ПДС или вклад: что выгоднее на 5 лет в 2026 году

​Банковский вклад (депозит) — это деньги, которые вкладчик передает банку для сохранения и получения дохода в виде процентов. Обычно вклады открывают на срок от одного месяца до трех лет, реже — до пяти лет. По окончании периода банк возвращает сумму вклада и начисленные проценты.

Ставки по вкладам напрямую зависят от ключевой ставки Банка России. Особенно выгодно оформлять вклад в период высокой ключевой ставки ЦБ, когда банки предлагают максимальную доходность. Так, за последние пять лет самая высокая процентная ставка по вкладам для физических лиц в рублях достигала 22,279% в середине декабря 2024 при ключевой ставке 21%. При этом в апреле 2026 года банки уже предлагали вклады по ставке до 13,06%. Для сравнения: в апреле 2021-го максимальные ставки по вкладам были всего 4,719%.

Главное преимущество вклада — предсказуемость: вкладчик заранее знает ставку и будущий доход. При этом банки дают высокие ставки по вкладам, как правило, на короткий срок, и чем длиннее депозит, тем менее выгодные условия по нему. В связи с этим на длинной дистанции реальная доходность по вкладам не всегда перекрывает инфляцию.

• собственных взносов вкладчика;
• переведенной в ПДС накопительной пенсии (при наличии);
• налогового вычета (если его реинвестировать в программу);
• государственного софинансирования.

Все эти средства инвестируются в инструменты с минимальным риском: ОФЗ, корпоративные облигации надежных эмитентов и акции крупнейших российских компаний. Полученный фондом доход от инвестирования ежегодно начисляется на ПДС-счета и работает с остальными средствами на увеличение сбережений за счет эффекта сложного процента.

По данным Банка России, средневзвешенная доходность пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов за 2025 год составила 16% годовых, что значительно превысило годовую инфляцию (5,6%). Доходность ПДС зависит от результатов инвестиционной деятельности негосударственного пенсионного фонда (НПФ), где открыт счет. При этом за счет господдержки и налогового вычета финансовый результат получается гораздо выше инфляции.

Различаются инструменты и по уровню страховой защиты: вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн руб., а средства в ПДС — до 2,8 млн ₽ (включая взносы, господдержку и переведенные в программу пенсионные накопления).

В условиях текущей процентной ставки и макроэкономической неопределенности как вклады, так и ПДС можно рассматривать в качестве консервативных инструментов накоплений, где главное — предсказуемость и низкий уровень риска. Однако даже при одинаковой стартовой сумме итоговый результат может существенно отличаться. Рассмотрим это на конкретных примерах.

Стратегия А: вклад на пять лет без пополнения

Например, Мария решила открыть вклад без пополнения на пять лет: у нее маленький ребенок, и в будущем семье предстоит переезд в другой город. Она решает разместить 360 000 ₽. Ограниченное количество банков предлагает вклады на такой срок; самый выгодный вклад, который она нашла, предлагает ставку 9,61% (без капитализации). Так, вложив всю сумму, за пять лет она увеличит ее до 533 000 ₽.

Стратегия Б: ПДС-счет с регулярными взносами

Параллельно Мария начинает копить на будущее образование ребенка и для этого открывает ПДС. Она зарабатывает 100 000 ₽ в месяц и может получать софинансирование от государства в размере 50%. Для максимальной господдержки Мария ежегодно будет вносить по 72 000 ₽. За первые пять лет сумма ее взносов составит 360 000 ₽. Также Мария планирует ежегодно оформлять налоговый вычет (так как работодатель платит за нее НДФЛ 13%) и отправлять полученные средства в ПДС.

Так, в первый год Мария внесет 72 000 ₽. Во второй год участия в программе она снова сделает взнос в размере 72 000 ₽ и получит первое софинансирование от государства в размере 36 000 ₽ (за взносы в первый год), а также внесет в программу налоговый вычет в размере 9360 ₽. Все эти деньги будут работать и вкладываться фондом в надежные финансовые инструменты, преимущественно облигации.

Далее ежегодно Мария продолжит делать взносы, вкладывать в ПДС налоговый вычет и получать господдержку на счет.

В итоге за первые пять лет сумма взносов Марии (с учетом господдержки и реинвестирования налоговых вычетов) составит 586 800 ₽. При доходности 11% годовых (с ежегодной капитализацией) накопления могут вырасти до 751 000 ₽. За 15 лет при такой же стратегии эта сумма может увеличиться до 3,9 млн ₽.

И вклад, и ПДС — эффективные инструменты, которые решают разные задачи.

Вклад подойдет тем, кому важны быстрый доступ к деньгам и предсказуемая доходность. Он удобен для тех, кто копит на ближайшие цели — ремонт, переезд, крупную покупку или просто формирует финансовую подушку.

ПДС, напротив, рассчитана на долгосрочное формирование капитала и дает дополнительные преимущества за счет господдержки и налоговых льгот. Итоговая сумма через несколько лет может оказаться существенно выше, чем по депозиту, особенно у тех, кто платит НДФЛ.

На практике эти инструменты не столько конкурируют, сколько дополняют друг друга: часть денег можно держать на вкладе для быстрого доступа, а свободные средства направлять в ПДС для долгосрочных накоплений на будущее.