Плюсы и минусы ПДС: стоит ли участвовать в программе долгосрочных сбережений

Программа долгосрочных сбережений — это сберегательный продукт, который реализуется через негосударственные пенсионные фонды (НПФ). ПДС позволяет накопить на долгосрочные цели или обеспечить прибавку к будущей пенсии.

Вот как работает ПДС: участник программы заключает договор с НПФ и регулярно вносит деньги на счет.  Вложениями управляет выбранный фонд, который инвестирует в консервативные финансовые инструменты для защиты от инфляции и получения дохода. Государство, в свою очередь, тоже стимулирует участников: софинансирует взносы (добавляет деньги на счет) и предоставляет налоговые льготы.

НПФ — это специализированные финансовые организации, деятельность которых жестко регулируется законодательством. Фонды инвестируют в перечень инструментов, строго ограниченный законом: ОФЗ, корпоративные облигации крупных российских компаний, депозиты и другие консервативные инструменты. Доля рискованных активов здесь нормативно ограничена, хотя и не исключена полностью.

Контроль деятельности НПФ, состава их инвестиционных портфелей и соблюдения нормативов осуществляет Банк России. Перед заключением договора важно убедиться, что выбранный фонд имеет действующую лицензию и включен в официальный реестр.

ПДС рассчитана на длительный горизонт планирования. Забрать сформированные накопления вместе с инвестиционным доходом и государственной поддержкой без каких-либо потерь можно в двух случаях, установленных законом:

• Через 15 лет после даты заключения договора.
• При достижении возраста 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин.

Если договор расторгается досрочно по инициативе вкладчика и без наступления особых жизненных ситуаций, условия возврата денег будут жесткими. В таком случае участник теряет всю сумму начисленного государственного софинансирования, а также обязан вернуть полученные ранее налоговые вычеты. Сама сумма выплаты (так называемая выкупная сумма) зависит от условий конкретного фонда и срока, прошедшего с момента заключения договора.

Закон разрешает забрать деньги со счета ПДС досрочно без потери надбавок и инвестиционного дохода только для оплаты дорогостоящего лечения и в случае потери кормильца.

По окончании программы возможны три варианта выплат:

• Единовременная — вся сумма сбережений вместе с доходом.
• Периодические — ежемесячные выплаты на установленный срок.
• Пожизненные — ежемесячные выплаты до конца жизни участника, которые рассчитываются по определенной формуле.

Главное отличие ПДС от других инструментов накопления — это финансовое участие государства. Оно выражается в трех основных преференциях для держателя счета.

Государство готово увеличивать личные взносы участника программы, добавляя на счет до 36 000 ₽ в год. Правила распределения государственной поддержки привязаны к среднемесячному официальному доходу гражданина:

Если вносить сумму меньше указанного лимита, государство соразмерно уменьшит свой взнос. Если вносить больше — общая сумма софинансирования все равно не превысит 36 000 ₽ в год.

Участники программы, которые имеют официальный доход и платят НДФЛ, могут ежегодно оформлять налоговый вычет на долгосрочные сбережения граждан в соответствии с Налоговым кодексом РФ.

Максимальная сумма взносов, с которой можно вернуть налог, составляет 400 000 ₽ в год в совокупности для ПДС, индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) и договоров негосударственного пенсионного обеспечения. Таким образом, если вы платите НДФЛ по ставке 13%, можно вернуть из бюджета до 52 000 ₽ в год. Если ставка налога составляет 15%, максимальный возврат составит 60 000 ₽ в год.

С 2014 года накопительная часть пенсии граждан РФ оказалась «заморожена» — направляемые работодателем страховые взносы идут на выплаты текущим пенсионерам, а уже сформированные до 2014-го средства лежат в Социальном фонде России (СФР) или НПФ в качестве пенсионных накоплений. Доступ к ним застрахованное лицо получает только при выходе на пенсию.

Программа позволяет перевести эти деньги на счет долгосрочных сбережений. Это означает, что их можно будет забрать через 15 лет с момента открытия счета ПДС, даже если к тому времени еще не наступит официальный пенсионный возраст.

Перед открытием счета важно оценить не только преимущества. У программы есть существенные системные ограничения.

Из-за длительного срока и невозможности вывести накопления в полном объеме ликвидность ПДС гораздо ниже по сравнению с обычным вкладом или накопительным счетом. Если у вас изменятся жизненные обстоятельства (например, потребуется покупка жилья, оплата образования детей, расширение бизнеса или срочное погашение крупных долгов), использовать деньги с личного счета ПДС без финансовых потерь не удастся.

НПФ обязаны обеспечивать сохранность вложенных денег на определенных законодательством отрезках времени (так называемый безубыточный уровень), однако они не гарантируют конкретную доходность. Реальная доходность фонда зависит от структуры активов и рыночной конъюнктуры, а предсказать, как будет развиваться рынок, на такой длительный период практически невозможно.

Риск обесценивания денег

Существует риск, что на большом промежутке времени покупательная способность накоплений снизится, а итоговый инвестиционный доход окажется ниже, чем доходность по консервативным банковским продуктам.

Софинансирование только 10 лет

Господдержка будет не весь срок программы, а только первые 10 лет. Затем накопления будут формироваться на основе собственных взносов и инвестиционного дохода НПФ.

Программа долгосрочных сбережений не является универсальным решением. Ее целесообразность зависит от возраста, уровня дохода и целей конкретного человека.

• У вас есть значительная сумма «замороженной» накопительной пенсии. Перевод этих денег в ПДС позволяет сделать их более управляемыми и приблизить срок их получения, если до официальной пенсии вам осталось более 15 лет.
• Ваш официальный доход составляет до 80 000 ₽ в месяц и вы готовы откладывать 36 000 ₽ ежегодно. В этом сценарии вы получаете максимальный относительный прирост капитала за счет государства — 100% на сумму своего взноса.
• Вы имеете стабильный доход, платите НДФЛ 13–15% и не используете налоговый вычет по ИИС. Возможность ежегодно возвращать налог со взносов повышает итоговую доходность портфеля.
• До наступления возраста 55/60 лет осталось немного времени. Пенсионеры и люди предпенсионного возраста могут участвовать в программе без ограничений, а право на получение выплат у них возникает быстрее.

• Вам меньше 35–40 лет и у вас нет сформированной подушки безопасности. Замораживать средства на 15 лет при отсутствии иных ликвидных накоплений рискованно.
• У вас нет официального дохода, облагаемого НДФЛ. Вы потеряете возможность оформлять налоговый вычет, что снизит финансовую эффективность программы.
• Вы планируете крупные покупки в ближайшие 5–10 лет (ипотека, автомобиль, обучение). Деньги из ПДС нельзя будет использовать в качестве первоначального взноса или оплаты крупных счетов без расторжения договора и потери всех льгот.
• Ваш доход превышает 150 000 ₽ в месяц. Чтобы получать субсидию 36 000 ₽, вам придется вносить 144 000 ₽ собственных средств ежегодно. В процентном соотношении государственная надбавка составит 25% от взноса, что при 15-летнем планировании может не компенсировать риски длительной заморозки средств.

Параметры и правила программы долгосрочных сбережений могут корректироваться нормативными актами, а списки аккредитованных НПФ регулярно обновляются Банком России. Прежде чем подписывать договор долгосрочных сбережений, необходимо оценить, готовы ли вы заморозить свой капитал на 15 лет. Если у вас нет финансового резерва, открывать ПДС преждевременно.

Если вам нужен гибкий инструмент для сохранения и накопления денег с гарантированной ставкой, ознакомьтесь с доступными вариантами вкладов  и накопительных счетов на Финуслугах. Это позволит изучить предложения разных банков в одном месте и выбрать подходящие условия под ваши финансовые цели.

Если вы приняли решение открыть счет ПДС, обратите внимание на следующие пункты в договоре с НПФ:

• Порядок и размер формирования выкупной суммы: сколько денег вам вернут, если вы расторгнете договор досрочно на разных этапах его действия.
• Обязательность и периодичность взносов: зафиксирована ли в договоре обязанность вносить фиксированную сумму каждый год или платежи полностью добровольные.
• Порядок расчета выплат по окончании срока: какой минимальный и максимальный периоды выплат, как фонд рассчитывает пожизненные выплаты и при каких условиях можно получить все деньги сразу.
• Условия смены НПФ: через сколько лет можно перевести свои сбережения в другой фонд без потери инвестиционного дохода (по закону без потерь это можно делать раз в пять лет).
• Размер комиссий фонда: какую плату НПФ берет за управление вашими деньгами (постоянную часть и процент от полученного инвестиционного дохода).

Накопления участников программы защищены государственным страхованием. В пределах 2,8 млн ₽ вам гарантированно вернут сумму личных взносов и инвестиционного дохода. Сверх этого лимита в полном объеме вернут пенсионные накопления и софинансирование. Деньги будут переведены в другой НПФ или на ваш счет.

Да, законодательство разрешает пенсионерам открывать счета ПДС. Поскольку они уже достигли возраста 55/60 лет, право на получение выплат возникает сразу. Но НПФ имеют право применять понижающие коэффициенты при расчете выкупной суммы в первые несколько лет. Например, по условиям фонда ВТБ в первые четыре года можно забрать до 85% от своих вложений и 0% инвестиционного дохода.

Да, средства на счете ПДС подлежат наследованию, включая взносы государства и инвестиционный доход. Наследование работает в полном объеме, если участник ушел из жизни на этапе накопления или получения срочных выплат (когда выплаты назначены на определенный срок, например, на 10 лет, и этот срок еще не истек). Если же участник выбрал пожизненную выплату, то после его смерти остаток средств на счете не наследуется.

Экономический эффект в данном случае минимален. Вы получите софинансирование за первый год, но забрать эти деньги со счета вы все равно сможете только через 15 лет (или по достижении пенсионного возраста). При попытке досрочно закрыть счет фонд удержит все надбавки от государства.

Обычной накопительной пенсией вы не можете управлять — она лежит в Социальном фонде РФ или в НПФ до момента вашего официального выхода на пенсию. ПДС — это ваш личный счет в НПФ. Вы можете перенести туда накопительную пенсию, добавлять свои деньги, получить софинансирование, а главное — забрать всю сумму целиком через 15 лет без привязки к фактическому выходу на пенсию..

Данные по лимитам, ставкам и условиям ПДС актуальны на май 2026 года.