Можно ли потерять деньги в ПДС: что защищено государством и фондом уже сейчас, а что нет

По сообщению Интерфакса, президент выступал на съезде «Деловой России» 15 октября 2026 года. Он сказал, что средства граждан на фондовом рынке «должны быть надёжно защищены», а по пенсионным фондам «должно быть всё железобетонно гарантировано» (Интерфакс). ПДС в приведенных СМИ фрагментах выступления не названа: речь шла о пенсионных фондах в целом.

В пересказах Интерфакса и Ведомостей новых правил нет: ни закона, ни срока, ни суммы. Из поручений Ведомости называют проработку правительством и Банком России идеи «экосистемы длинных денег для инвестиций» (Ведомости). Пока для вашего счета в ПДС действуют те гарантии, которые описаны ниже. Условия актуальны на 16 октября 2026 года.

Гарантии по ПДС выдает Агентство по страхованию вкладов (АСВ), то самое, которое страхует банковские вклады. Правила записаны в законе № 555-ФЗ от 28 декабря 2022 года (АСВ).

Защита двухуровневая:

• первый уровень — резервы самого фонда;
• второй — гарантии АСВ за счет фонда гарантирования пенсионных резервов, в который гарантийные взносы платят фонды-участники.

Если на счете идет накопление и выплаты еще не назначены, АСВ вернет остаток на счете, но не больше 2,8 млн ₽ (по состоянию на 16 октября 2026 года). Банк России уточняет: в эту сумму входит инвестиционный доход. Для ПДС закон добавляет к лимиту единовременный взнос, дополнительные стимулирующие взносы и результат их размещения (статья 10 закона № 555-ФЗ). Банк России расшифровывает это так: предельная сумма увеличивается на пенсионные накопления, переведенные в ПДС, и на деньги, полученные от государства (страница ЦБ обновлена 7 сентября 2026 года).

Расчет условный: так читается правило при лимите 2,8 млн ₽ на 16 октября 2026 года, а не реальный счет. Он верен, если на счете нет накоплений, переведенных из ОПС, и государственной поддержки: с ними предельная сумма больше.

Разницу сверх лимита участник получит в ходе ликвидации фонда. Когда именно, АСВ на странице не называет.

По закону это два события: аннулирование лицензии фонда и (или) признание его банкротом с открытием конкурсного производства (статья 5 закона № 555-ФЗ). Падение рынка и убыток по портфелю в этот список не входят.

Когда страховой случай наступил, АСВ платит в течение 30 рабочих дней со дня, когда вы подали документы, но не раньше чем через 14 дней после самого случая, если Агентство не решит выплатить раньше. Выплата идет в рублях: наличными, на банковский счет или взносом в договор с другим фондом (статья 11 закона № 555-ФЗ).

От убытков фонд защищает другое. Банк России пишет, что фонды обязаны «обеспечить безубыточность инвестиций для своих клиентов». В законе этот механизм называется гарантийным восполнением (статья 14.2 закона № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»).

Суть в проверке раз в несколько лет, а не в защите от любого минуса:

• Период.Договор долгосрочных сбережений задает период от 1 до 5 календарных лет. Если в договоре его нет, период равен одному году.
• Откуда считается.С календарного года, в котором на счет пришел первый взнос. Взнос в октябре 2026 года и период 5 лет дают срок с 2026 по 2030 год.
• Когда проверка.На 31 декабря последнего года периода, после того как на счет записан результат вложений за год. Для периода 2026–2030 это 31 декабря 2030 года. Если выяснилось, что фонд должен доплатить, он обязан сделать это не позже 31 марта следующего года, то есть 31 марта 2031 года.
• Что сравнивают.Сумму результатов размещения пенсионных резервов на вашем счете за весь период, а не сумму взносов. В результат входят доходы по бумагам и депозитам, финансовый результат от продажи активов и переоценка на отчетную дату (статья 3 закона № 75-ФЗ), так что просадка цен на конец года тоже считается. Прибыль одного года гасит убыток другого.
• Сколько доплатят.Если сумма за период отрицательная, фонд пополняет резервы за счет страхового резерва, а если его не хватает — за счет собственных средств, и записывает это на ваш счет в размере убытка, взятого по модулю. Если сумма положительная или нулевая, доплаты нет.

Условный пример, не реальный счет. Период 5 лет, результаты вложений по годам: +100 000 ₽, −250 000 ₽, +30 000 ₽, −90 000 ₽, +40 000 ₽. Итог за период −170 000 ₽, значит, на конец периода счет пополнят на 170 000 ₽. Если бы итог вышел +20 000 ₽, доплаты не было бы, хотя в два года из пяти счет просел.

Как результат выглядел на практике: НПФ ПСБ распределил на счета ПДС за 2025 год доход по ставке 15,22% годовых, а за 2024–2025 годы среднегодовая доходность по ПДС у фонда составила 17,3% (сообщение фонда от 26 февраля 2026 года).

По данным РБК Инвестиций, которые приводит НАПФ, восемь фондов, раскрывших результаты, сообщили о доходности за 2025 год от 15 до 21,14% годовых, в среднем около 19% без учета вознаграждения фондов. Отрицательных значений среди них нет. Это данные только части фондов за один год, а прошлые результаты не определяют доход в будущем.

Что из этого следует:

• внутри периода сумма на счете может быть ниже внесенных взносов, и ничего не доплачивают;
• когда вам назначают выплаты, проверку проводят до назначения: она считает период с начала текущего периода до даты назначения;
• когда выплаты уже идут, проверка проходит каждый год на 31 декабря по результату за календарный год;
• если вы подали заявление о переводе выкупной суммы в другой фонд, проверку проводят на 31 декабря года, в котором истекает 5 лет с года подачи заявления (пункт 3.1 статьи 14.2);
• другие случаи, например расторжение договора с выплатой выкупной суммы вам, в этой статье не названы. Как они устроены, смотрите в договоре.

Как правило, АСВ не выплачивает деньги напрямую пенсионерам, которым назначена выплата, а переводит их в другой фонд, который АСВ выберет по конкурсу. Переводится не больше четырехкратного размера социальной пенсии (по состоянию на 16 октября 2026 года). Делать ничего не нужно: Агентство уведомит о переводе. Если конкурс дважды не состоится, деньги придут на банковский счет, на который идут выплаты.

Обратиться за возмещением самому можно в двух случаях: выплаты идут по двум и более договорам и в сумме превышают четырехкратную социальную пенсию, или кроме договора на выплатах у вас есть договоры на этапе накопления.

Гарантия работает для фондов, которые внесены в реестр АСВ. Фонд снимают с учета только в четырех случаях: он отказался от деятельности по пенсионному обеспечению и долгосрочным сбережениям, ему аннулировали лицензию по его же заявлению об отказе, его реорганизовали или ликвидировали (статья 23 закона № 555-ФЗ). Информацию об исключении АСВ публикует на своем сайте и в «Вестнике Банка России». Такие сообщения АСВ публиковало 21 августа и 19 сентября 2025 года и 5 мая 2026 года.

Что станет с вашим договором в этих случаях, эта статья не говорит. Уточняйте у фонда. Реестр открыт на сайте Агентства: раздел «Гарантирование пенсий», ссылка «Участники СГПУ».

1. Откройте на сайте АСВ раздел «Гарантирование пенсий», ссылку «Участники СГПУ» и найдите свой фонд.
2. Сверьте сумму на счете с лимитом 2,8 млн ₽ (на 16 октября 2026 года). Если она больше, часть денег защищена не сразу.
3. Откройте договор и найдите «период гарантийного восполнения»: от него зависит, когда проверят, нет ли убытка. Если периода в договоре нет, он равен одному году.
4. Если вы еще выбираете фонд, начните со статьи Где лучше открыть ПДС в 2026 году: выбор НПФ и условия.