1. Рыночный риск

Рыночный риск — это вероятность того, что стоимость активов может снизиться из-за изменений на рынке. Проще говоря, это риск потерять деньги из-за колебаний цен на акции, валюты, облигации или другие активы. Это базовый риск, с которым сталкиваются все инвесторы.

Представьте, что вы купили акции компании, рассчитывая на их рост. Однако из-за экономических потрясений или негативных изменений в отрасли или компании их стоимость может упасть, и вы потеряете деньги. Существуют разные виды рыночного риска: фондовый (изменение цен акций), процентный (изменение процентных ставок), валютный (изменение курсов валют) и товарный (изменение цен на товары).

Хотя полностью избавиться от рыночного риска не получится, есть способы, которые позволяют уменьшить его влияние. Один из эффективных подходов — это диверсификация инвестиционного портфеля. Если вложить деньги в разные активы, например, в облигации, акции, золото, валюту, то вероятность серьезных потерь из-за падения стоимости одного конкретного актива снизится.

Кроме того, важно следить за финансовыми отчетностями компаний, экономическими и политическими новостями. Это поможет вам быть в курсе событий и заранее замечать возможные угрозы и быстрее реагировать на изменения на рынке.

2. Кредитный риск

Кредитный риск — это вероятность того, что компания или организация, выпустившая ценные бумаги, не сможет вовремя выплатить проценты или вернуть основную сумму долга. Проще говоря, это риск невозврата денег, вложенных в облигации или другие долговые инструменты.

Например, когда вы покупаете облигацию, вы как бы одалживаете деньги эмитенту — тому, кто выпустил эту бумагу. Взамен эмитент (тот, кто выпустил облигацию) обещает вернуть вам деньги в определенный срок и выплачивать проценты в течение всего срока действия облигации. Но, если эмитент окажется в сложной финансовой ситуации, он может не справиться с этими обязательствами и не выплатить часть денег или вообще обанкротится.

Кредитные риски бывают высокими и низкими.

• Низкий риск — характерен для государственных облигаций или ценных бумаг крупных надежных компаний. Вероятность того, что такие эмитенты не выполнят свои обязательства, минимальна, но и доходность у таких бумаг обычно ниже.
• Высокий риск — обычно у облигаций менее надежных компаний. Они могут предложить более высокую доходность, но риск, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства по выплате процентов или возврату основной суммы, значительно выше.

Чтобы снизить этот риск, инвесторы часто изучают финансовое состояние заемщика, перед тем как вкладывать деньги. Это поможет оценить надежность компании и принять взвешенное решение о вложении средств. 

Есть специальные кредитные рейтинги надежности компаний разных агентств — например, АКРА, Эксперт РА, Национальное рейтинговое агентство (НРА) и Национальные кредитные рейтинги (НКР). Они проводят анализ финансового состояния эмитента и присваивают ему кредитный рейтинг. Это помогает инвесторам понять, насколько велик кредитный риск у той или иной инвестиции.

3. Риск ликвидности

Риск ликвидности при инвестировании — это вероятность того, что не получится быстро продать свой актив (например, акцию или облигацию) по той цене, которая вас устраивает. Другими словами, если вам срочно понадобились деньги, а вы не можете найти покупателя на свои ценные бумаги или вынуждены продавать их гораздо дешевле, чем они стоят, — значит, вы столкнулись с риском ликвидности. 

Этот риск особенно высок у компаний с небольшими рыночными стоимостями (цена акции, умноженная на общее количество выпущенных акций) или малыми объемами торгов на фондовом рынке. Например, акции крупных и популярных компаний, вроде Сбербанка или Лукойла, обычно легко продать практически в любой момент — они считаются ликвидными. А вот ценные бумаги компаний с малыми объемами торгов — например, ПАО Красноярскэнергосбыт,— могут быть сложнее в плане реализации. Поэтому их называют неликвидными. Иногда приходится ждать долго, пока найдется покупатель, или соглашаться на заниженную цену. Объемы торгов по ценным бумагам можно посмотреть на сайте Мосбиржи.

Чтобы снизить риск ликвидности, необходимо придерживаться нескольких простых правил. Во-первых, для инвестиций лучше выбирать более крупные и устойчивые компании. Во-вторых, изучайте объемы торгов по интересующим вас бумагам — чем выше объем, тем выше ликвидность. И, конечно, не стоит вкладывать все деньги в бумаги малоизвестных компаний. 

4. Операционный риск

Операционный риск при инвестировании в ценные бумаги — это вероятность потерь из-за сбоев внутри компании или инвестиционного фонда, в которые вы вложились. Это могут быть ошибки в работе сотрудников, проблемы с программным обеспечением, мошенничество, нарушение процессов или плохая организация работы. Например, если у компании произошел сбой в системе учета и она не смогла вовремя выплатить дивиденды или если сотрудник допустил ошибку при проведении сделок — все это примеры операционного риска.

Этот вид риска сложно полностью исключить, потому что он связан с человеческим фактором и технической стороной работы организаций. Однако его влияние можно снизить. Один из способов — выбирать для инвестиций надежные и проверенные компании или фонды с хорошей репутацией и прозрачной структурой управления. Как правило, крупные организации имеют более устойчивые системы и контроль за их работой, что снижает вероятность серьезных ошибок или сбоев.

Также важно следить за новостями о компаниях, в которые вы вложены, и отслеживать любые сигналы, связанные с внутренними проблемами — например, расследования, скандалы, жалобы на управление. Кроме того, как и в случае с другими рисками, полезно диверсифицировать портфель — не вкладывать все деньги в один актив или одну компанию. Тогда, даже если где-то возникнут проблемы, они не приведут к большим потерям.

• Изучайте рынок и активы. Прежде чем вкладывать деньги, изучите основы инвестирования, анализируйте рынок и выбирайте надежные инструменты.
• Диверсифицируйте портфель. Не вкладывайте все средства в один актив или одну отрасль. Разнообразие активов поможет снизить риски.
• Выбирайте надежных брокеров. Работайте только с проверенными финансовыми посредниками, которые имеют лицензии и хорошую репутацию.
• Управляйте эмоциями. Инвестирование требует хладнокровия и обдуманных решений. Избегайте импульсивных покупок и продаж на эмоциях.
• Следите за новостями. Будьте в курсе экономических и политических событий, которые могут повлиять на ваши инвестиции.
• Начните с малого — не вкладывайте все сбережения сразу. Начните с небольших сумм и постепенно увеличивайте инвестиции по мере приобретения опыта.

Инвестирование — это путь к финансовой независимости, но по дороге к материальному успеху потребуется внимательность и понимание рисков. Начинающим инвесторам стоит помнить, что нет абсолютно безопасных инвестиций. Каждый актив несет определенный уровень риска, а инвестирование требует времени и терпения. Успех приходит с опытом и знаниями, поэтому учитесь и развивайтесь в этой сфере, а мы вам поможем.