Поделиться
Фонды денежного рынка: плюсы и минусы
Что такое фонды денежного рынка и зачем они нужны
Фонды денежного рынка — вид биржевых паевых инвестиционных фондов (ПИФ), которые инвестируют в высоколиквидные активы с минимальным уровнем риска — преимущественно в операции репо — сделки продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их через определенный срок по заранее установленной цене. Также в активах фонда могут быть краткосрочные облигации, банковские вклады и другие консервативные финансовые инструменты.
Фонды денежного рынка являются одним из наиболее безопасных инвестиционных инструментов, предназначенных для сохранения и приумножения капитала с минимальным риском. Часто используются как альтернатива банковским депозитам.
Обычно доходность фондов денежного рынка приближена к ставкам по вкладам. Осенью 2024 года многие вклады опережают денежные фонды по доходности на несколько процентных пунктов, однако, в отличие от депозитов, паи фондов можно продать в любой момент без потери процентов. Поэтому одной из оптимальных инвестиционных консервативных стратегий может быть сочетание фондов и депозитов в портфеле.
Плюсы и минусы фондов денежного рынка
Преимущества денежных фондов:
- Высокая доходность на фоне высокой ключевой ставки ЦБ.
- Высокая ликвидность: паи фонда можно быстро продать на бирже без потери дохода.
- Надежность: фонды денежного рынка инвестируют в инструменты с низким риском.
- Низкий порог входа: стоимость пая может начинаться от нескольких рублей.
- Если инвестор использует индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и платит налог с трудовых доходов, он может получить налоговый вычет за взносы на ИИС. Подробнее об этом читайте в статье «ИИС-3: преимущества, недостатки, где выгодно открыть».
К недостаткам денежных фондов можно отнести:
- Невысокую доходность в периоды низких ставок на рынке.
- Наличие комиссий управляющей компании (включены в стоимость пая) и брокеру.
- Если паи фонда были в собственности инвестора менее трех лет или доход по ним превышает 9 млн ₽, при продаже паев надо будет заплатить 13% НДФЛ. Сумма дохода по ИИС, за которую надо заплатить НДФЛ, зависит от типа инвестиционного счета.
Какие фонды денежного рынка можно купить
В настоящий момент можно приобрести паи в семи фондах денежного рынка. Вот их список, отсортированный по доходности за год.
| Фонд | Доходность за год | Стоимость пая | Комиссия |
|---|---|---|---|
| «Денежный рынок. Рубли», ВИМ Инвестиции | +16,11% | 1413,22 ₽ | 1,45% |
| «РБ – Казначейский», Эра Инвестиций | +15,61% | 1182,45 ₽ | 2,15% |
| «Денежный рынок» (TMON), Т-Капитал | +15,57% | 119,23 ₽ | 1,09% |
| «Ликвидность» (LQDT), ВИМ Инвестиции | +15,45% | 1,49 ₽ | 0,39% |
| «Денежный рынок» (AKMM), Альфа-капитал | +15,32% | 127,39 ₽ | 0,6% |
| «Фонд сберегательный» (SBMM), УК Первая | +15,17% | 13,82 ₽ | 0,36% |
| «Накопительный», УК Первая | +13,43% | 1578,8 ₽ | 1,65% |
| «Денежный рынок», УК «Доходъ» | +0,03% | 1003 ₽ | 1,55% |
| «Фонд сберегательный в юанях», УК Первая | -7% | 13,99 ₽ | 0,7% |
Отрицательные значение в уровне годового дохода демонстрирует один фонд, состоящий из облигаций, привязанных к иностранной валюте. В остальных случаях фонды предоставляют возможность получать доход выше инфляции, не подвергаясь при этом высокой волатильности.
Фонды денежного рынка — подходящий инструмент для инвесторов, стремящихся к минимальному риску, высокой ликвидности и сохранению капитала.
При создании статьи редакция не сотрудничала с управляющими компаниями. Данные актуальны на момент публикации статьи. Статья не является инвестиционной рекомендацией. Вложения в фонды денежного рынка не застрахованы.
Лучшие предложения Фонды
