5 ноября 2024 года в эфире радио «Говорит Москва» Алексей Зубец, директор Института социально-экономических исследований Финансового университета при Правительстве РФ, озвучил мнение, что вклады россиян могут «заморозить».

По его словам, произойти это может по причине снижения ключевой ставки ЦБ, на фоне которой граждане «пойдут забирать деньги и принесут их на рынок. После этого на рынке начнется бешеная инфляция». Банк России якобы может использовать заморозку сбережений граждан, чтобы не допустить разгона инфляции.

Подобные опасения 25 октября 2024 года на пресс-конференции Банка России по ключевой ставке озвучил Денис Елаховский, журналист и телеведущий, в своем вопросе: не угрожает ли накопленный объем вкладов у населения разгоном инфляции, когда Банк России снизит ключевую ставку и эти деньги пойдут на потребление?

Эльвира Набиуллина подчеркнула, что для опасений нет оснований. «Когда придет время, мы будем снижать ставку таким образом, чтобы потребительская инвестиционная активность нарастала соразмерно расширению производства товаров и услуг. Кроме того, депозиты служат источником выдачи кредитов и финансируют кредиты, это тоже надо учитывать», —  ответила она.

Анатолий Аксаков, глава комитета Государственной думы по финансовому рынку, в разговоре с RTVI довольно резко высказался в ответ на прогноз Алексея Зубца. По словам Аксакова, снимать сейчас деньги из банка — это «фактически обесценить свои сбережения». Константин Бахарев, заместитель председателя комитета Государственной думы по финансовому рынку, также подчеркнул, что каких-либо предпосылок для заморозки вкладов не наблюдается.

Банк России повышает ключевую ставку, чтобы замедлить темпы инфляции. Чем выше ключевая ставка, тем выше проценты по вкладам и кредитам. Банк России намеренно стимулирует граждан меньше тратить и больше сберегать, чтобы уравновесить спрос и предложение и взять инфляцию под контроль. Подробно о том, как ключевая ставка влияет на инфляцию, вклады и кредиты, мы писали в статье.

Замораживать вклады Банку России невыгодно. Высокие процентные ставки по депозитам — один из основных инструментов сдерживания инфляции. Заморозка снизит доверие граждан к инструментам сбережений и банковской системе в целом.

Мы рекомендуем хранить сбережения на вкладах. Депозиты в каждом банке застрахованы на сумму до 1,4 млн ₽. Под влиянием высказываний Алексея Зубца люди могут начать снимать деньги с существующих вкладов, теряя накопленные проценты, или бояться открывать новые. Но если не хранить деньги просто так, без дохода от процентов сверху, они частично обесценятся из-за высокой инфляции. Тогда как сегодняшняя доходность по вкладам позволяет не только защитить сбережения от инфляции, но и заработать сверху.