На какой срок выгоднее открыть вклад перед заседанием ЦБ

После того как ЦБ 24 июля снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта — с 14,25 до 14%, — банки начали плавно корректировать доходность вкладов. Но в августе, по данным Финуслуг, средние ставки в топ-20 банков по трех- и шестимесячным вкладам не упали, а наоборот — немного выросли. Трехмесячные поднялись на 0,09 процентного пункта, до 13,85% годовых, шестимесячные — на 0,12, до 13,18%.

Это значит, что прямо сейчас у вкладчиков все еще есть возможность зафиксировать доходность, близкую к ключевой ставке или выше ее. Если в пятницу ЦБ снизит ставку, банки могут оперативно урезать проценты по новым вкладам уже на следующей неделе.

Айгуль Залегдинова, директор по коммуникациям инвестиционной компании АКБФ, эксперт по финансовой грамотности

Выбор срока зависит прежде всего от того, когда человеку понадобятся деньги. Если средства точно не потребуются в ближайшее время, рационально рассматривать срочные вклады с фиксированной ставкой. Если же важна ликвидность, часть средств лучше оставить на коротком депозите или счете с возможностью быстрого доступа.

В текущих условиях я бы не делала ставку только на один срок. Более рациональный подход — распределить средства между вкладами с разными сроками. Это позволяет зафиксировать часть доходности и одновременно сохранить возможность воспользоваться более привлекательными условиями в будущем.

Если ставки продолжат снижаться, долгосрочный вклад сейчас может позволить зафиксировать более высокую доходность. Но полностью размещать все накопления на максимальный срок я бы не рекомендовала.

Андрей Смирнов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»

Сейчас выделяются вклады сроком на 3 месяца. После заседания ЦБ РФ ситуация может измениться, но вряд ли радикально. Так или иначе, цикл смягчения ДКП остается в силе. Это приводит к снижению ставок по вкладам уже на горизонте года. Поэтому, даже в контексте депозитов лучше диверсифицировать вложения по срочности.

Для более длительных вложений сейчас привлекательны облигации. Образовавшийся в июле кризис ликвидности смягчился в начале августа: доходности по денежному рынку упали на 1 п.п. до 13,8–14%. Этому способствовали два фактора: сюрприз от ЦБ в виде снижения ключевой ставки и возобновившиеся активные притоки в фонды денежного рынка в августе (по ~1 п.п. в неделю).

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка

Мы полагаем, что самые короткие вклады останутся самыми выгодными — по ним ставка будет максимальной. В целом мы находимся в цикле снижения ключевой ставки. Поэтому ЦБ и банки закладывают постепенное снижение ключевой ставки.

В базовом сценарии (при неизменной геополитической ситуации) мы ожидаем, что Банк России до конца года снизит ключевую ставку до 13,5% (мы ожидаем два снижения ставки по 25 б.п. в октябре и декабре). В следующем году цикл снижения, вероятно, продолжится. Учитывая эти ожидания, ставки по вкладам на более длинный срок находятся ниже ставок по вкладам на короткий срок.

Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»

После заседания ЦБ в сентябре я бы скорее рассчитывал на стабилизацию депозитных ставок или их дальнейшую небольшую корректировку вверх. Впрочем, многое также будет зависеть от сигнала Центробанка в отношении его дальнейших намерений по ДКП.

По-видимому, наиболее выгодными по-прежнему будут оставаться краткосрочные вклады —сроком до 6 месяцев. При этом ставки по длинным продуктам (1,5 года и более), вероятно, продолжат оставаться заметно более низкими — все же ожидается дальнейшее снижение ключевой ставки в среднесрочной перспективе, а в таких условиях банки не хотят фиксировать высокие доходности надолго. Я считаю, что, если имеются свободные средства, стоит разместить из на депозите прямо сейчас и не дожидаться итогов заседания ЦБ.

Сергей Дюдин, директор департамента портфельных инвестиций WIMINVEST

Наиболее высокие ставки останутся по краткосрочным вкладам сроком от трех до шести месяцев. На этом отрезке банки обычно готовы платить повышенную ставку за предсказуемое привлечение средств, тогда как по длинным срокам доходность отражает ожидания постепенного снижения ключевой ставки в дальнейшем.

Виктор Вернов, сооснователь платформы ROWI

В ближайшие месяцы наиболее интересные предложения, вероятно, будут сосредоточены на сроках от трех до шести месяцев. Банкам важно привлекать ликвидность, но при ожидаемом снижении ставок им невыгодно надолго фиксировать дорогую стоимость средств. По длинным вкладам стоит отдельно сравнивать не только заявленную ставку, но и условия капитализации, пополнения, частичного снятия и досрочного закрытия.

Валерия Попова, старший аналитик инвесткомпании «Риком-Траст»

Сейчас лучше всего смотрятся вклады на 3–6 месяцев, ставки по ним максимальные и при этом срок не слишком длинный. Вклады на 2–3 года невыгодны, так как ставки ниже ожидаемой инфляции. Сейчас можно зафиксировать депозит на 3–6 месяцев, так как сценарий паузы или небольшого снижения ставки делает рост доходности после 11 сентября маловероятным.

Все опрошенные эксперты сходятся в одном: сейчас самое выгодное окно — вклады на срок три–шесть месяцев. По ним банки держат максимальные ставки, а короткий срок позволяет не привязывать деньги надолго в ожидании дальнейшего снижения ставки ЦБ.

Длинные вклады (от полутора лет) сейчас менее привлекательны: банки закладывают постепенное снижение ключевой ставки и не готовы фиксировать высокую доходность на дальний горизонт — ставки по таким продуктам заметно ниже.

Главная рекомендация — не ждать итогов заседания ЦБ 11 сентября. Независимо от того, снизит регулятор ставку или возьмет паузу, рост доходности по новым вкладам маловероятен, а риск быстрого снижения ставок со стороны банков после заседания вполне реален. Поэтому свободные средства разумнее разместить уже сейчас.

Оптимальная стратегия — диверсификация по срокам: часть денег зафиксировать на 3–6 месяцев под максимальный процент, часть оставить на коротких депозитах или накопительных счетах для сохранения ликвидности, а для долгосрочных вложений рассмотреть облигации, которые сейчас выглядят привлекательнее длинных вкладов.

Если хотите больше знать о вкладах, понять, какими они бывают, изучить их виды, типы, особенности налогообложения, то Школа Московской биржи специально для вас создала курс «Вклады: как сохранить и приумножить сбережения». Пока он доступен бесплатно, торопитесь воспользоваться предложением.​​