ЦБ сохранил ставку: что теперь будет со ставками по вкладам

Все довольно приземленно: цены в последнее время растут быстрее, чем хотелось бы. На 7 сентября годовая инфляция составила 6,3%, а устойчивый рост цен (если не считать резкие скачки на топливе и овощах) держится в районе 5–6% в пересчете на год. Причина — в том числе временное сокращение производственных мощностей: где‑то не успевают выпускать столько, сколько люди хотят купить.

Банк России считает, что эти временные эффекты постепенно сойдут на нет, и инфляция начнет снижаться. В базовом сценарии она должна вернуться к 4% в 2027 году. Но пока риски того, что цены продолжат расти быстрее ожиданий, перевешивают. Поэтому регулятор решил не торопиться.

На заседании 23 октября ЦБ сохранил ставку на уровне 14% и повысил прогноз средней ставки на 2027 год до 12,5–13,5%. Следующее решение запланировано на 18 декабря; его будут принимать с учетом новых данных об инфляции и инфляционных ожиданиях.

По данным маркетплейса «Финуслуги», с 31 августа по 7 сентября 2026 года средние ставки в топ‑20 банков были такими:

• на 3 месяца — 13,63% годовых (минус 0,22 п.п. по сравнению с предыдущей неделей);
• на 6 месяцев — 13,15% годовых (минус 0,03 п.п.);
• на 1 год — 12,37% годовых (без изменений).

При этом в рекламе можно встретить ставки 19–30%. Такие цифры обычно действуют для новых клиентов, на короткий срок и при определенной сумме — например, на 30–32 дня и от 50 000 ₽. Если видите высокую ставку, всегда проверяйте условия: срок, минимальную сумму, ограничения по пополнению и снятию.

По проверенным 5 ноября 2026 года карточкам Финуслуг максимальная промоставка составляет 20% годовых. Например, «МКБ. Преимущество Промо» можно сравнить на сроке 95 дней, «Локо-Вклад. Финуслуги Промо Плюс» — на 31 день; оба предложения рассчитаны на сумму 50 000–300 000 ₽. Условия участия в промоакции необходимо проверить перед оформлением.

Роман Шаехов, заместитель руководителя блока розничного бизнеса ВТБ

Розничный рынок входит в осенний период в равновесном состоянии. Для вкладчиков пауза ЦБ — это продолжение «тихой гавани». Доходность по депозитам все еще остается выгодной (в среднем по рынку — 13%), а конкуренция между банками за пассивы сохраняется, что позволяет найти еще более выгодные предложения.

Если в обозримом будущем не планируется срочных крупных покупок, сейчас разумно держать деньги на вкладе и получать хороший пассивный доход. Для тех, кто хочет держать деньги под рукой, оптимальны накопительные счета — например, в ВТБ максимальная ставка достигает 14,2%, и в отличие от срочных депозитов, эти деньги можно снимать в любой момент без потери ранее накопленных процентов.

Оптимальная стратегия сейчас — зафиксировать все еще высокую ставку по вкладам на длительном горизонте — 6-12 месяцев и более. В дальнейшем каждое снижение ключевой ставки в первую очередь будет «бить» по коротким депозитам и маркетинговым предложениям — они реагируют сразу практически зеркально. Длинные вклады сейчас более защищенный инструмент.

Равновесие на розничном рынке имеет и вторую, зеркальную сторону. Пока сберегательные инструменты продолжают показывать хорошую доходность, ставки по розничным кредитам, опустившиеся с пиковых значений, стабилизировались. С высокой вероятностью они закрепятся на текущем уровне как минимум до конца октября.

Виктор Вернов, сооснователь платформы ROWI

Значительного изменения ставок по вкладам в ближайший месяц мы не ожидаем. Банки уже учитывают перспективу дальнейшего снижения ставки в своей процентной политике, поэтому резких сдвигов в предлагаемых ставках не должно произойти.

При этом пауза дает вкладчикам немного больше времени, чтобы воспользоваться относительно высокой доходностью депозитов. Если средства планируется разместить на длительный срок, имеет смысл рассматривать фиксированную ставку уже сейчас: при дальнейшем снижении ключевой ставки доходность новых вкладов будет постепенно уменьшаться.

Алексей Косяков, заместитель председателя правления банка «Дом.РФ»

Мы не планируем изменения ставок по вкладам в ближайшее время. На динамику депозитов оказывает влияние не только решение регулятора на конкретном заседании, но и ожидания рынка по плавному снижению ключевой ставки до конца года. Банки пока не готовы фиксировать высокие ставки на длинном горизонте, поэтому максимальная доходность по-прежнему сохранится по вкладам на короткий срок.

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка

Мы полагаем, что ставки по вкладам после решения ЦБ значимо не изменятся. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 банках по итогам третьей декады августа составила 12,9%. Мы полагаем, что в ближайшие недели ставки по вкладам продолжат находится в диапазоне 12,8-13%.

Мы считаем, что вкладчикам стоит придерживаться стратегии иметь несколько депозитов на разные сроки: долгосрочные депозиты помогут зафиксировать текущие все еще высокие ставки на сценарий продолжения снижения ключевой ставки; краткосрочные депозиты позволят иметь средства на сценарий появления более выгодных предложений по вкладам.

Пресс-служба Альфа-Банка

Текущие ставки по вкладам Альфа-Банка уже учитывают сохранение ключевой ставки на уровне 14%, поэтому в связи с решением регулятора банк их не меняет. При этом банк следит за рынком и регулярно обновляет линейку вкладов.

Максимальная ставка по «Альфа-Вкладу» с учетом капитализации — 13,7% годовых для новых денег и 14,2% годовых для клиентов премиального сервиса Alfa Only. По «Альфа-Вкладу Ключевой», где ставка привязана к ключевой ставке Банка России, — 15,43% годовых, а для клиентов Alfa Only — 16,16% годовых с учетом капитализации и текущего уровня ставки.

Владимир Малиновский, главный аналитик центра инвестиционной аналитики СК «Росгосстрах Жизнь»

Решение ЦБ о сохранении ключевой ставки, а также более жесткий комментарий регулятора могут привести к некоторому росту доходности депозитов, по нашим оценкам, в диапазоне 10-25 б.п. в течение ближайшего месяца. Вероятно, наиболее высокие ставки сохранятся по достаточно коротким вкладам — срочностью до полугода.

Андрей Мелащенко, главный экономист «Ренессанс Капитала»

Сохранение ключевой ставки на уровне 14% совпало с ожиданиями рынка, поэтому непосредственного влияния на ставки по вкладам это оказать не должно. С учетом замедлившегося цикла снижения ключевой ставки и изменившихся летом ожиданий по ее дальнейшей траектории («higher for longer») на первый план выходят такие факторы, как потребность банков в ликвидности, в том числе со стороны розницы. Мы видели, как несмотря на снижение ключевой ставки летом ставки по депозитам перестали снижаться, а в отдельных случаях даже выросли.

С учетом сохраняющегося тренда на отток в наличные (порядка 2,9 трлн ₽ с начала года) банки будут поддерживать привлекательные ставки для удержания розничного фондирования. Мы все еще находимся в цикле снижения ставок, поэтому ставки на короткие сроки (3/6 месяцев) в большинстве своем превосходят долгосрочные ставки.

Решение Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 14% годовых означает, что период высокой доходности по вкладам пока продолжается. Ставки по депозитам в ближайшие недели вряд ли существенно изменятся — эксперты сходятся на том, что они останутся в диапазоне примерно 12,8–13%, а самые привлекательные предложения по‑прежнему будут у коротких вкладов (на срок до полугода).

Сейчас у вкладчиков есть время, чтобы воспользоваться относительно высокими ставками. Если деньги не понадобятся в ближайшее время, имеет смысл зафиксировать доходность на срок 6–12 месяцев и более: при дальнейшем снижении ключевой ставки новые вклады будут приносить меньше дохода.

При этом не стоит гнаться за самыми высокими цифрами в рекламе — такие ставки обычно действуют с рядом условий: для новых клиентов, на небольшие суммы или совсем короткий срок. Лучше внимательно читать параметры вклада: минимальную сумму, возможность пополнения и снятия, срок действия.

Оптимальный подход в текущей ситуации — сбалансированный: можно распределить средства между вкладами на разные сроки. Так получится и заработать на текущих ставках, и сохранить гибкость, если позже появятся интересные предложения. А если деньги должны быть под рукой, стоит присмотреться к накопительным счетам — они позволяют свободно распоряжаться средствами, не теряя накопленные проценты.

Главное — принимать решение с учетом своих планов и не ориентироваться только на громкие цифры: в условиях неопределенности надежнее опираться на прозрачные условия и понятную стратегию сбережений.