Открывать вклад сейчас или подождать 11 сентября: что говорят эксперты

На 7 сентября ключевая ставка Банка России — 14%. Это уже 10-е снижение подряд — еще в декабре 2025 года ставка составляла 16%, а в июле этого года она упала уже до 14%. При этом последние два решения уменьшили ставку всего на 0,25 процентного пункта, то есть регулятор стал действовать аккуратно.

По логике вслед за ключевой ставкой должны падать и проценты по вкладам. Так часто и бывает. Но в августе все пошло наоборот: сразу несколько крупных банков подняли ставки на 1,5–2,5 процентного пункта. По данным ЦБ, к третьей декаде августа средний максимум по вкладам в 10 крупнейших банках добрался до 12,9% — самый высокий уровень с начала июня.

По данным топ-20 банков, за август трехмесячные вклады подросли до 13,85%, шестимесячные — до 13,18%, а одногодичные остались на том же уровне.

Следующее заседание ЦБ РФ пройдет уже на этой неделе, 11 сентября. Прогнозы экспертов о том, как изменится ключевая ставка, читайте в этой статье.

Ключевая ставка — важный ориентир, но не единственный, что определяет проценты по вкладам. Сейчас в игру вступило два фактора, которые толкают доходность вверх вопреки решению ЦБ — дефицит ликвидности и конкуренция банков за вкладчика. Более детально мы написали об этом в этой статье.

Но лучшие условия часто достаются не всем. Банки действуют выборочно — предлагают максимальные проценты на «новые» деньги, новым клиентам или при выполнении дополнительных условий.

Айгуль Залегдинова, директор по коммуникациям инвестиционной компании АКБФ, эксперт по финансовой грамотности

Я бы не стала ориентироваться исключительно на дату заседания ЦБ. Если банк уже предлагает действительно привлекательную ставку, ее фиксация сейчас может быть рациональной стратегией, особенно если в дальнейшем ставки продолжат снижаться. При этом важно учитывать срок размещения, условия досрочного снятия и реальную доходность с учетом инфляции.

Ожидание решения ЦБ само по себе не гарантирует более выгодных условий. Если ставка сохранится 11 сентября, банки все равно могут продолжить корректировать доходность депозитов вслед за ожиданиями дальнейшей денежно-кредитной политики.

Поэтому я бы не рекомендовала ни полностью ждать решения регулятора, ни «запирать» все накопления на длительном вкладе. Оптимальнее зафиксировать часть средств на привлекательный срок, а часть оставить ликвидной. Главная задача сейчас — сохранить одновременно приемлемую доходность, доступ к деньгам и возможность воспользоваться изменением рыночных условий.

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка

Мы полагаем, что разумно зафиксировать ставку по вкладу сейчас. Если ЦБ 11 сентября все-таки снизит ключевую ставку, то ставки по вкладам вскоре пойдут вниз на сопоставимую величину.

В целом мы считаем, что вкладчикам стоит придерживаться стратегии иметь несколько депозитов на разные сроки: долгосрочные депозиты помогут зафиксировать текущие все еще высокие ставки на сценарий продолжения снижения ключевой ставки; краткосрочные депозиты позволят иметь средства на сценарий появления более выгодных предложений по вкладам.

В базовом сценарии (при неизменной геополитической ситуации) мы ожидаем, что Банк России до конца года снизит ключевую ставку до 13,5% (мы ожидаем два снижения ставки по 25 базисных пунктов в октябре и декабре).

При этом риски смещены в сторону более высокой ставки. В рисковом сценарии ЦБ может сохранить ключевую ставку 14% до конца года (в случае ухудшения геополитики, удлинения топливного кризиса, дальнейшего ослабления рубля).

Виктор Вернов, сооснователь платформы ROWI

В базовом сценарии ждать решения ЦБ ради более высокой ставки по стандартным вкладам не выглядит оправданным: после снижения ключевой ставки доходности, скорее, продолжат плавно уменьшаться. Тем, кому важна гарантированная доходность и не потребуется доступ к деньгам в ближайшие месяцы, имеет смысл рассмотреть фиксацию ставки уже сейчас — хотя бы на часть сбережений. Остальную часть разумно оставить более ликвидной, чтобы сохранить гибкость на случай изменения условий.

Валерия Попова, старший аналитик инвесткомпании «Риком-Траст»

Сейчас лучше всего смотрятся вклады на три–шесть месяцев, ставки по ним максимальные и при этом срок не слишком длинный. Вклады на два-три года невыгодны, так как ставки ниже ожидаемой инфляции. Поэтому сейчас можно зафиксировать депозит на три–шесть месяцев, так как сценарий паузы или небольшого снижения ставки делает рост доходности после 11 сентября маловероятным.

Владимир Малиновский, главный аналитик центра инвестиционной аналитики СК «Росгосстрах Жизнь»

Если Банк России действительно оставит ставку без изменения, мы не исключаем, что это может привести к незначительному улучшению условий по вкладам для населения в пределах 15–20 базисных пунктов по доходности. Скорее всего, самые высокие ставки останутся по относительно коротким продуктам.

В случае снижения ключевой ставки банки могут, наоборот, уменьшить проценты по депозитам на те же 15-20 б.п. Таким образом, для тех, кто думает, когда открывать вклад, вероятно, лучшей стратегией может стать размещение части средств до заседания, а другой — уже после него.

Несмотря на постепенное снижение ключевой ставки ЦБ, доходность по вкладам в августе выросла — этому способствуют дефицит ликвидности и конкуренция банков за клиентов.

Эксперты сходятся во мнении, что ждать 11 сентября ради более выгодных условий вряд ли стоит: оптимально зафиксировать привлекательную ставку сейчас — хотя бы на часть сбережений, отдавая предпочтение вкладам на 3–6 месяцев.

Лучшая стратегия — распределить средства: часть разместить на депозите, а часть оставить ликвидной, чтобы сохранить гибкость и возможность реагировать на изменения рынка.

Подобрать подходящий вклад и сравнить предложения от разных банков можно на Финуслугах.