Инвестиционный портфель — это все активы, в которые вы вложились. К ним относятся ценные бумаги, банковские вклады, валюта, недвижимость, драгоценные металлы и так далее.
Основная задача инвестиционного портфеля — обеспечить доход и уберечь вас от рисков с помощью диверсификации. Диверсификация в инвестициях — это распределение средств между разными активами. Одни активы могут потерять в цене, зато другие вырастут. Оптимальный набор и соотношение активов в портфеле зависят от вашей цели.
Примеры целей инвестирования:
Разным целям соответствуют разные типы инвестиционных портфелей, поэтому чем конкретнее сформулированы цель и срок ее достижения, тем лучше.
Виды инвестиционных портфелей
Портфели могут различаться по сроку достижения цели, степени риска и вовлеченности.
По сроку достижения цели
По степени риска
По степени вовлеченности
Стратегии формирования инвестиционного портфеля
Чтобы инвестиционный портфель привел к цели, он должен быть устойчивым и сбалансированным. Для этого можно комбинировать разные типы портфелей, сочетая активы низкого и умеренного риска — народные облигации, паи в фондах, акции и облигации крупных компаний, вклады и так далее.
Чем больше ваш горизонт инвестирования — срок, на который вы вкладываете деньги для достижения цели — тем большую часть портфеля можно держать в акциях. Если акции подешевеют, у вас будет в запасе время, чтобы дождаться, пока они восстановятся и снова начнут приносить доход. И наоборот, чем ближе дата вывода прибыли, тем меньше рискованных активов должно оставаться в портфеле. Предпочтение отдадим облигациям и вкладам с высоким процентом.
Для хорошей диверсификации в портфеле должно быть несколько активов, относящихся к разным секторам экономики. Если вы вложитесь в акции отдельной компании или одного сектора, вы будете меньше застрахованы от риска. Поэтому диверсифицировать портфель нужно и по разным типам активов (паи в фондах, акции разных компаний и т. д.), и по разным секторам. Желательно, чтобы один сектор не занимал в портфеле больше 20%.
Перед тем как начать составлять инвестиционный портфель, следует учесть и свою толерантность к риску — потенциальную реакцию на падение стоимости активов, или риск-профиль.
Если вы готовы к временному падению стоимости портфеля, вы можете увеличивать количество акций в портфеле при длительном сроке инвестирования.
Если вам некомфортно наблюдать за снижением цены — лучше отдать предпочтение консервативным активам.
Например, вы хотите собрать инвестиционный портфель на долгий срок, от 10 лет. Ваша толерантность к риску — умеренная. В этом случае половина портфеля может состоять из акций, а другая половина — из надежных облигаций. Ближе к сроку вывода денег вы будете постепенно снижать долю акций и увеличивать долю облигаций.
Если горизонт инвестирования три года, а толерантность к риску умеренная или низкая, предпочтение отдадим народным облигациям и паям в фондах.
Есть ли готовая формула идеального инвестиционного портфеля?
Процентное соотношение и виды активов могут быть самыми разными. Идеального инвестиционного портфеля не существует, потому что трудно предсказать, что будет происходить в экономике даже через несколько месяцев, не говоря о сроке в 5 или 10 лет.
Готовые инвестиционные стратегии, на которые можно ориентироваться, есть. Например, «вечный портфель», где активы делятся на четыре равные части — акции, облигации, валюту и золото. Или портфель 50/50, где половина — акции, а половина — облигации.
Но лучшая стратегия — собрать свой портфель, не идеальный, а хороший. Сбалансированный и отвечающий вашим конкретным целям.
Ребалансировка портфеля
Даже при низком инвестиционном риске и пассивной стратегии вовлеченности нужно периодически заглядывать в портфель (два-три раза в год), чтобы провести ребалансировку — восстановить исходные пропорции активов.
Например, мы составили портфель, состоящий поровну из акций и облигаций (50/50). За полгода акции могут вырасти в цене, тогда соотношение акций к облигациям изменится, а вместе с ним изменится уровень инвестиционного риска. Для того, чтобы восстановить баланс, мы можем докупить облигации или продать часть подорожавших активов. Делать ребалансировку имеет смысл, если соотношение сильно отклонилось от целевого.
Как начать инвестировать
Когда вы изучили самые важные теоретические моменты, сформировали цель и сроки ее достижения, оценили свою готовность к риску и выбрали в соответствии с ними инвестиционную стратегию, можно приступить к практике.
А чтобы помочь вам начать инвестировать правильно, мы создали бесплатный курс «Путь инвестора», в котором собрали знания о финансовом планировании, инвестиционных продуктах и главных ошибках начинающих инвесторов.