Алмазы и бриллианты – лучшие друзья инвесторов?

Финансовые советники, которых в последнее время много появилось в интернете, наперебой рекомендуют вкладывать деньги в различные драгоценные камни, приводя примеры роста их цены в десятки, а то и сотни раз. Мелькают красивые названия: «голубые александриты», «лучистые сапфиры». Но что происходит на рынке этих камней на самом деле?

А ничего не происходит: нет такого рынка. Дело в том, что ни на один драгоценный камень, кроме алмазов и бриллиантов, не ведётся официальная статистика цен. Поэтому рассуждать об организованном рынке просто не приходится. К тому же, в России по закону нельзя совершать сделки с драгоценными камнями без сертификата. Беда в том, что на текущий момент российские сертификационные лаборатории работают в основном с бриллиантами и очень редко с изумрудами. Об остальной экзотике речь вообще не идёт.

Таким образом, можно говорить об инвестировании только в алмазы. Давайте выясним, насколько оно выгодно.

Красивый термин «горизонт инвестирования» означает всего-навсего временной промежуток, за который инвестор собирается добиться поставленных целей. Так вот, даже если пытаться просто обогнать инфляцию, то горизонт инвестирования в алмазы составляет десятилетия. Давайте взглянем на график изменения цен на необработанные камни.

Чтобы получить более-менее ощутимую прибыль, пришлось ждать 40 лет (с 1970 года по 2011 год). И это по сравнению с ростом цен в США. Что уж говорить об инфляции в России. Итак, делаем первый вывод: алмазы больше подходят для сохранения капитала, чем для его приумножения. Ведь бриллианты всегда в цене, не так ли.

На самом деле, и этот тезис весьма спорный. Существует мнение, что высокие уровни цен на алмазы искусственно поддерживаются крупнейшими игроками этого рынка, и в первую очередь небезызвестной компанией De Beers. Но речь о другом, поэтому не будем принимать такое мнение во внимание. Итак, предположим, что бриллианты вечны, цены стабильны, а инвестиции – надёжны. Теперь посмотрим, как вложение в алмазы будет выглядеть на практике с учетом российских реалий.

Поместить свои средства в алмазы или бриллианты можно следующими способами:

• покупка драгоценного камня как такового;
• приобретение ювелирного изделия с камнями;
• инвестирование в финансовые инструменты, связанные с алмазами (акции, облигации, фьючерсы).

В таком порядке и будем их рассматривать.

Покупку и продажу бриллиантов в России регулирует Федеральный закон № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» от 26 марта 1998 года. Согласно статье 20 этого закона, драгоценные камни могут быть приобретены любым физическим или юридическим лицом. Существует и ещё один официальный документ, касающийся оборота драгоценных камней, – Постановление Правительства № 55 от 19 января 1998 года. В нем указано, что продажа огранённых алмазов может производиться только при условии наличия специального сертификата на камень.

Казалось бы, всё просто. Заходим в ювелирный, покупаем камешек с сертификатом и наслаждаемся жизнью в полной уверенности, что наши денежки никуда не исчезнут. Однако инвестиции предполагают не только покупку, но и продажу: ведь рано или поздно деньги нужно извлечь. Вот с этим есть некоторые проблемы – в России нет вторичного рынка бриллиантов. Да и заниматься продажей драгоценных камней могут только организации и индивидуальные предприниматели, стоящие на учёте в Пробирной палате. Придётся нести камень обратно в ювелирный, а там хорошо если процентов 70 от настоящей цены дадут. Останется лишь надеяться на то, что лет через 40-50 ситуация исправится.

Наверняка многие слышали или читали о том, как алмазное ожерелье прапрабабушки, тщательно хранимое долгие годы, при продаже обеспечило всю семью на много лет вперёд. Ну что же, некоторая доля истины в этих рассказах имеется. При условии, что ожерелье имело незаурядную историческую или культурную ценность. Или художественную – такую, что музеи в очередь за ним становятся.

Но опять возникает вопрос: как это ожерелье продать. Музейные фонды дорогих покупок обычно не предусматривают. Ювелирные магазины и ломбарды на все эти культурные ценности и внимания обращать не будут – возьмут только по цене лома. Придётся либо искать покупателя самостоятельно, либо пытаться продать через комиссионный магазин. Сколько это займёт времени – никому не известно.

На самом деле, финансисты уже давно не занимаются покупками золота или платины в слитках. Подвал, набитый драгоценными металлами, был успешно заменён на пару виртуальных строчек в цифровом файле. На той же Московской Бирже (ранее ММВБ) давно и успешно торгуются фьючерсы на золото, платину и серебро. Можно инвестировать во всё что угодно, не выходя из дома. Как тут обстоят дела у алмазов с бриллиантами? Никак. Нет таких фьючерсов: слишком специфический товар.

Есть ещё один интересный способ инвестирования – вкладываться не в реальный товар или фьючерсы на него, а в акции предприятий отрасли, связанной с товаром. Не в нефть, а в нефтедобычу и так далее. Может хоть тут что-то получится. Смотрим. Монополист по добыче алмазов в России – компания АЛРОСА. После начала свободного обращения в конце 2011 года акции компании быстро взлетели до цены 100 руб. за штуку, а потом так же быстро рухнули до 30 руб. На текущий момент их стоимость колеблется около 90 руб. Понятно, что к консервативным инвестициям в алмазы все эти скачки цен не имеют никакого отношения.

Вот и получается, что бриллианты, наряду с такими объектами инвестирования, как элитное вино, предметы искусства или редкие марки и монеты, относятся к сфере так называемого «passion investment». Инвестирование для души. Материальный доход тут не так важен, как эмоциональные дивиденды. В конце концов, на картины можно ещё и полюбоваться, вино выпить, а бриллианты – подарить красивой девушке.