Каждый инвестор когда-то был новичком, который с трудом понимал разницу между акцией и облигацией. Но именно с освоения базовых терминов начинается путь к финансовой независимости. Без понимания основных понятий вы будете похожи на пассажира, который не знает, на какой остановке ему выходить.

После прочтения статьи вы сможете:

• Читать и понимать новости и статьи о фондовом рынке.
• Взаимодействовать с брокером на одном языке.
• Избегать типичных ошибок новичков.
• Принимать осознанные инвестиционные решения.

Помните, знание терминологии — это первый шаг к успешной торговле. Зная базовые понятия, легче погрузиться в мир инвестиций и проще ориентироваться на фондовом рынке. Для удобства расположили термины в алфавитном порядке.

1. Акции

Акции — это ценные бумаги, которые представляют собой доли в компании. Когда вы покупаете акции, то становитесь совладельцем этой компании и получаете определенные права.

Во-первых, право на часть прибыли компании, которая выплачивается в виде дивидендов. Во-вторых, если стоимость акций вырастет, вы сможете продать их по более высокой цене и получить доход.

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные дают право голоса на собрании акционеров и возможность получать дивиденды, а привилегированные обеспечат фиксированные дивиденды, но обычно не дают права голоса.

2. Биржа

Биржа — это юридическое лицо (например, Московская биржа), которое организует торговлю ценными бумагами, валютой и другими финансовыми инструментами. Это как большой рынок, где люди и компании могут покупать и продавать ценные бумаги — например, акции и облигации. Биржа — это важный элемент экономики, который помогает компаниям привлекать капитал, а инвесторам — вкладывать свои средства с целью получить прибыль. 

3. Брокер

Брокер — это профессиональный посредник между инвестором и финансовыми рынками. Представьте себе человека, который помогает вам купить или продать ценные бумаги, валюту или другие активы на бирже. Брокер заключает сделки на бирже по вашему поручению и за ваш счет.

Также брокер обеспечивает доступ к различным рынкам, помогая достичь ваших инвестиционных целей. За свои услуги брокер обычно берет комиссию, которая зависит от типа сделки или управления капиталом.

4. Волатильность

Волатильность — это мера изменчивости цены какого-либо актива — например, акций или валюты. Проще говоря, это степень, в которой цена актива может быстро и непредсказуемо меняться. Например, вы наблюдаете за ценами на акции: сегодня они могут стоить дороже, а завтра — значительно дешевле. Чем больше таких резких изменений происходит за короткий период, тем выше считается волатильность.

Высокая волатильность означает большие риски, так как цена может как сильно вырасти, так и упасть. Однако она также предоставляет возможность получить значительную прибыль. Например, акции с высокой волатильностью могут подорожать на сотни процентов, но могут и резко упасть в цене. Напротив, активы с низкой волатильностью меняются в цене гораздо меньше и считаются более стабильными, но и доходность от них обычно ниже.

5. Голубые фишки

Голубые фишки — это акции крупнейших и самых надежных компаний страны, которые считаются стабильными и привлекательными для инвесторов. Это лидеры в своих отраслях.

Примеры таких компаний:

• Сбербанк — крупнейший банк России, предоставляет широкий спектр финансовых услуг как частным лицам, так и компаниям.
• Татнефть — нефтяная компания, фокусирующаяся на добыче и развитии нефтехимии.
• Лукойл — одна из крупнейших нефтяных компаний, активно развивающая переработку и сеть автозаправочных станций.
• Полюс — крупнейшая золотодобывающая компания России.
• МТС — телекоммуникационный оператор с большим количеством абонентов. Расширяется в цифровые сервисы и экосистемы.

Эти компании отличаются стабильными выплатами дивидендов и высокой капитализацией, что делает их привлекательными для долгосрочных инвестиций.

6. Диверсификация 

Диверсификация на фондовом рынке — это стратегия распределения инвестиций между различными финансовыми инструментами, чтобы снизить риски. Представьте, что вы не кладете все свои деньги в один банк, а раскладываете их по разным, снижая риск потери денег в случае банкротства кредитной организации.

На фондовом рынке это означает, что вместо того, чтобы вкладывать все свои средства в акции одной компании или одного сектора, вы покупаете акции разных компаний из разных отраслей экономики. Например, вы можете купить акции не только нефтяных компаний, но и банков, технологических фирм, производителей товаров и так далее.

Также можно распределить вложения по разным активам и валютам, чтобы защититься от колебаний курса национальной валюты. Диверсификация помогает уменьшить потери в случае, если одна из частей вашего инвестиционного портфеля начнет падать в цене — другие активы могут компенсировать эти убытки. Таким образом, диверсификация делает ваш инвестиционный портфель более устойчивым и снижает риск больших потерь. Более подробно о том, как собрать такой портфель, можно узнать здесь.

7. Дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она выплачивает своим акционерам за то, что они владеют ее акциями. Проще говоря, это доход, который получают инвесторы, просто владея акциями компании.

Акционеры получают дивиденды пропорционально количеству акций, которыми они владеют — чем большим количеством акций владеют, тем больше дивидендных выплат получат.

Дивиденды — это один из способов получать доход от инвестиций в акции, даже если стоимость самих акций не растет. Однако стоит помнить, что не каждая компания выплачивает дивиденды и их размер может меняться в зависимости от финансового состояния компании.

8. Длинная позиция

Длинная позиция (лонг) — это ситуация, когда инвестор покупает актив с расчетом на то, что его стоимость в будущем возрастет и он сможет получить прибыль от его продажи.

Например, вы покупаете акции или другие ценные бумаги, ожидая, что их цена увеличится. Затем, когда цена действительно растет, вы продаете эти активы по более высокой цене и получаете прибыль от разницы в цене. Допустим, если сегодня акции стоят 2700 ₽, вы покупаете 10 таких акций. Через некоторое время их стоимость вырастает до 2900 ₽, и вы продаете их по этой цене. Ваша прибыль составит 2000 ₽ (10 акций по 2900 ₽ минус 10 акций по 2700 ₽).

Такая стратегия считается одной из самых распространенных среди начинающих инвесторов, так как она основана на ожидании роста цен и ассоциируется с восходящим трендом на рынке.

9. Доходность инвестиций

Доходность инвестиций — это показатель, который показывает, насколько прибыльными оказались вложенные деньги. Проще говоря, это сумма прибыли, которую вы получили от своих вложений, выраженная в процентах от первоначальной суммы.

Например, если вы вложили 1000 ₽ и через год получили 1200 ₽, то доходность ваших инвестиций составит 20%. Это значит, что ваши вложения принесли вам дополнительный доход в размере 20% от изначальной суммы. Чем выше этот показатель, тем выгоднее оказались ваши инвестиции. Однако важно помнить, что высокая доходность часто связана с большими рисками.

10. Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это набор различных ценных бумаг и активов, которые покупает инвестор для получения дохода. В портфель могут входить акции, облигации, валюты и другие финансовые инструменты. Это помогает снизить риски — если один актив падает в цене, другие могут компенсировать потери.

11. Короткая позиция

Короткая позиция (шорт) — это ситуация, когда инвестор продает актив, которого у него нет, чтобы заработать на падении его цены.

Проще говоря, вы занимаете у брокера акции или другие ценные бумаги, продаете их, а затем, когда их цена падает, покупаете их снова, но уже по более низкой цене. Разница между ценой продажи и покупки и составляет вашу прибыль.

Например, если акции стоят 100 ₽, вы берете их взаймы у брокера, продаете по этой цене, а потом, когда их стоимость падает до 70 ₽, покупаете их обратно. Вырученные 30 ₽ с продажи и будут вашей прибылью от короткой позиции.

12. Кредитный рейтинг 

Кредитный рейтинг — это оценка, которую дают специальные агентства, чтобы показать, насколько вероятно, что компания сможет вовремя выплатить деньги по своим долговым обязательствам — например, облигациям. Проще говоря, это показатель надежности компании в выполнении своих финансовых обязательств.

Если у компании, выпустившей облигации, высокий рейтинг, то она считается надежной и с большой вероятностью выполнит свои обязательства по выплате процентов (купонного дохода) и возврату номинальной стоимости облигации. Облигации с низким рейтингом, наоборот, считаются более рискованными, но могут предлагать более высокую доходность, чтобы привлечь инвесторов.

Кредитный рейтинг представлен в виде буквенного обозначения (A, B, C, D) и символов (плюс или минус). Например, облигации с рейтингом AAA считаются самыми надежными, а с рейтингом C — наиболее рискованными. Плюс (+) указывает на более сильные позиции, а минус (-) на более слабые по сравнению с другими рейтингами той же буквы. Инвесторы используют этот рейтинг, чтобы принимать решение о вложении средств: чем выше рейтинг, тем меньше риск, но и доходность может быть ниже, и наоборот.

13. Ликвидность

Ликвидность — это возможность быстро продать активы по рыночной цене. Представьте, что у вас есть акции компании, и вы хотите их продать. Если эти акции легко и быстро можно продать без значительной потери в цене, то они обладают высокой ликвидностью.

Например, акции крупных компаний, таких как Газпром или Сбербанк, обычно имеют высокую ликвидность. Это происходит из-за большого спроса на эти акции и большого количества участников, желающих их приобрести или продать. С другой стороны, акции небольших или малоизвестных компаний могут быть менее ликвидными, так как их сложнее быстро продать по рыночной цене из-за низкого спроса или предложения.

14. Лимитный ордер

Лимитный ордер — это приказ, который вы отдаете брокеру, чтобы купить или продать акции (или другие активы) по определенной цене. Представьте, что вы хотите купить акции по конкретной цене, которая вас устраивает. Лимитный ордер позволяет вам установить эту цену заранее.

Например, если вы хотите купить акции ПАО Сбербанк, но готовы заплатить за них не более 300 ₽ за штуку. Можно установить лимитный ордер на эту цену. Если цена на акции упадет до 300 ₽ или ниже, ваша покупка автоматически состоится. Это помогает вам контролировать расходы и избежать неожиданных покупок по более высокой цене.

15. Облигации

Облигации — это долговые ценные бумаги. Их можно сравнить с займом, который вы выдаете компании или государству. Проще говоря, когда вы покупаете облигацию, вы одалживаете свои деньги эмитенту (тому, кто выпустил облигацию) и получаете за это фиксированный доход. Вот как это работает:

• Эмитент выпускает облигации, чтобы привлечь деньги на развитие.
• Инвестор покупает эти облигации и, по сути, становится кредитором эмитента.
• В течение срока действия облигации эмитент регулярно выплачивает проценты (их называют купонными выплатами) инвестору.

Таким образом, покупая облигации, вы предоставляете компании или государству кредит и получаете стабильный доход в виде купонных выплат.

16. ПИФы

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — это способ коллективного инвестирования, когда деньги разных людей объединяются и передаются профессиональным управляющим. Каждый участник получает небольшую долю — пай, который дает право на часть прибыли. Управляющие компании решают, во что вложить эти деньги — в акции, облигации, золото или другие активы. Они следят за тем, чтобы портфель инвестиций приносил доход.

Инвестору не нужно разбираться в тонкостях рынка — специалисты все сделают сами. Это удобно для начинающих инвесторов и тех, кто не хочет тратить время на самостоятельное управление своими деньгами. При этом вы можете начать с относительно небольшой суммы и получать доход от роста стоимости паев.

17. Рыночный ордер

Рыночный ордер — это приказ, который вы отдаете брокеру, чтобы купить или продать актив немедленно по текущей рыночной цене. Проще говоря, это когда вы хотите купить или продать что-то прямо сейчас, не дожидаясь, пока цена изменится.

Например, если вы решили продать свои акции, вы отдаете рыночный ордер, и ваши акции продаются по той цене, которая есть на рынке в данный момент. То же самое происходит и при покупке — вы получаете актив по текущей цене, без каких-либо условий. Это удобно, когда вам нужно быстро совершить сделку, но стоит помнить, что цена может быть чуть выше или ниже той, по которой вы планировали.

18. Фьючерс

Фьючерс — это договор между двумя участниками, по которому они обязуются купить или продать определенный актив (например, акции, валюту или товары) в будущем по заранее оговоренной цене. Представьте, что вы договорились купить определенное количество акций по текущей цене, но оплата и получение акций произойдет через какое-то время. При этом цена на момент заключения договора фиксируется и не меняется в будущем.

Это полезно для защиты от возможных изменений цен: если вы уверены, что цена актива вырастет, то можно заключить фьючерсный контракт по текущей цене и зафиксировать прибыль в будущем. Но если цена упадет, все равно надо будет выполнить условия контракта. Также фьючерсы позволяют трейдерам зарабатывать на изменении цен, не покупая актив полностью, а лишь заключая контракт.

19. Bid и Ask

Bid и Ask — это ключевые понятия в трейдинге. Они определяют цены, по которым можно купить или продать активы на финансовых рынках.

Bid — это максимальная цена, по которой покупатель готов купить ваш актив в данный момент. То есть это та цена, по которой можно продать свой актив в текущий момент времени. 

Ask — это минимальная цена, по которой продавец готов продать актив в данный момент, то есть цена, по которой вы можете купить актив сейчас, если вы покупатель.

Пример:

Предположим, есть такие данные — Bid 100 ₽, Ask 102 ₽. Это значит, что:

• Покупатель сейчас готов купить актив максимум за 100 ₽.
• Продавец сейчас готов продать актив минимум за 102 ₽.
• Разница между Bid и Ask называется спред.

Трейдеры используют эти данные для принятия решений о покупке или продаже активов, анализируя разницу цен и объемы сделок, чтобы понять, кто доминирует на рынке — покупатели или продавцы.

20. IPO (Initial Public Offering) 

IPO (Initial Public Offering) — это процесс, при котором компания впервые предлагает свои акции инвесторам и выпускает ценные бумаги на фондовую биржу для публичного обращения. 

До IPO акциями компании владеют только ее основатели и акционеры. После проведения IPO любой желающий может купить акции этой компании, став ее совладельцем. Это позволяет привлечь значительные средства для развития бизнеса, погашения долгов или расширения деятельности.

Кроме того, выход на IPO делает компанию более прозрачной, так как она обязана регулярно публиковать финансовые отчеты и другую информацию о своей деятельности. Это помогает повысить доверие инвесторов и улучшить репутацию компании. Публичный статус также облегчает привлечение новых сотрудников и партнеров.

Теперь, когда вы познакомились с 20 ключевыми терминами фондового рынка, можно с уверенностью сказать — первый и самый важный шаг в инвестировании сделан. Понимание базовой терминологии — это как надежный фундамент для вашего будущего успеха на финансовом рынке.

Не пытайтесь сразу освоить все тонкости и нюансы. Начните с практического применения изученных терминов, постепенно расширяя свой словарный запас и углубляя знания.

Практические рекомендации:

• Начните с изучения 2-3 терминов в день.
• Применяйте новые знания на практике.
• Ведите инвестиционный дневник.
• Используйте демосчет для тренировки.
• Не бойтесь задавать вопросы профессионалам.

Важно понимать, что даже опытные инвесторы постоянно учатся и следят за новыми терминами и инструментами. Фондовый рынок постоянно развивается, появляются новые финансовые продукты и стратегии. Помните, что успешное инвестирование — это сочетание теоретических знаний и практического опыта. Начните с малого, постепенно наращивайте свои знания и навыки, и со временем вы станете более уверенным и успешным инвестором.

Если хотите более детально разобраться в азах инвестирования, то у Школы Московской биржи есть специальные курсы. Например, «Деньги делают деньги» или бесплатный видеокурс для начинающих инвесторов, разработанный экспертами Московской биржи при поддержке Банка России.