Фонд «Сбалансированные возможности»: как заработать вместе с профессионалом

На текущий момент портфель фонда демонстрирует сбалансированный подход: около 75% активов приходится на облигации (включая долгосрочные ОФЗ и короткие бумаги с переменным купоном), а оставшиеся 25% направлены в акции компаний с устойчивыми денежными потоками.

• ОПИФ «Сбалансированные Возможности»
• ISIN: RU000A10D5D3.
• Активы фонда (СЧА): 76,779 млн ₽ (актуально на 20 октября 2026 года).
• Минимальная сумма покупки: от 5000 ₽.
• Уровень риска: средний.
• Управляющая компания: ООО УК «Альфа-Капитал».
• Рекомендуемый срок инвестирования: от 1 года.

Комиссии:

• Покупка и продажа паев — 0%.
• Вознаграждение УК (за управление) — 2,26% от СЧА в год.
• Вознаграждение специализированного депозитария и регистратора — не более 0,14%.
• Прочие комиссии — 0,2%.

Получить более подробную информацию и купить паи ОПИФ «Сбалансированные возможности» можно на Финуслугах и сайте УК.

​Алексей, какие ключевые этапы карьеры и жизни сформировали ваш подход к инвестированию?

Основной этап — это постоянное обучение, каждый новый диплом. С 2015 года я закончил MBA, затем поступил в МГЮА (Московский государственный юридический университет им. О.Е. Кутафина) в магистратуру по специальности «финансовое право». После этого получил магистерскую степень в Финансовом Университете при Правительстве РФ по направлению «анализ финансовых рынков». Получая образование в последнем вузе, я опирался на уже накопленный серьезный практический опыт, что позволяло мне смотреть на изучаемые предметы гораздо глубже.

Знания можно получить из книг, чем я активно занимался много лет, но без реального опыта они мало чего стоят. Книги и рыночные циклы научили меня главному правилу: когда все падает, надо покупать. Невероятно сложно покупать, когда рынки штормит, психология — сложная штука. Но я покупал на просадках в 2014–2015 годах и во время последующих кризисов. Практически никогда ничего не выводил, а всю прибыль реинвестировал.

Какова главная цель ОПИФ «Сбалансированные возможности»?

Глобальная цель фонда — опережать доходность бенчмарков: индекса полной доходности акций (MCFTR) и индекса доходности корпоративных облигаций (RUCBTRAAANS). Но, помимо этого, я ставлю перед собой еще две практические задачи:

1. Обгонять доходность по банковским депозитам.
2. Обгонять уровень официальной и реальной инфляции.

Не всегда бенчмарки обгоняют инфляцию, на рынке бывают разные периоды. Поэтому моя цель достаточно амбициозна — последовательно опережать сразу три параметра. С высокой вероятностью в отдельные короткие промежутки времени это может не получаться, но на длинной дистанции цели именно такие.

Если говорить про доходность, то задача состоит в том, чтобы забрать оптимальную доходность на всей кривой бескупонной доходности (КБД) облигаций. Мы максимизируем результат за счет различных комбинаций облигаций с постоянным и переменным купоном, а в определенные моменты добавляем большую экспозицию на дальний конец кривой.

Как вы выстраиваете взаимодействие с инвесторами и демонстрируете свою уверенность в фонде?

Я каждую неделю, в воскресенье в 10 утра, выпускаю ролик, в котором показываю, что продолжаю вкладывать собственные средства. На старте я внес в фонд 770 000 ₽, а затем перешел на регулярные пополнения по 15 000 ₽. На протяжении всего года я инвестировал около 60 000 ₽ в месяц. На середину октября паи фонда, которые купил я оцениваются в 1 296 тыс рублей.

Я инвестирую в ОПИФ «Сбалансированные Возможности», чтобы на личном примере показать: регулярные инвестиции имеют наивысший эффект по накоплению капитала. По-другому сформировать большой капитал просто не получится. Возможно, в будущем я инвестирую в фонд более существенную сумму — 10 или 20 млн ₽, чтобы продемонстрировать, что сам доверяю тем идеям и моделям управления, которые реализуются в фонде. К тому же, использование фондов позволяет инвесторам пользоваться налоговыми льготами, что делает этот инструмент максимально эффективным, особенно в текущем моменте, когда обсуждается увеличение ставок НДФЛ по доходам от инвестиций до 22%.

Что вы можете посоветовать начинающим и неопытным инвесторам?

Если вы неопытный инвестор и пока не глубоко разбираетесь в вопросе, выделите небольшую сумму — например, 5–10 тысяч рублей — и просто ежемесячно инвестируйте ее через фонды. Не обязательно через мой, хотя, конечно, мне он кажется одним из самых оптимальных вариантов на старте.

Изучите, в какие активы фонд инвестирует, нравятся ли они вам, хотели бы вы сами в них инвестировать? Если ваш ответ «да» и у вас есть доверие к людям, которые управляют фондом, то просто регулярно, на протяжении нескольких лет, продолжайте инвестировать.

Спустя некоторое время оцените результаты, но никогда не торопитесь с выводами. Чтобы определить качество урожая, надо дождаться, пока он созреет. Не надо судить по цветам или зеленым плодам о вкусе и качестве спелых овощей и фруктов.

Почему вы решили запустить свой авторский фонд?

Идея создания фонда при управляющей компании появилась у меня около двух лет назад, в 2024 году. Я целый год изучал тему создания собственной УК, но это крайне сложный процесс с точки зрения администрирования, он требует привлечения определенного количества людей с узкими навыками, поэтому ту идею я временно заморозил.

Когда появилась возможность поучаствовать в проекте создания авторских фондов на базе существующей инфраструктуры, я изъявил максимальное желание и активность. Если задать вопрос, что бы я делал, если бы у меня было неограниченное количество денег, вы не поверите: я бы этими деньгами управлял. Поэтому управление фондом для меня не работа, а неотъемлемая и очень большая часть моей жизни. Я с детства и всю сознательную жизнь хотел управлять капиталом в целом и фондом в частности.

Как вы оцениваете текущее состояние российского фондового рынка в конце 2026 года?

Я оцениваю текущее состояние российского рынка как крайне дешевое и перспективное. Если после череды «черных лебедей» и негатива, который мы наблюдали в прошлые годы, наступит «белый лебедь», то весь негатив сменится на позитив. Нас ждут трехзначные, а возможно, и четырехзначные проценты доходности.

Поэтому инвестировать в фондовый рынок я бы рекомендовал не «прямо сейчас» или «когда-то потом», а просто всегда и регулярно. Делать это до тех пор, пока вы не увидите в своем терминале доходности в тысячи процентов. Вот в этот момент, наверное, уже можно немножко остановиться с покупками и подумать о фиксации прибыли.

Такие возможности на фондовом рынке были год назад, 5 лет назад, 20 лет назад, они есть и сейчас. Важно увидеть их и не упустить. Потому что спустя, например, 10 лет мы будем сожалеть, что в 2026 году у нас были отличные возможности для инвестирования, но мы не воспользовались ими.

Что бы вы хотели сказать в завершение?

Фонд — это отличный инструмент для инвесторов, которые не хотят тратить время на совершение сделок, глубокий анализ и мониторинг открытых позиций. Это возможность тратить на инвестиции 2–4 минуты в месяц и при этом получить шанс не упустить будущий рост рынка акций.

Авторский фонд «Сбалансированные возможности» — это не просто инвестиционный инструмент, а отражение личной философии Алексея Линецкого. Для него фондовый рынок — это пространство для взвешенных, долгосрочных решений. Его подход сформирован годами обучения, прохождением через кризисы и глубоким убеждением: лучшие инвестиции делаются тогда, когда большинство боится, а настоящий результат рождается из регулярности, а не из разовых ставок.

Фонд сочетает в себе стратегическую гибкость и консервативную основу. В условиях рыночной неопределенности делается акцент на надежные облигации, при этом сохраняется экспозиция в акции компаний с прозрачной бизнес-моделью. Главная цель — не просто «обойти рынок», а последовательно опережать инфляцию, депозиты и бенчмарки.

Особое доверие вызывает личная вовлеченность автора: еженедельные вложения собственных средств в ОПИФ, открытая коммуникация через YouTube и Telegram. Это не просто управление чужим капиталом — это наглядная демонстрация веры в собственную стратегию.

ОПИФ «Сбалансированные возможности» подойдет широкому кругу инвесторов: от новичков, делающих первые шаги, до опытных участников рынка, ценящих прозрачность и профессиональное управление. Как говорит сам Алексей: «Чтобы определить качество урожая, надо дождаться, пока он созреет». И текущий период, по его мнению, является тем самым временем посева, который на горизонте нескольких лет способен принести выдающиеся результаты.