределенность дохода

В отличие от банковских вкладов, где проценты фиксированы, по акциям доход не гарантирован. Дивиденды могут быть сокращены или полностью отменены, а рост цены актива зависит от множества факторов: от состояния рынка до финансового состояния самой компании.

2. Высокая волатильность

Цена акций может сильно колебаться в течение короткого времени. Такое поведение рынка может вызвать убытки. Возможно, что на определенном этапе стоимость ваших активов будет ниже, чем сумма первоначальных вложений. Именно поэтому акции рекомендуется рассматривать как долгосрочный инструмент — в среднесрочной и долгосрочной перспективе фондовые рынки исторически показывают рост.

3. Эмоциональная нагрузка

Рынок может быть непредсказуемым, а новости — провоцировать резкие движения вниз. Это может вызывать стресс, особенно у новичков. Эмоциональные решения (например, продажа акций в момент паники) часто приводят к реальным убыткам, поэтому психологически надо быть готовым к этому. К слову, у Школы Московской биржи есть отдельный бесплатный курс «Психология инвестора. Как справляться с эмоциями». 

• Вы хотите увеличить капитал за счет роста стоимости активов.
• Вы хотите инвестировать три года и больше.
• Вы стремитесь надолго защитить деньги от инфляции.
• Вы готовы тратить время на анализ компаний и развитие финансовой грамотности.
• Хотите создать пассивный доход через дивиденды.

Примеры использования акций:

• Формирование пенсионного капитала — долгосрочные инвестиции в надежные компании или фонды.
• Создание пассивного дохода — выбор акций с высокими дивидендами и их реинвестирование.

Выбор между вкладами и акциями напрямую зависит от целей, горизонта инвестиций и вашего отношения к риску.

Вам подходят вклады, если:

• Вы новичок в инвестициях.
• Вам важны стабильность и безопасность.
• Вы планируете воспользоваться деньгами через один-два года, а ставки по вкладам выше инфляции.
• Ваша главная цель — сохранить капитал с наименьшими рисками, а не нарастить его.

Вам подходят акции, если:

• Вы готовы к обучению и анализу.
• У вас есть долгосрочный горизонт инвестирования (три года и более).
• Вы хотите опередить инфляцию и увеличить капитал.
• Вы можете психологически переносить колебания цен акций.

Можно не выбирать между вкладами и акциями, а использовать оба инструмента. Это называется диверсификацией портфеля — распределением средств между различными активами для снижения рисков.

Например:

20% — во вклады.

50% — в акции компаний.

30% — в облигации или фонды.

Выбор между банковскими вкладами и акциями — это не вопрос «что лучше», а вопрос «что подходит» вам. Если вы предпочитаете спокойствие и стабильность — вклады станут хорошим решением. Если же ваша цель — рост капитала, то стоит обратить внимание на акции. Однако этот путь требует терпения, знаний и моральной устойчивости.

Помните, инвестиции — это долгосрочная игра. Главное — не пытаться заработать быстро, а формировать осознанную финансовую стратегию, соответствующую вашим целям и возможностям.