Налог с облигаций: сколько платит инвестор и как его уменьшить

Налогом облагается не сам факт владения облигацией, а доход, который она приносит. Таких видов дохода четыре:

• Купонный доход — регулярные выплаты по облигации.
• Доход от продажи облигации до погашения — разница между ценой продажи и ценой покупки.
• Доход при погашении — разница между номиналом (или ценой выкупа) и ценой покупки.
• Курсовая разница — актуальна для облигаций, номинированных в иностранной валюте.

Ставка и порядок уплаты зависят от того, является ли инвестор налоговым резидентом России. Резидентом считается тот, кто провел в стране не менее 183 дней за 12 месяцев подряд; для нерезидентов действует отдельная, повышенная ставка.

По состоянию на 2026 год в России действует пятиступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ, и в 2026-м она применяется в полном объеме. Ставка растет не для всего дохода целиком, а только для той части, которая попадает в следующую ступень:

Основание — пункт 1 статьи 224 НК РФ в редакции закона от 12 июля 2024 года № 176-ФЗ. Для нерезидентов ставка по доходам от операций с облигациями составляет 30% (п. 3 ст. 224 НК РФ).

Разберем на примере, как это работает.

Допустим, за год вы получили купонами 200 000 ₽ и заработали на продаже облигаций 150 000 ₽ — итого доход от облигаций 350 000 ₽. Поскольку сумма не превышает 2,4 млн ₽, весь доход облагается по ставке 13%: налог составит 350 000 ₽ × 13% = 45 500 ₽.

Если доход больше и попадает в следующую ступень, налог считается по частям. При доходе 3 млн ₽ в год: первые 2,4 млн ₽ облагаются по 13% — это 312 000 ₽, а оставшиеся 600 000 ₽ — по 15% — это 90 000 ₽. Итого к уплате: 312 000 + 90 000 = 402 000 ₽.

Обратите внимание: в базу для расчета ставки попадает не только доход от облигаций, а весь доход, который формирует основную налоговую базу за год, — например, зарплата. Порог в 2,4 млн ₽ считается по совокупности (условия актуальны на 2026 год).

По большинству облигаций, которые торгуются через российского брокера, налог с купона удерживает сам брокер как налоговый агент — в момент выплаты купона на счет зачисляется уже сумма за вычетом НДФЛ. Самостоятельно подавать декларацию по этому доходу, как правило, не нужно.

Исключения, когда декларацию придется подать самому:

• Купон выплачен через иностранного брокера или депозитарий, который не является налоговым агентом в России.
• У брокера не хватило денег на счете для удержания налога (например, все средства реинвестированы, а на счете нет свободного рубля).
• Доход получен от эмитента напрямую, без посредничества брокера.

Налоговая база здесь считается так: цена продажи (или сумма погашения) минус цена покупки минус накопленный купонный доход (НКД), уплаченный при покупке, минус расходы на сделку, если они были, — комиссии брокера и биржи.

Пример: вы купили облигацию за 98 000 ₽, дополнительно заплатили 300 ₽ НКД продавцу, а через год продали ее за 101 000 ₽, получив при продаже НКД 400 ₽. Налогооблагаемый доход от сделки: (101 000 − 98 000) = 3000 ₽ — разница между ценами продажи и покупки, плюс полученный НКД 400 ₽ минус уплаченный НКД 300 ₽. Итого база: 3000 + 400 − 300 = 3100 ₽. При погашении логика та же: разница между суммой погашения и ценой покупки формирует доход или убыток.

Если по итогам сделки получился убыток, а не доход, налог по ней не платится, а сам убыток можно учесть при расчете налога по другим прибыльным сделкам с ценными бумагами в том же налоговом периоде — брокер обычно делает это автоматически при расчете итога за год.

Если облигация номинирована в иностранной валюте — при расчете налога цену покупки и цену продажи (или погашения) пересчитывают в рубли по курсу Банка России на соответствующие даты. Из-за этого возможна ситуация, когда в валюте вы получили убыток, а в рублях — доход, который облагается налогом: рубль мог ослабнуть за то время, пока вы держали бумагу.

Курс для пересчета берется на дату фактического получения дохода — покупки, продажи или погашения. Отдельных льгот на курсовую разницу по большинству облигаций не предусмотрено.

Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ). Если вы держали облигацию, купленную после 1 января 2014 года и торгующуюся на организованном рынке, не менее трех лет, доход от ее продажи может быть освобожден от налога в пределах лимита: 3 млн рублей за каждый полный год владения (то есть максимум 9 млн рублей при применении вычета за три года, пп. 1 п. 2 ст. 219.1 НК РФ). Купонный доход эта льгота не затрагивает — она касается только дохода от продажи.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Облигации, купленные на ИИС, дают доступ к налоговым вычетам — либо на взносы, либо на итоговый доход, в зависимости от типа счета. С переходом на новый тип счета (ИИС-3) условия и минимальный срок владения счетом для получения льготы составляет пять лет (ст. 219.2 НК РФ). Купон, полученный на ИИС, при выполнении условий льготы может быть освобожден от налога по итогам закрытия счета, а не облагаться по мере поступления, как на обычном брокерском счете. Более подробно, как получить налоговый вычет по ИИС, — в данной статье.

Если хотите сравнить, какие тип счета и условия вычета подойдут именно вашей ситуации, это можно сделать на Финуслугах — так проще увидеть параметры разных продуктов рядом.

Если в перечисленных выше случаях (иностранный брокер, нехватка средств на счете, прямая выплата от эмитента) налог не был удержан автоматически, обязанность отчитаться и заплатить переходит к вам:

• Декларацию 3-НДФЛ нужно подать не позднее 30 апреля года, следующего за годом получения дохода.
• Сам налог нужно уплатить не позднее 15 июля того же года.
• За пропуск срока подачи декларации предусмотрен штраф — 5% от неуплаченной суммы налога за каждый месяц просрочки, но не более 30% и не менее 1000 рублей (ст. 119 НК РФ), а за просрочку уплаты налога дополнительно начисляется пеня.

Данные для декларации — сумму дохода и уже удержанный (если был) налог — можно взять из отчета брокера или депозитария за год; большинство брокеров формируют его автоматически в личном кабинете. Если вы отчитываетесь по доходу от облигаций самостоятельно, соберите отчет брокера за год, сверьте в нем суммы купонов, доходы от продажи и погашения, уже удержанный налог — и проверьте, учтен ли в расчете убыток по другим сделкам с ценными бумагами, если он был. Более подробно о налогах брокерского счета в данной статье.

• Забывают учесть НКД при расчете дохода от продажи — из-за этого база считается неверно, налог получается либо завышенным, либо заниженным.
• Не пересчитывают валютную сделку в рубли по курсу на дату операции — и не замечают курсовой доход, который образовался, помимо изменения цены самой облигации.
• Пропускают срок подачи 3-НДФЛ, когда доход получен от иностранного брокера, — считая, что, раз налог не удержали автоматически, отчитываться не нужно.
• Не учитывают убыток по одним сделкам при расчете налога по другим — если убыток не был учтен брокером автоматически, стоит проверить это в годовом отчете и при необходимости включить в декларацию.

Как платить налог с облигаций?

По большинству облигаций, купленных через российского брокера, налог удерживает сам брокер как налоговый агент — при выплате купона, продаже или погашении. Самостоятельно отчитываться нужно только в отдельных случаях — например, при работе через иностранного брокера.

Нужно ли платить налог при погашении облигации?

Да, если сумма погашения превышает цену покупки — разница облагается НДФЛ по тем же ставкам, что и доход от продажи. Если облигация погашена по цене ниже цены покупки, налог не платится.

Как рассчитать налог по облигациям самостоятельно?

Сложите весь доход от облигаций за год — купоны, доход от продажи и погашения, курсовую разницу по валютным бумагам, — и примените ставку по прогрессивной шкале: 13% в пределах 2,4 млн ₽ годового дохода (по состоянию на 2026 год), далее ставка растет по ступеням.

Как не платить налог с облигаций законно?

Основные законные способы — держать облигацию дольше трех лет и использовать льготу на долгосрочное владение, а также покупать облигации через ИИС с соответствующим типом налогового вычета. Обе льготы действуют при выполнении конкретных условий по сроку владения и типу бумаги.

Облагается ли налогом купон по облигациям на ИИС?

Порядок отличается от обычного брокерского счета: купонный доход освобождается от налога при закрытии счета по истечении минимального срока владения (пять лет для счетов, открытых в 2026 году) в пределах общего лимита необлагаемого дохода до 30 млн рублей (ст. 214.9, 219.2 НК РФ).