Зачем инвестору следить за ПМЭФ

3 июня в Санкт-Петербурге стартовал Петербургский международный экономический форум. ПМЭФ для инвесторов и трейдеров — гигантский генератор новостей, который определяет, куда пойдут огромные суммы денег в ближайшие месяцы и даже годы. Если научиться правильно читать эти новости, можно неплохо заработать или как минимум уберечь свой портфель от потерь.

Фондовый рынок вообще и в России в частности зависит от государственной повестки и крупных инфраструктурных проектов. На форуме в Петербурге традиционно озвучиваются глобальные планы — например, какие отрасли получат налоговые льготы, куда направят бюджетные миллиарды, какие технологии объявят приоритетными.

Использовать это можно так: если на форуме заявляют о масштабной поддержке искусственного интеллекта, ИТ-сектора или внутреннего туризма, то это мощный сигнал. Компании из этих сфер (например, Яндекс или «Позитив») получают долгосрочный драйвер для роста. Инвестор, который вовремя это заметил, может скорректировать свои покупки на перспективу.

Топ-менеджеры крупных компаний (Сбер, Газпром, Роснефть, Лукойл) обычно ведут себя на публике сдержанно. Но на таких масштабных мероприятиях, как ПМЭФ, дают эксклюзивные интервью журналистам, делятся конкретикой, которой в отчетах не найти. 

Вы можете в прямом эфире услышать промежуточные результаты, намеки на размер будущих дивидендов (или предупреждения об их отмене), планы по слияниям, поглощениям или выходу на новые рынки и многое другое.

К примеру, из моей трейдерской практики: стоит главе крупной компании сказать фразу в духе «мы рассматриваем возможность выплаты рекордных дивидендов по итогам полугодия», как акции тут же улетают вверх на 3–5% за считанные минуты. Для краткосрочных трейдеров это идеальный момент для сделки, для долгосрочных — повод укрепить позицию.

Также стоит обращать внимание на сигналы по ключевой ставке и инфляции (особенно тем, кто инвестирует в облигации). На форуме всегда выступают важные лица, например, руководство Банка России и Минфина. Их заявления сейчас очень важны. 

Напомню, что рынок сейчас крайне чувствителен к траектории ключевой ставки. Если Эльвира Набиуллина в своем выступлении намекнет на то, что инфляция стабилизируется быстрее ожиданий, рынок акций и облигаций отреагирует ростом, а доходности облигаций начнут корректироваться. Если риторика будет жестче — это сигнал продолжать держать деньги в ликвидных фондах и краткосрочных активах.

Как новичку фильтровать этот шум? На ПМЭФ подписывают сотни соглашений, и 90% из них — это протоколы о намерениях, которые никак не повлияют на котировки акций. Чтобы не сойти с ума от объема информации, используйте несколько простых правил:

1. Обращайте внимание на прямые цитаты глав компаний о деньгах, дивидендах, прибыли и долгах. 
2. Внимательно следите за заявлениями ЦБ и Минфина о налогах, ставках и инфляции. Но не нужно сильно вникать в общие фразы о том, что надо развивать инновации и уверенно смотреть в будущее.
3. Изучайте конкретные контракты с указанием сумм в рублях или юанях. При этом не нужно учитывать абстрактные рассуждения приглашенных экспертов.
4. Следите за заявлениями представителей государств и Президента РФ. Именно на них, как правило, рынок реагирует сильнее всего.

Поэтому не нужно сидеть часами у экрана и смотреть трансляции всех сессий форума. Ваша задача как инвестора — смотреть только на то, что действительно будет играть роль. ПМЭФ — отличная возможность увидеть общую картину рынка сверху и понять, в какой реальности ваш портфель будет находиться в ближайшее время.

А если хотите лучше разбираться в тонкостях фондового рынка, то у Школы Московской биржи есть бесплатный видеокурс «Путь инвестора». Он поможет вам больше узнать о финансовых инструментах, получить и систематизировать знания, научиться понимать фондовый рынок и покупать прибыльные активы.