Что будет со ставками по вкладам после заседания ЦБ 24 апреля

На середину апреля 2026 года средние ставки по вкладам в топ-20 банков такие:

• На три месяца — 13,68% годовых.
• На шесть месяцев — 13,14% годовых.
• На год — 12,28% годовых.

На Финуслугах средние ставки выше:

• На три месяца — 13,86% годовых.
• На шесть месяцев — 13,2% годовых.
• На год — 12,4% годовых.

Максимальная ставка на маркетплейсе — 25% по вкладам «Надежный прайм» от банк Дом.рф и «Локо-Вклад. Финуслуги Промо» от Локо-Банка.

Мы попросили экспертов дать прогнозы по ключевой ставке и тому, как она повлияет на проценты по вкладам.

Андрей Крылов, старший аналитик Совкомбанка

Мы ожидаем, что в ближайшую пятницу Банк России снизит ключевую ставку на 0,5 процентного пункта — до 14,5 %, — и даст понять, что готов и дальше постепенно ее уменьшать. Причина в том, что инфляция развивается по нижней границе прогноза ЦБ, а экономическая ситуация оказалась существенно ниже прогноза.

Регулятор рассчитывал, что к концу первого квартала годовая инфляция будет в диапазоне 5,8–6,8%, и, по данным Росстата за март, она составила 5,9%.

В то же время экономика развивается слабее прогнозов: вместо ожидаемого роста ВВП на 1,1–2,1% за первый квартал наблюдается его падение — в январе сокращение составило 2,1%, в феврале — еще 1,5%, а за два месяца ВВП снизился на 1,8%. Кроме того, индексы деловой активности PMI за март показали снижение активности и в промышленности, и в сфере услуг. В таких условиях слишком высокая ключевая ставка может только усугубить ситуацию, поэтому ЦБ готов ее снижать по 0,5 процентного пункта.

По итогам первой половины апреля средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 банков уже опустилась до 13,43% — это минимум с октября 2023 года.

После решения ЦБ о снижении ключевой ставки банки, скорее всего, еще уменьшат ставки по вкладам примерно на 0,5%. То есть через пару недель после заседания ЦБ средняя ставка может упасть ниже 13%.

Мы ожидаем, что к концу 2026 ключевая ставка снизится до 12,5%, а в 2027 году — до 10%. Ставки по годовым вкладам будут следовать за ней: сейчас они держатся около 13,4%, но к концу 2026-го могут опуститься до 10,5–11,5%.

В этих условиях вкладчикам имеет смысл зафиксировать текущие высокие ставки на как можно более длительный срок — так они сохранят более высокую доходность, пока проценты по вкладам не упали еще сильнее.

Иван Ходак, руководитель бизнеса депозитов Банка «Санкт-Петербург»

Мы считаем, что Банк России продолжит снижать ключевую ставку. На это указывает, в частности, нулевая инфляция за вторую неделю апреля. Центробанк и Минэкономразвития по‑разному оценивают ситуацию с инфляцией, но оба отмечают ее снижение: по их данным, годовой уровень опустился до 5,68 и 5,77% соответственно. 24 апреля станет известно, что скажет совет директоров Банка России и какой уровень ключевой ставки утвердят.

Банки тоже рассчитывают на дальнейшее смягчение денежно‑кредитной политики и учитывают это в своих планах. По данным ЦБ, за вторую декаду апреля средние максимальные ставки топ‑10 банков снова снизились — до 13,39%. Правда, падение замедлилось (показатель упал всего на 0,04%), но общая тенденция сохраняется.

Мы предполагаем, что банки и дальше будут понемногу снижать ставки. Поэтому, если вы думаете, открыть вклад сейчас или подождать, — лучше не тянуть.

Сейчас многие банки дают самые выгодные условия по коротким вкладам (на один–три месяца) — это типично, когда ставки идут вниз. Но мы также советуем присмотреться к вкладам на шесть месяцев. Если выбрать более долгий срок, получится зафиксировать высокую ставку и выиграть на этом.

Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ

Мы ожидаем, что 24 апреля Банк России снизит ключевую ставку на 0,5–1 процентный пункт.

Регулятор увереннее идет на смягчение денежно‑кредитной политики (ДКП), потому что риски роста инфляции стали меньше. Замедление инфляции опережает прогнозы: к концу первого квартала она составила 5,9% в годовом выражении, хотя ЦБ прогнозировал 6,3%. Кроме того, люди меньше опасаются роста цен — в апреле инфляционные ожидания достигли минимума с октября 2025 года. Базовая инфляция (показатель без учета сезонных колебаний) тоже держится на умеренном уровне — 4,8% в феврале и марте.

Вместе с тем есть признаки того, что экономика России может замедляться дальше, — это тоже подталкивает к смягчению денежно-кредитных условий.

Банки уже начали снижать ставки по вкладам, так что снижение ключевой ставки на 0,5 процентного пункта фактически учтено в текущих процентах. Но кредитные организации, скорее всего, будут и дальше понемногу уменьшать ставки по вкладам в ожидании, что в июне политика снова станет мягче.

В случае, если ставка снизится сразу на 1 процентный пункт (до 14% на завтрашнем заседании), ставки по вкладам пойдут вниз быстрее. Тогда средние проценты, которые предлагают банки, могут опуститься ниже 13%.

Пока ДКП смягчается, самые высокие ставки по‑прежнему будут предлагать по коротким вкладам — на три–шесть месяцев.

Если учитывать, что ключевая ставка, вероятно, продолжит снижаться, фиксировать ставку по вкладу сейчас — достаточно разумное решение.

Евгений Асламов, гендиректор инвестиционной компании «Свой Капитал»

С учетом последней статистики Росстата по недельной инфляции, близкой к статистической погрешности, я не могу полностью исключить вариант снижения КС на 1 процентный пункт, но все же наиболее реалистичный сценарий — «золотая середина», то есть снижение на 0,5 процентный пункт до 14,5%.

Причины следующие: во-первых, в январе повышение НДС отыграло разовый эффект влияния на инфляцию, и текущие значения по итогам марта в годовом выражении близки к нижней границе диапазона (5,8%), озвученного самим регулятором. Это фактор в пользу уверенной риторики о дальнейшем снижении ключевой ставки, эффект которого несколько нивелирует другие.

До тех пор, пока новая экономика РФ под воздействием ситуации на Ближнем Востоке только формируется, ЦБ не может учитывать только внутренние критерии оценки в ценообразовании ставки рефинансирования.

В целом, экономический спад, внимание президента РФ к динамике экономического роста, укрепление рубля — это те факторы, которые косвенно могут свидетельствовать о дальнейшем курсе на снижение ключевой ставки, но вряд ли этот курс будет озвучен в агрессивной риторике.

Ставки по банковским вкладам после прошлогодних пиковых значений на уровне 22–23% годовых уже довольно давно вернулись к уровням инвестора с консервативным риск-профилем. Даже по самым выгодным трехмесячным депозитам они сейчас едва дотягивают до 14%. Скорее всего, банки уже учли итоги завтрашнего заседания ЦБ. в текущих значениях доходности рублевых вкладов процентов на 80%. 

При текущей конъюнктуре рынка вкладов можно ожидать обратного перетока инвесторов со средним и высоким риск-профилем в более доходные инструменты, в первую очередь — фонды и бонды эмитентов высокодоходных облигаций (ВДО). Именно в этих инструментах сейчас можно заработать свыше 20% с комфортным уровнем риска.

Полагаю, что регулятор уменьшит ключевую ставку не более, чем на 0,5–1% — до 14–14,5%, несмотря на сохранение проинфляционных факторов. Сейчас я не вижу других положительных факторов, которые бы могли способствовать более резкой динамике снижения «ключа». В лучшем случае, ЦБ РФ может искусственно понизить ставку, демонстрируя тем самым устоявшуюся тенденцию по ее снижению, однако это все же будет в определенной мере решение в отрыве от реальности.

Ставки по вкладам пойдут вниз следом за снижающейся ключевой ставкой, то есть если ключевая ставка продолжит снижение, то примерно на такой же шаг снизят банки ставки по вкладам физических лиц. Если уже сейчас средняя максимальная ставка по вкладам для 10 крупнейших банков РФ составляет около 13,4% годовых, то и в дальнейшем ставки продолжат корректироваться вслед за ожиданиями по ключевой ставке.

Если регулятор даст четкий сигнал о дальнейшем смягчении, что весьма вероятно с учетом динамики по инфляции и инфляционным ожиданиям населения в апреле, рынок начнет заранее закладывать в ставки следующее потенциальное снижение в июне, и потому снижение доходности вкладов ускорится. Уже сейчас при ключевой ставке 15% средний максимум в крупнейших банках 13,385%. И, конечно, в первую очередь такие корректировки затронут краткосрочные вклады (от двух до шести месяцев), долгосрочные в целом уже отражают прогнозы по движению ключа в 2027–2028 годах.

Максимальные ставки сейчас действуют на вкладах от трех до шести месяцев. Ставки здесь все еще достигают 13–14% годовых в отдельных предложениях. На сроках от одного года ставки уже заметно ниже, потому что банки закладывают будущее смягчение денежно-кредитных условий. В идеале, конечно, использовать так называемую «лестницу вкладов», оформляя как краткосрочные вклады с максимальной доходностью, так и долгосрочные продукты, фиксирующие процентную ставку на год и более.

По сути, сегодня, 23 апреля, и отчасти завтра — последние дни, когда можно успеть открыть вклад по текущим ставкам, действующим до нового решения. Многие банки пересчитают доходность сразу после заседания или в понедельник.

Фактически мы находимся на пике доходности вкладов в этом цикле, и через одну–две недели открыть вклад под 14% на три–шесть месяцев будет невозможно — такие предложения уйдут с рынка. Поэтому если вы рассматриваете оформление вклада, то лучше открыть его уже сегодня. 

По прогнозам экспертов, завтра Центробанк может снизить ключевую ставку — предположительно, до 14,5%, и в дальнейшем продолжит ее постепенно уменьшать. Это приведет к снижению процентов по вкладам: уже через пару недель после заседания средняя ставка может опуститься ниже 13%. 

К концу 2026 года ключевая ставка, скорее всего, продолжит падать. В таких условиях вкладчикам стоит подумать о фиксации текущих высоких ставок на срок шесть месяцев и более. Это позволит сохранить более высокую доходность до того, как проценты по вкладам снизятся еще сильнее.

Выбрать выгодный вклад со ставками до 25% годовых можно за несколько минут на Финуслугах: