Поделиться
Как рассчитать реальную доходность вклада с учетом инфляции
Что такое реальная доходность по вкладу
- Номинальная доходность — это процент, который обещает банк (например, 18%).
- Реальная доходность — это ваш чистый доход, учитывающий то, на сколько деньги обесценились из-за инфляции.
Если инфляция выше ставки по вкладу — вы теряете покупательную способность денег, даже если на счете они растут.
Как рассчитать реальную доходность
Реальная доходность = ставка по вкладу минус уровень инфляции.
Пример на февраль 2026 года:
- Ставка по годовому вкладу: 14%
- Годовая инфляция на текущий момент составляет 6,5%
- Если темпы инфляции останутся на том же уровне, реальная доходность составит: 14% – 6,5% = 7,5%
Это значит, что ваши деньги выросли в номинале на 14%, но в реальности вы увеличили капитал на 7,5%.
Допустим, у вас есть 500 000 ₽ и мы хотим открыть вклад на год:
| Показатель | Расчет |
|---|---|
| Номинальный доход за год (14%) | 500 000 × 0,14 = 70 000 ₽ |
| Инфляция (6,5%) | 500 000 × 0,065 = 32 500 ₽ (на столько обесценится первоначальная сумма вклада, если инфляция останется на том же уровне) |
| Реальный доход | 70 000 – 32 500 = 37 500 ₽ |
Итого, через год благодаря вкладу вы сможете купить на 37 500 ₽ больше.
А если инфляция выше ставки
Допустим, инфляция — 20%, а ставка по годовому вкладу— 18%:
Реальная доходность = 18% – 20% = –2%.
Ваши 500 000 ₽ увеличатся за год до 590 000 ₽, но цены в свою очередь вырастут так, что на те же деньги вы сможете купить на 2% меньше.
Это называется отрицательная реальная доходность — деньги растут, но вы теряете их покупательную способность.
Где взять данные по инфляции
Официальные источники:
- Росстат: ежемесячные данные
- Минэкономразвития: прогнозы на год
- Банк России: инфляционные ожидания
Как повысить реальную доходность
- Выбирайте вклады со ставкой выше инфляции. Сегодня на рынке большинство вкладов предлагают ставки до 27% годовых — условия гораздо выше текущих темпов инфляции.
- Используйте надежные инвестиционные инструменты с хорошей доходностью. Подойдут надежные корпоративные облигации, ОФЗ и фонды денежного рынка с доходом выше инфляции.
Учитывайте налог
Формула «ставка минус инфляция» показывает доход до налога. Если представить себе, что в 2026 году ключевую ставку повышать не будут и ее максимальный уровень за год составит 16%, то если за год ваш доход по вкладу превысит 160 000 ₽, с разницы надо будет заплатить НДФЛ 13% или 15%.
Вывод
Высокая ставка по вкладу — это хорошо, но главное, чтобы она при этом превышала уровень инфляции. При текущих условиях (инфляция 6,5%) вклады сохраняют и значительно приумножают реальную стоимость денег. регулярно проверяйте реальную доходность — и пересматривайте стратегию, если инфляция растет. Сравнить предложения банков и выбрать вклад с выгодной ставкой можно на Финуслугах.
Если хотите больше знать о вкладах, понять, какими они бывают, изучить их виды, типы, особенности налогообложения, то Школа Московской биржи специально для вас создала курс «Вклады: как сохранить и приумножить сбережения». Пока он доступен бесплатно, торопитесь воспользоваться предложением.
Лучшие предложения по вкладам
