Разберемся, как устроены народные облигации, чем они отличаются от биржевых бумаг, накопительных счетов и вкладов, как считаются доход и налоги. Так с чего же вообще начать? С самого начала!

Облигации — это ценные бумаги, которые выпускают государство или компании, чтобы привлечь деньги. Покупая облигацию, инвестор фактически дает эмитенту заём на определенный срок. Это как кредит, но только в роли банка выступает инвестор, то есть в нашем случае вы.

За пользование деньгами эмитент (тот, кто выпускает облигации) платит процент — купонный доход. Он выплачивается с некоторой периодичностью — например, раз в квартал. В конце срока действия облигации инвестор получает назад вложенную сумму — номинал бумаги. И не будем забывать, что все это время у вас еще «капал» купонный доход. Проще говоря — проценты.

Биржевые облигации

Это ценные бумаги, которые торгуются на бирже. Их цена меняется каждый день — в зависимости от ставок, ожиданий рынка и спроса со стороны инвесторов.

Инвестор гарантированно получает только купоны. Если продать облигацию до погашения, можно получить как прибыль, так и убыток из-за изменения рыночной цены. Для покупки нужен брокерский счет.

Народные облигации на Финуслугах

Несмотря на название, это не биржевой инструмент. Народные облигации продаются напрямую инвестору через платформу Финуслуги и не торгуются на рынке. Их цена не зависит от рыночной конъюнктуры и не меняется из-за колебаний ставок.

Инвестор может вернуть вложенные деньги в любой момент по номиналу плюс накопленные проценты. Купить такие облигации могут только физические лица, брокерский счет не нужен.

Народные облигации появились на Финуслугах в 2021 году как простой и понятный инструмент сбережений и быстро завоевали популярность. Выпуски Калининградской области и Москвы были полностью распроданы. Маркетплейс регулярно открывает новые размещения.

Преимущества народных облигаций:

• Простой вход. Зарегистрироваться можно через подтвержденную учетную запись Госуслуг.
• Фиксированная доходность. Условия известны заранее и не меняются.
• Досрочный выход. Облигации можно продать в любой момент без потери накопленного дохода.
• Без комиссии. Финуслуги не берут плату за покупку, продажу и обслуживание.
• Надежные эмитенты. Выпуски размещают правительства регионов.
• Польза для регионов. Средства направляются на социальные и инфраструктурные проекты.

По принципу работы народные облигации похожи на банковские продукты: инвестор размещает деньги и получает процент. Но есть важные отличия.

Ключевые параметры:

• Фиксация ставки:
  • Народные облигации — да.
  • Вклады — да.
  • Накопительные счета — нет.
• Начисление дохода:
  • Народные облигации — ежедневно.
  • Вклады — обычно в конце срока.
  • Накопительные счета — чаще раз в месяц.
• Досрочный доступ к деньгам:
  • Народные облигации — без потери процентов.
  • Вклады — с потерей дохода.
  • Накопительные счета — условия зависят от банка.

Доход инвестора складывается за счет погашения облигации и купонных выплат. Проценты начисляются ежедневно и накапливаются в виде НКД — накопленного купонного дохода.

Как работает НКД

• В первый день купонного периода НКД равен нулю. То есть, когда вы только купили народную облигацию, накопленного купонного дохода еще нет. Если облигацию купить позже, НКД будет положительным, он зависит от количества прошедших дней.
• Каждый день НКД увеличивается пропорционально ставке купона.
• В день выплаты купона инвестор получает весь накопленный доход.
• После выплаты НКД обнуляется и начинает накапливаться заново.

При покупке облигации инвестор платит номинал плюс НКД, а при продаже получает номинал плюс НКД на дату сделки.

С 1 января 2024 года налог по купонам выглядит так: НДФЛ удерживается только с реального дохода инвестора. Из купонной выплаты вычитается НКД, уплаченный при покупке.

Налог вычтут автоматически. Налоговым агентом выступает Национальный расчетный депозитарий, поэтому инвестору не нужно подавать декларацию или считать НДФЛ самостоятельно.

Ниже покажем, как считается доход на конкретном примере.

Допустим, Алексей решил вложить в народные облигации 50 000 ₽.

Условия выпуска:

• Номинальная стоимость одной облигации — 1000 ₽.
• Доходность — 8% годовых.
• Купонный период — три месяца.
• Облигации можно продать в любой день по номиналу плюс накопленный купонный доход.

Покупка облигаций

Алексей купил 50 облигаций. На дату покупки накопленный купонный доход составлял 12 ₽ на одну бумагу (сделка прошла не в начале купонного периода).

Сумма покупки:

• 50 000 ₽ — номинальная стоимость облигаций.
• 600 ₽ — НКД (12 ₽ × 50 штук).

Итого: 50 600 ₽.

Выплата купона

Через три месяца Алексей получил купонную выплату. За купонный период доход по 50 облигациям составил 1000 ₽.

С этой суммы был удержан НДФЛ 13% — 130 ₽.
На кошелек на Финуслугах Алексею зачислили 870 ₽.

Налог удерживается автоматически, инвестору не нужно ничего считать или подавать декларации.

Продажа части облигаций

Спустя месяц после выплаты купона Алексей решил продать 20 облигаций.

За это время по ним накопился новый НКД — 4 ₽ на одну облигацию.

Сумма, которую он получил при продаже:

• 20 000 ₽ — номинал облигаций
• 80 ₽ — накопленный НКД

Итого: 20 080 ₽.

Итоговый доход

С момента покупки до продажи части облигаций Алексей:

• Получил купонный доход.
• Заработал на НКД при продаже.
• Сохранил оставшиеся облигации, по которым проценты продолжают начисляться ежедневно.

Таким образом, народные облигации позволяют получать доход даже при частичном выводе средств и не требуют точного «попадания» в дату погашения, как это бывает с вкладами.

Вот здесь есть полная инструкция о том, как купить народные облигации.

• Тем, кто делает первые шаги в инвестициях.
• Тем, кто ищет альтернативу вкладу.
• Тем, кому важны предсказуемость и ликвидность.
• Тем, кто не хочет разбираться в биржевой торговле.

Народные облигации — это простой и понятный инструмент для накоплений. Они подходят начинающим инвесторам, позволяют получать фиксированный доход, свободно распоряжаться деньгами и не требуют сложной инфраструктуры.

Это удобная точка входа в инвестиции для тех, кто хочет сохранить и приумножить деньги без лишних рисков и постоянного контроля рынка.