Даже когда ключевая ставка несколько раз подряд оставалась на прежнем уровне, банки считывали такое решение сигналом к смягчению денежно-кредитной политики Банка России и снижали ставки по депозитам. Когда ключевая ставка станет меньше, это приведет к значимому падению доходности вкладов. 

Поэтому стоить зафиксировать высокую доходность по вкладам, пока есть такая возможность. Чем длиннее срок вклада, тем лучше. Но лучше здраво оценивать риски и не класть на длинный депозит все свои сбережения, чтобы в случае досрочного закрытия вклада из-за непредвиденных трат не потерять весь процентный доход. 

Подборку вкладов с высокими процентными ставками можно изучить в этой статье. 

Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. А они, в свою очередь, повышают ставки по кредитам для бизнеса и населения. Высокая ключевая ставка как инструмент денежно-кредитной политики призвана в том числе замедлить кредитную активность. 

Этот шаг помогает контролировать уровень инфляции. Но тут есть побочный эффект — охлаждение экономического развития. Связано это с тем, что бизнесу сложнее брать кредиты, а деньги, которые инвесторы ранее вкладывали в акции компаний, уходят в облигации и депозиты. На этом фоне стоимость акций падает. До тех пор, пока ключевая ставка не начнет снижаться, акции компаний можно купить по выгодной цене. 

Как только ключевая ставка снизится, снизятся процентные ставки по кредитам, облигации и вклады станут менее выгодными инструментами для сохранения и приумножения капитала, и акции снова войдут в фазу роста. 

Подборку дивидендных акций можно изучить в этой статье.

Доходность облигаций может быть фиксированной или плавающей. Плавающий купонный доход часто привязан к ключевой ставке. Перед снижением ключевой ставки такие облигации лучше продать и вложить средства в другие инструменты — например, в облигации с фиксированной ставкой, вклады, акции и валюту. 

А вот облигации с фиксированной ставкой стоит оставить в портфеле или успеть докупить. Новые выпуски облигаций на фоне снижения ключевой ставки будут предлагать меньший купонный доход. 

Из-за снижения ключевой ставки доходность рублевых инструментов (вкладов, облигаций) падает. Это приводит к оттоку капитала из них и повышению спроса на валюту. Как следствие, стоимость рубля снижается, а иностранной валюты растет. Поэтому пока ключевая ставка остается высокой, а рубль крепким, стоит вложиться в доллары, евро, юани и другую иностранную валюту.

Но если нет доступа к льготным программам — лучше не в ипотеку. Как мы писали выше, снижение ключевой ставки приведет к снижению процентных ставок по кредитам, в том числе ипотечным. На этом фоне цены на недвижимость могут начать расти. И это лишь один из факторов. Эксперты, опрошенные Домклик, указывают на то, что к концу 2025 года на рынке недвижимости может образоваться дефицит предложения из-за сокращения темпов строительства и традиционно высокого спроса на недвижимость в крупных городах. Когда ключевая ставка снизится и ипотечные кредиты станут более доступными, это еще больше простимулирует спрос, а следом и цены на недвижимость. 

Если у вас есть свободные средства, вложить их в покупку недвижимости может быть целесообразно. Не только в связи с грядущим понижением ключевой ставки, но и потому,  что стоимость жилья в востребованных для жизни городах в долгосрочной перспективе растет. 

Снижение ключевой ставки среди прочего окажет влияние на доходность вкладов, акций и облигаций, стоимость валюты и динамику цен на недвижимость. Стоит оценить и при необходимости перераспределить свои сбережения, пока ключевая ставка остается высокой, зафиксировав доходность инструментов, которые станут менее выгодными, когда ключевая ставка приступит к снижению.