Инвестиционный вклад — это комбинация традиционного вклада с заранее определенной процентной ставкой и инвестиционной части, доход по которой определяется конъюнктурой рынка. Открыть инвестиционный вклад можно только при одновременном оформлении в банке определенного инвестиционного продукта. Владелец средств не дает указаний, что когда покупать и продавать, — эти вопросы решают уполномоченные банком специалисты. Конечный доход по инвестиционным вкладам не известен заранее.

Деньги, которые клиент вносит на инвестиционный вклад, делятся на две части. Первая размещается на классическом депозите: банк обязан выплачивать указанные в договоре проценты и вернуть вложения в установленный срок. Депозитная часть защищена системой страхования вкладов в пределах 1,4 млн ₽, как и все депозиты. Вторая часть — инвестиционная — направляется в финансовые инструменты, ею управляют уполномоченные банком специалисты. Эти деньги не защищены государством.

Соотношение депозитной и инвестиционной частей может быть разным. Типичные пропорции — 80/20, 50/50 или 30/70, где первая цифра означает процент средств на депозите, а вторая — в инвестициях. Чем больше инвестиционная часть, тем выше потенциальная доходность и значительнее риски.

Появление инвестиционных вкладов связано с падением ставок по обычным депозитам. Это стимулирует банки искать новые способы привлечения клиентов высокими ставками. Такие продукты выгодны банкам по двум причинам: они получают премии за новых клиентов от инвестиционных фондов и сами участвуют в прибыли от инвестирования.

Обычный вклад имеет гарантированную доходность: клиент заранее знает, через какое время и какой доход он получит. Инвестиционный вклад не гарантирует доход от инвестиционной части — ее доходность может только предполагаться.

Доходность у двух типов вкладов также различается. Обычный банковский депозит обещает среднюю доходность от 12 до 14% годовых в феврале 2026 года на сроках от трех месяцев до года.

Процентная ставка по депозитной части инвестиционного вклада обычно выше, чем по обычным срочным вкладам на несколько процентных пунктов. Так, в ВТБ можно открыть инвестиционный вклад со ставкой до 17,1% годовых, а в Альфа-Банке — 36% на один месяц при оформлении программы долгосрочных сбережений.

Инвестиционная часть вклада может принести дополнительную прибыль: предполагаемая доходность в среднем составляет 10–15% при условии долгосрочного инвестирования на срок не менее трех–пяти лет. Однако это лишь ожидания, а не гарантии.

Риски у продуктов разные. Обычные классические депозиты практически всегда гарантируют прибыль, риски сведены к минимуму. Инвестиционные вклады не всегда могут гарантировать прибыль и возврат инвестиционной части денег. При неблагоприятном развитии событий доход по инвестиционной части может оказаться меньшим, чем ожидалось, или вовсе отсутствовать.

Страхование средств работает по-разному. Вклады физических лиц застрахованы Агентством по страхованию вкладов на сумму до 1,4 млн ₽. Инвестиционная часть денежных средств вкладчика не участвует в системе обязательного страхования вкладов физлиц. Это означает, что при банкротстве банка человек гарантированно получит только депозитную часть в пределах лимитов, а инвестиционная часть несет рыночный риск.

Инвестиционные вклады также существенно отличаются от самостоятельного инвестирования через брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). При открытии инвестиционного вклада человек просто отдает деньги и надеется на увеличенную прибыль, при открытии брокерского счета  — сам генерирует эту прибыль торгами на бирже. В отличие от брокерского счета, где владелец сам торгует на бирже, инвестиционные вклады подразумевают, что управление полностью берет на себя компания. Вкладчику не требуется осваивать правила инвестирования.

Индивидуальный инвестиционный счет отличается от инвестиционного вклада некоторыми ограничениями и дополнительными возможностями. Государство предоставляет владельцам ИИС ежегодный налоговый вычет на вложенные средства и освобождение дохода от налога при длительном хранении средств на счете.

Вклады с паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) — один из наиболее распространенных вариантов. В активы ПИФов входят акции, которые имеют разную доходность и уровень риска. Специалисты собирают сбалансированные портфели так, чтобы минимизировать риски потери денег. Средства вкладчиков попадают в общий котел, и в конце срока действия договора клиент получает часть прибыли, пропорциональную количеству приобретенных паев. Руководит паями управляющая компания, клиент не имеет права влиять на инвестиционные решения фонда.

Часть средств размещается на депозите с гарантированной небольшой доходностью, остальная часть инвестируется в паи ПИФа. Минимальный порог входа — обычно от 30 000 ₽, но может доходить до 300 000 – 500 000 ₽. Срок вложений — чаще всего от трех до пяти лет. Доходность зависит от результатов работы управляющей компании и ситуации на фондовом рынке. При досрочном закрытии клиент теряет значительную часть вложений из-за высоких комиссий и штрафов.

Вклады с накопительным страхованием жизни (НСЖ) — другой популярный вариант. При открытии НСЖ клиент одновременно заключает договор страхования жизни и здоровья. Часть средств идет на страховую защиту, часть размещается на депозите, остаток инвестируется. Страховая компания гарантирует выплату в случае смерти или инвалидности застрахованного лица. Срок договора — обычно от 3 до 10 лет, часто 5 лет.

Минимальный взнос может начинаться от 50 000 ₽, возможны регулярные платежи. Гарантированная доходность низкая — около 1–3% годовых, инвестиционная доходность зависит от рынка. При досрочном расторжении в первые два года клиент может потерять до 75% вложений. Основное преимущество — страховая защита, но нужно внимательно изучать условия выплат. Доступен налоговый вычет на страховые взносы в размере 13% от суммы до 120 000 ₽ в год.

Вклады с инвестиционным страхованием жизни (ИСЖ) отличаются от НСЖ меньшим объемом страховой защиты и большим акцентом на инвестировании. При ИСЖ практически все средства идут на инвестиции, а страховая часть минимальна. Инвестиционная доходность может достигать 8–12% годовых, но гарантированная доходность обычно отсутствует. Срок договора — обычно от трех до семи лет, минимальный взнос — 100 000 ₽.

При досрочном расторжении потери могут составить до 90% вложений в первый год. Страховая выплата минимальная — часто всего 1% от суммы договора. Налоговый вычет применяется при соблюдении условий. Продукт подходит скорее для инвестирования, чем для страхования жизни.

Структурные продукты — это сложные финансовые инструменты, где доходность привязана к изменению цены базового актива. Им могут быть акции крупных компаний, фондовые индексы, валютные пары, цены на сырье или их комбинация. Часть средств размещается на депозите, остальное инвестируется в производные финансовые инструменты. Доходность зависит от выполнения заранее определенных условий.

Структурные продукты делятся на продукты с полной или частичной защитой капитала и продукты без защиты капитала. При полной защите в конце срока вкладчик гарантированно получит назад всю сумму вложений, но без дохода, если условия не выполнены. При частичной защите гарантируется возврат только 70–90% вложений. Без защиты капитала можно потерять значительную часть средств.

Минимальный порог входа часто высокий — от 300 000 до 1 млн ₽. Срок инвестирования — обычно от одного года до трех лет. Потенциальная доходность может достигать 15–25% годовых, но только при благоприятном сценарии. Досрочное расторжение крайне невыгодно: теряется большая часть вложений. Продукт подходит опытным инвесторам, которые понимают механизмы работы финансовых рынков.

В первую очередь выберите банк и продукт: изучите предложения нескольких крупных банков и сравните условия. Обратите внимание на соотношение депозитной и инвестиционной частей, минимальную сумму вложений, срок действия договора и предполагаемую доходность. Почитайте отзывы других клиентов и проверьте репутацию банка. Уточните, какой именно инвестиционный продукт предлагается: ПИФ, НСЖ, ИСЖ или структурный продукт.

Чтобы открыть вклад, обычно достаточно паспорта гражданина Российской Федерации, иногда могут попросить СНИЛС или ИНН. Если человек уже клиент банка, процесс упрощается: многие данные есть в системе. Некоторые банки позволяют открыть инвестиционный вклад онлайн через мобильное приложение.

Перед тем как подписать документы, внимательно прочитайте условия договора. Договор должен четко указывать соотношение депозитной и инвестиционной частей, процентную ставку по депозитной части, срок действия договора и условия досрочного расторжения. Проверьте, кто является второй стороной: сам банк, страховая компания или управляющая компания. Уточните все комиссии и скрытые платежи. Если что-то непонятно — требуйте разъяснений. Клиент имеет право получить копии всех документов для изучения дома.

Когда договор подписан, человек вносит средства на счет. Банк разделит их согласно условиям: часть направит на депозит, часть — в инвестиции. С этого момента начинается отсчет срока действия договора. Вкладчик получит документы, которые подтверждают открытие вклада и инвестиционного продукта. Сохраните все бумаги — они понадобятся для учета доходов и при возможных спорах.

В период действия договора регулярно проверяйте состояние вклада. Многие банки предоставляют онлайн-доступ к информации о депозитной части. Инвестиционную часть отслеживать сложнее — обычно банки присылают отчеты раз в квартал или полугодие. Если возникли вопросы или изменились жизненные обстоятельства, обращайтесь в банк за консультацией. Помните, что досрочное расторжение невыгодно, поэтому вкладывайте только те средства, которые точно не понадобятся в ближайшие годы.

Рыночный риск — основная опасность для инвестиционной части вклада. Стоимость активов, в которые вложены ваши деньги, может снизиться из-за падения фондового рынка, экономического кризиса или изменения ситуации в конкретной отрасли. Если на момент окончания договора рынок находится в просадке, вы получите меньше, чем ожидали, или вообще останетесь без дохода. Предсказать поведение рынка невозможно, поэтому инвестиционная доходность всегда под вопросом.

Риск досрочного расторжения особенно велик в первые год–два действия договора. При досрочном закрытии инвестиционного вклада клиент не просто теряет проценты, как в случае с обычным депозитом, но и значительную часть основной суммы. Размер зависит от договора.

Кредитный риск возникает при банкротстве банка или управляющей компании. Депозитная часть застрахована государством на сумму до 1,4 млн ₽. Инвестиционная часть средств не защищена Агентством по страхованию вкладов. Но она и оформляется не в самом банке, а у партнера (страховщика, управляющей компании или брокера). Поэтому банкротство банка не означает автоматической потери инвестиционной части. Нужно понимать, с кем заключен второй договор.

Валютный риск актуален для вкладов, которые привязаны к иностранным активам. Если инвестиционная часть размещена в инструментах, номинированных в долларах или евро, колебания курсов валют повлияют на итоговую доходность. При укреплении рубля доход в рублевом эквиваленте может оказаться ниже ожидаемого. При ослаблении рубля, наоборот, доход увеличится. Но предсказать движение валютных курсов так же сложно, как и поведение фондового рынка.

Инфляционный риск означает, что даже положительная доходность может оказаться недостаточной для сохранения покупательной способности денег. Если инфляция составит 8% годовых, а инвестиционный вклад принесет только 6%, реальная стоимость средств снизится. При высокой инфляции обычные депозитыс фиксированной ставкой на короткий и средний сроки (от нескольких месяцев до года) могут оказаться более предсказуемыми и выгодными инструментами сохранения капитала.

Риск выбора неверного инструмента связан с недостаточной информированностью. Человек может выбрать инвестиционный вклад, купившись на высокую ставку,  не  изучить реальные условия.  Для защиты от этого риска внимательно читайте все документы и задавайте прямые вопросы сотрудникам банка о гарантиях и страховании.

Доходы от инвестиционных вкладов облагаются НДФЛ. С депозитной части вклада налог платится по общим правилам для банковских вкладов с учетом необлагаемого лимита, рассчитываемого по формуле: 1 млн х максимальная ключевая ставка за год.

В 2025 году необлагаемая сумма с дохода по вкладам составила 210 000 ₽, поскольку максимальная ключевая ставка равнялась 21%. В 2026-м, если ключевая ставка не превысит 16% годовых, необлагаемый лимит составит уже 160 000 ₽.

Если ваш совокупный доход по всем вкладам и накопительным счетам больше, нужно заплатить налог с суммы превышения — 13% для совокупного дохода (не только по вкладам, а общего) до 2,4 млн ₽ и 15% для дохода от 2,4 млн ₽.

С инвестиционной части вклада налог начисляется на весь полученный доход без вычета необлагаемой суммы. Если вы заработали на инвестиционной части 100 000 ₽, с этой суммы уплатите 13 000 ₽ налога.

Вам не нужно самостоятельно подавать декларацию, если весь доход получен через российские банки. Но если доход получен без агента (например, через зарубежного посредника), декларацию подает сам налогоплательщик.

Для вкладов с паевыми инвестиционными фондами налог платится при продаже паев. Если человек владел паями более трех лет, он может воспользоваться инвестиционным налоговым вычетом — до 3 млн ₽ за каждый полный год владения, начиная с четвертого года. Чтобы получить вычет, нужно подать декларацию в налоговую службу.

Для накопительного страхования жизни предусмотрен социальный налоговый вычет. Вкладчик может вернуть 13% от уплаченных страховых взносов, но не более 15 600 ₽ в год. Максимальная сумма взносов для вычета — 120 000 ₽ в год. Вычет предоставляется при соблюдении условий: договор НСЖ заключен на срок не менее пяти лет, и владелец не расторгал его досрочно. Для получения вычета подайте декларацию с приложением копии договора страхования и документов об уплате взносов.

Для инвестиционного страхования жизни налоговый вычет не предоставляется. Никаких льгот при досрочном расторжении также нет.

Важно учитывать, что банк обязан предоставить справку о доходах для налоговой декларации. Все доходы автоматически попадают в базу ФНС. Скрыть доход от налоговой невозможно: это приведет к штрафам и пеням.

Мисселинг — это продажа одного финансового продукта под видом другого, чаще всего инвестиционных продуктов под видом классических банковских вкладов. Сотрудники банка могут не полностью раскрывать информацию о рисках и особенностях продукта. Клиенту обещают высокую доходность, но умалчивают о том, что она не гарантирована. Говорят о вкладе, хотя на самом деле оформляют договор с инвестиционной или страховой компанией. Доход обещают гораздо выше, чем у традиционного банковского вклада, при этом реальное название и условия такого продукта не раскрывают.

Цель банков — получить комиссии от партнеров за привлечение клиентов. Страдают обычные вкладчики, которые не понимают, что подписывают. Банк России классифицирует мисселинг как недобросовестную практику и может приостанавливать продажи и обязать вернуть деньги, если выявляются такие нарушения.

Если сотрудник банка ввел клиента в заблуждение, человек может обратиться в службу защиты прав потребителей финансовых услуг при Банке России. ЦБ оперативно реагирует на жалобы и инициирует проверку. Если выявлены нарушения при продаже финансовых услуг, банк обязан вернуть деньги потребителю согласно закону от 11 июня 2021 года № 192-ФЗ.

Если есть претензии материального характера, соблюдайте досудебный порядок урегулирования спора. Можно обратиться к уполномоченному по правам потребителей финансовых услуг.

Обычные банковские вклады — наиболее надежный способ сохранения средств, позволяющий получить фиксированный предсказуемый доход. В феврале 2026 года средняя ставка по трехмесячным вкладам составляет 14,38%, шестимесячным — 14,08%, годовым — 12,82%.

Депозиты в банках практически не создают финансовых рисков для клиентов, доход предсказуем и гарантирован. Вклады застрахованы государством на сумму до 1,4 млн ₽ в каждом из банков. При досрочном закрытии теряются только проценты, а не основная сумма. Процентная ставка зафиксирована в договоре и остается неизменной на весь срок депозита, если речь не идет о депозитах с плавающей ставкой.

Для прямого инвестирования без привязки к вкладу можно использовать паевые инвестиционные фонды. Минимальная сумма для входа в ПИФ обычно ниже, чем для инвестиционного вклада. Доступны разные типы фондов: акций, облигаций, смешанные, индексные. Можно самостоятельно выбирать фонды по уровню риска и доходности.

Паи фондов можно продать в любой момент без жестких штрафов. Комиссия управляющей компании небольшая и включена в стоимость пая. Доходность зависит от результатов работы управляющей компании и ситуации на рынке. Инвестиции в ПИФы не застрахованы государством. Этот вариант дает больше гибкости и контроля по сравнению с инвестиционными вкладами, но требует понимания принципов работы фондового рынка.

Также можно вкладываться в государственные, народные и корпоративные облигации, дивидендные акции крупных компаний, драгоценные металлы и другие инвестиционные инструменты. Но предварительно стоит оценить свой уровень риска и изучить как работает каждый актив. В этом могут помочь курсы Школы Московской биржи.

Инвестиционный вклад — это гибридный финансовый продукт, который сочетает традиционный депозит и инвестиции. Депозитная часть застрахована АСВ, а инвестиционная — нет. Процентная ставка по депозитной части обычно выше, чем по обычным вкладам. Предполагаемая доходность инвестиционной части — 10–15% годовых при сроке от трех лет, но доход не гарантирован и зависит от ситуации на финансовом рынке.

Основные виды инвестиционных вкладов — это продукты, сочетающие обычный вклад и ПИФ, НСЖ, ИСЖ или структурные продукты с разными соотношениями депозита и инвестиций. Главные угрозы: рыночный риск, риск досрочного расторжения, кредитный риск и отсутствие страхования инвестиционной части. При досрочном закрытии можно потерять 50–75% вложений в первые 12–18 месяцев.

Инвестиционные вклады подходят тем, кто готов к рискам ради потенциально высокой доходности. Если вам нужен высокий и предсказуемый доход, выбирайте классические вклады со ставками до 27% годовых на Финуслугах.

Если хотите больше знать о вкладах, понять, какими они бывают, изучить их виды, типы, особенности налогообложения, то Школа Московской биржи специально для вас создала курс «Вклады: как сохранить и приумножить сбережения». Пока он доступен бесплатно, торопитесь воспользоваться предложением.