Если цель — сберечь капитал и получать регулярную доходность с минимальными рисками, подойдет консервативная стратегия. В этом случае рекомендуем выбирать акции крупных российских компаний с понятной бизнес-моделью, стабильной выручкой, прозрачной историей.

Сектора: энергетика, банки, добывающая промышленность, телеком, логистика.

Какие компании стоит рассмотреть:

• Газпром нефть — классика российского сырьевого рынка. Котировки бумаг зависят от цен на нефть, но компании сохраняют сильные позиции в экспорте. Стабильно выплачивают дивиденды каждый год.
• Сбербанк — сильная банковская структура с высокой капитализацией. Эти акции обычно покупают, когда выбирают ориентир на экономическую устойчивость. Кроме того, компания демонстрирует дивидендную надежность, что делает ее привлекательной для долгосрочного портфеля.
• Лукойл — одна из самых больших частных нефтяных компаний. Она показывает стабильные финансовые результаты, несмотря на волатильность сырьевого сектора. Регулярно выплачивает дивиденды.
• МТС — телеком-оператор с широкой клиентской базой и стабильной выручкой. Инвесторы часто добавляют акции в портфели с фокусом на дивидендную доходность.
• Мосбиржа — крупнейший организатор торгов ценными бумагами, валютой и деривативами. Компания показывает устойчивый рост выручки и платит щедрые дивиденды, особенно в периоды высокой волатильности на рынках.
• Транснефть — ключевой игрок в транспортировке нефти по территории России. Компания работает в стратегически важном сегменте и остается прибыльной даже в условиях нестабильности. Акции привилегированного типа обеспечивают стабильные дивидендные выплаты.
• Интер РАО — крупная энергетическая компания с фокусом на генерацию и сбыт электроэнергии. Несмотря на низкую стоимость акций, Интер РАО показывает сильную операционную эффективность и генерирует прибыль — это делает компанию интересной для долгосрочных инвесторов.
• Сургутнефтегаз — многопрофильная сырьевая компания. Стоит обратить внимание на привилегированные акции, размер дивидендов для которых прописан в уставе. Это значит, что держатель таких бумаг получит выплаты в любом случае.
• НЛМК — один из крупнейших производителей стали в России и мире. Компания работает с полным производственным циклом, ориентирована как на внутренний рынок, так и на экспорт. Несмотря на волатильность цен на металл и внешние ограничения, НЛМК сохраняет устойчивые позиции и высокую операционную эффективность.

Высокорискованная стратегия предполагает готовность к колебаниям курса ради шанса заработать больше. Здесь на первый план выходят компании роста — в первую очередь из технологического и ИТ-секторов. Их бумаги могут как просесть, так и резко вырасти в цене.

Сектора: ИТ, финтех, e-commerce, девелопмент, агросектор.

Какие компании стоит рассмотреть:

• Яндекс — крупнейший ИТ-игрок в России, который развивает поисковые и рекламные сервисы, e-commerce, перевозки. Компания показывает высокую динамику развития и активный рост новых направлений.
• OZON — одна из главных e-commerce-платформ, молодой, но уверенный игрок на рынке акций. Компания делает акцент на развитии логистики, финтеха, рекламных сервисов. Для инвесторов это означает ставку на масштабируемость и рост доли компании на рынке.
• VK — экосистема, которая включает социальные сети, развлекательные и образовательные сервисы, видеоплатформы, облачные решения. Компания сохраняет большой потенциал в цифровом сегменте.
• Т-Банк — цифровой банк с быстрым ростом и высоким потенциалом доходности. За счет фокуса на финтех и инновационные сервисы акции подходят для агрессивных инвесторов, готовых к рискам ради высокой прибыли.
• ПИК — крупнейший российский девелопер жилой недвижимости с масштабными проектами и сильной позицией на рынке. Компания быстро растет за счет запуска новых строек и расширения портфеля.

Если инвестор не хочет делать ставку только на стабильность или рост, можно комбинировать активы из разных секторов и стратегий — диверсифицировать портфель. Это позволяет снизить риски при сохранении потенциала доходности.

Например, можно составить такой портфель:

• 50% — акции из промышленного, банковского и телеком-секторов. Сбербанк — ориентир в банковском секторе. НЛМК — металлургия с устойчивой выручкой и экспортным фокусом. МТС — телеком с дивидендной историей.
• 30% — ИТ и технологии. Яндекс — рост за счет экосистемы. Т-Банк — один из самых прибыльных финтехов в стране, который делает ставку на развитие за счет новых технологий. VK — нишевой игрок с потенциалом расширения.
• 20% — сырьевые компании. Газпром нефть, Лукойл, Сургутнефтегаз — нефтяные гиганты с дивидендами.

При сбалансированной стратегии важно использовать инструменты хеджирования. Для подстраховки часть денег можно инвестировать в другие инструменты — например, покупать защитные активы облигации или драгметаллы.

Даже сильные бренды могут быть убыточными, особенно в ИТ-секторе. Поэтому рекомендуем в первую очередь изучать финансовую отчетность компании. Имеют значение рентабельность, долговая нагрузка и стабильность выручки. Также нужно обращать внимание на такие факторы:

• Прогнозы отраслей. Например, в 2025 году аналитики ожидают рост интереса к технологиям, ИТ, телекому.
• Политика компаний по дивидендам. Для долгосрочной стратегии важно то, насколько компания готова делиться прибылью с акционерами.
• Общая макроэкономическая ситуация. Размер ключевой ставки, курс рубля, санкции, внутренний спрос — все это влияет на финансовое положение компаний, особенно в экспортоориентированных и потребительских секторах.

Перед тем как купить акции, важно учесть не только историю компании, но и прогноз ее устойчивости на ближайшие годы. От этого зависит, насколько такое вложение будет выгодным.

Выбор акций в 2025 году зависит от инвестиционной стратегии и конкретных финансовых целей. Хотите защитить капитал и получать стабильный доход — можно рассмотреть вложения в крупные промышленные компании и банки. Готовы рисковать — присмотритесь к технологическим и финтех-игрокам. Чтобы достичь баланса — комбинируйте.