Разбираемся, чего ждать от потребительских кредитов, ипотеки и вкладов и как на это повлияет ключевая ставка Банка России.

Процентные ставки по кредитам напрямую зависят от ключевой ставки ЦБ. Это цена денег для банков: чем она выше, тем дороже кредиты для бизнеса и населения.

Во второй половине 2025 года Банк России начал постепенно смягчать политику. После исторического максимума в 21% ставка была понижена до 16%. Регулятор объясняет это снижением инфляционного давления и возвращением экономики к более сбалансированному росту, хотя инфляция по-прежнему остается выше целевого уровня.

По среднесрочному прогнозу Банка России, в 2026 году ключевая ставка в среднем будет находиться в диапазоне 13–15%, а к концу года может приблизиться к нижней границе этого коридора. Это означает, что пространство для снижения ставок по кредитам есть, но резких движений рынок не ждет.

Ставки по необеспеченным кредитам будут снижаться, но заметно медленнее, чем ключевая ставка. Причина — регуляторные ограничения и ужесточение требований к заемщикам.

По оценкам аналитиков, средняя ставка по потребительским кредитам в крупнейших банках может опуститься с текущих уровней примерно до 26–28% годовых. Это ощутимое снижение по сравнению с концом 2025 года, но все еще высокая цена заемных денег.

Кредиты не станут разом доступными для всех. Банки по-прежнему будут внимательно смотреть на долговую нагрузку, стабильность доходов и кредитную историю. Даже при снижении ставок одобрений может стать не больше, а требования — строже.

Рыночная ипотека также будет дешеветь, но здесь эффект снижения ключевой ставки проявится сильнее, чем в потребкредитах. По прогнозам аналитиков, к концу 2026 года средняя ставка по рыночной ипотеке может опуститься до 14–15% годовых.

При этом за ипотекой с господдержкой по-прежнему останется ключевая роль на рынке.

Эксперты сходятся во мнении: Центробанк не будет торопиться. Инфляционные риски сохраняются, в том числе из-за роста налоговой нагрузки и структурных факторов в экономике. Кроме того, регулятору важно не допустить нового перегрева кредитования.

Поэтому базовый сценарий — это плавное снижение ключевой ставки небольшими шагами на протяжении всего года, с возможными паузами, если инфляция или ожидания населения начнут расти.

По состоянию на начало февраля 2026 года есть несколько вариантов развития событий:

Базовый сценарий.

Ключевая ставка снижается до 13–14% к концу 2026 года. Ставки по кредитам уменьшаются примерно на 3–5 п. п. по сравнению с концом 2025 года.

Оптимистичный сценарий.

При более активном замедлении инфляции и улучшении внешних условий ключевая ставка может опуститься ближе к 10–12%. В этом случае кредиты подешевеют заметнее, особенно долгосрочные. Это коснется и рыночной ипотеки тоже.

Негативный сценарий.

В случае новых экономических или геополитических шоков снижение ставок может остановиться или даже смениться ростом. Тогда кредиты останутся дорогими, а доступность заемных денег — ограниченной.

Если покупка не срочная, большинство экспертов советуют не торопиться: тренд на снижение ставок в 2026 году выглядит устойчивым. Но важно помнить, что банки могут компенсировать снижение процентов более жесткими требованиями к заемщикам.

Если кредит нужен здесь и сейчас, стоит:

• Сравнить предложения по полной стоимости кредита, а не только по ставке. Вот здесь мы подробно об этом рассказали.
• Обратить внимание на акции и временные программы.
• Учесть, что снижение ставки не всегда означает рост шансов на одобрение.

В 2026 году кредиты в России, скорее всего, правда дешевле, но это не случится резко. Ставки будут снижаться постепенно и неравномерно, а условия получения займов останутся строгими. Ключевая ставка продолжит играть решающую роль, но регуляторная политика и требования банков будут не менее важны, чем сами проценты.