Для этого изучили доходность всех акций, торгуемых на Московской бирже, с 1 января по 1 октября 2024 года и упорядочили их от большей доходности к меньшей.
Компания, тикер | Тип акций, уровень | Рост |
---|---|---|
ПАО «Липецкая энергосбытовая компания», LPSB | Обычные акции, третий уровень | 161,16% |
ПАО «ЭсЭфАй», SFIN | Обычные акции, первый уровень | 142,99% |
ПАО «Группа компаний РБК», RBCM | Обычные акции, третий уровень | 86,32% |
ПАО «Банк “Санкт-Петербург”», BSPB | Обычные акции, первый уровень | 75,48% |
ПАО «ННК-Варьеганнефтегаз», VJGZP | Привилегированные акции, третий уровень | 72,57% |
Международная компания ПАО «Лента», LENT | Обычные акции, первый уровень | 64,58% |
ПАО «СПБ Биржа», SPBE | Обычные акции, третий уровень | 63,82% |
ПАО «Международный Медицинский Центр Обработки и Криохранения Биоматериалов», GEMA | Обычные акции, третий уровень | 53,78% |
ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону», RTSBP | Привилегированные акции, третий уровень | 51,52% |
ПАО «Аэрофлот — российские авиалинии», AFLT | Обычные акции, первый уровень | 49,97% |
ПАО «Пермская энергосбытовая компания», PMSBP | Привилегированные акции, третий уровень | 49,69% |
ПАО «Ашинский металлургический завод», AMEZ | Обычные акции, третий уровень | 38,21% |
ПАО «Туймазинский завод автобетоновозов», TUZA | Обычные акции, третий уровень | 35,42% |
ПАО «Ставропольэнергосбыт», STSB | Обычные акции, третий уровень | 24,65% |
ПАО «Пермская энергосбытовая компания», PMSB | Обычные акции, третий уровень | 32,37% |
ПАО «Группа Позитив», POSI | Обычные акции, первый уровень | 31,21% |
ПАО «Бурятзолото», BRZL | Обычные акции, третий уровень | 26,64% |
ПАО «Ставропольэнергосбыт», STSBP | Привилегированные акции, третий уровень | 24,65% |
ПАО «Территориальная генерирующая компания № 2», TGKBP | Привилегированные акции, третий уровень | 23,56% |
ПАО «Полюс», PLZL | Обычные акции, первый уровень | 23,45% |
ПАО «Завод имени И. А. Лихачева», ZILLP | Привилегированные акции, третий уровень | 23,33% |
ПАО «Росбанк», ROSB | Обычные акции, третий уровень | 21,96% |
ПАО «ННК-Варьеганнефтегаз», VJGZ | Обычные акции, третий уровень | 20,06% |
Обычные акции дают право участвовать в голосовании на собрании акционеров, что позволяет влиять на ключевые решения компании — например, выбор совета директоров или утверждение стратегии.
У привилегированных акций такой функции нет, за исключением ряда случаев — например, когда компания нарушает обязательства по выплате дивидендов. Зато привилегированные акции гарантируют инвестору фиксированные дивидендные выплаты и их регулярность. Владельцы обычных акций получают дивиденды в зависимости от прибыли компании, при этом дивиденды могут изменяться или вовсе не выплачиваться, если компания испытывает финансовые трудности. Если компания не может выплатить дивиденды по привилегированным акциям, их владельцам даются те же права, что и владельцам обычных акций.
В случае банкротства или ликвидации компании владельцы привилегированных акций имеют приоритет перед владельцами обычных акций при распределении оставшихся активов.
Доходность акций зависит от совокупности внутренних факторов компании, развития отрасли, внешних экономических условий и поведения рынка.
1. Внутренние факторы компании
2. Отраслевые факторы
3. Макроэкономические факторы
4. Рыночные факторы
Рост акций, приведенных в топе, также обусловлен разными причинами. В качестве примера приведем тройку лидеров топа. Компания ЛЭСК в 2024 году выплатила держателям акций дивиденды в размере 16 ₽ за акцию. «ЭсЭфАй» в августе погасила 55% казначейских акций, а ее дочерняя компания «Европлан» вышла на IPO. А группа компаний РБК улучшила финансовые показатели. Это лишь самые очевидные факторы. В действительности на рост или падение акций влияет совокупность обстоятельств, которые не всегда можно предусмотреть заранее.
Также на цену акций влияет их ликвидность. Даже небольшие изменения в балансе спроса и предложения могут ощутимо повлиять на рост или падение низколиквидных акций — то есть акций с небольшим объемом бумаг. В списке торгуемых активов низколиквидные акции отмечены как активы третьего уровня.
Потенциальная доходность акций может быть в несколько раз выше дохода от вкладов и облигаций. При этом акции относятся к высокорисковым активам и могут привести как к прибыли, так и к убыткам. Из более чем 200 акций с начала 2024 года только 23 стали более доходными, чем ставки по депозитам. При этом индекс Мосбиржи, включающий акции крупных и динамично развивающихся компаний, с 1 января по 1 октября 2024-го снизился на 9,49%. Можно строить прогнозы, но невозможно гарантировать, что акции, которые резко выросли в цене, так же резко не упадут завтра. И наоборот — акции, которые в 2024 году упали, дальше могут вырасти многократно.
Поэтому в перспективные акции лучше вкладывать только часть средств, сочетая в инвестиционном портфеле инструменты с разным уровнем риска — вкладами, облигациями, драгоценными металлами и другими. Диверсифицировать лучше не только типы активов, но и сами активы. В случае с акциями не отдавать предпочтение одной компании или отрасли. Подробнее об этом мы писали в статье «Как собрать устойчивый инвестиционный портфель».
Перед покупкой акций рекомендуем изучить, как менялась стоимость акций за несколько лет. На длинных временных отрезках хорошо прослеживается, насколько волатильными могут быть ценные бумаги и куда движется их цена в целом.
Акции некоторых российских компаний с начала 2024 года демонстрируют доходность, в несколько раз превышающую выгоду от вкладов и облигаций. Тем не менее доходность акций не всегда стабильна и сопряжена с рисками, поэтому важно диверсифицировать инвестиционный портфель, комбинируя активы с разным уровнем риска.
Статья не является инвестиционной рекомендацией. Вложения в акции сопряжены с риском и не застрахованы государством.