ПИФ — эффективный инвестиционный инструмент, который позволяет получать пассивный доход. Деятельность ПИФов в России регулируется законом № 156-ФЗ от 29.11.2001. Основные функции по надзору и контролю за паевыми фондами ведет Банк России.

Если говорить простыми словами, то ПИФ — это набор активов, созданный управляющей компании (УК). Именно специалисты управляющей компании анализируют рынок, решают, в какие активы вложить деньги и, соответственно, формируют портфель фонда. За это они берут комиссию.

Инвесторы покупают у управляющей компании или посредника паи — ценные бумаги, которые подтверждают их право на долю в этом портфеле. Деньги пайщиков УК может направить на покупку различных активов:

• Облигаций.
• Недвижимости.
• Акций.
• Драгоценных металлов.
• Иностранной валюты и т. д.

Чтобы заработать на паях, нужно оценить перспективу ПИФа со стороны получения прибыли для инвестора. В первую очередь речь идет о доходности фонда. Она напрямую зависит от состояния рынка и стратегии УК. Прежде всего, стоит обратить внимание на следующие факторы:

• Стоимость чистых активов (СЧА). Общая цена всего имущества фонда, находящегося под его управлением и контролем. Если при максимальном показателе СЧА продать крупный пай, то можно получить хорошую прибыль.
• Выплата дивидендов. Фонд получает прибыль по активам, которые входят в портфель. Доход разделяют между пайщиками в зависимости от количества паев.
• Размер комиссий. При оценке финансовых результатов от вложений нужно учитывать величину комиссий и налоги. Размеры вознаграждения УК устанавливает произвольно за управление средствами, покупку или продажу активов и т. д.

Прежде чем определиться с фондом, нужно выбрать управляющую компанию. Именно ее специалисты будут заниматься покупкой паев и распределением портфеля. Убедитесь, что УК действительно является участником финансового рынка и имеет лицензию Центробанка. Проверить это можно на сайте ЦБ. Затем проанализируйте следующие факторы:

• Цель, срок и сумма вложений.
• Доходность фонда.
• Размер комиссии УК, включая надбавки и скидки.
• Вид актива для инвестирования средств.
• Условия покупки и получения прибыли.
• Количество пайщиков.

Выясните суммарную стоимость чистых активов, которые есть в доверительном управлении УК, историю доходности — с какого года ведется статистика и какой результат показывает из года в год. К тому же каждая УК обязана иметь свой сайт и раскрывать на нем отчетность.

Полный перечень всех ПИФов и УК есть на сайте Центробанка. Списки регулярно обновляются. По ним можно проверить, какими ПИФами управляет УК, у какого регистратора обслуживается. В списке представлены все ПИФы: действующие, формирующиеся и завершившие свою работу.

ПИФы можно выбирать по разным параметрам:

• По доходности.
• По величине СЧА (стоимости чистых активов).
• По надежности УК.
• По числу пайщиков.
• По порогу входа.
• По размеру комиссии и т. д.

На российском рынке ПИФов сейчас есть много интересных предложений для инвесторов. Мы сделали подборку из 10 самых доходных ПИФов в России, по данным Финуслуг на ноябрь 2024 года.

Работа ПИФов в России обычно предусматривает вложения в классические активы — акции, драгоценные металлы, облигации, финансовые инструменты. Однако полагаться только на доходность фонда не всегда разумно. Есть такие ПИФы, которые показали высокую прибыль в прошлые годы, но оказались абсолютно провальны в следующие периоды. Подобрать оптимальный вариант помогут рейтинги ПИФов России, один из которых мы привели выше.