Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) — коллективный инвестиционный портфель, объединяющий активы нескольких инвесторов. Каждый инвестор, покупая ПИФ, приобретает долю активов — свой кусок из общего «пирога». При этом инвесторы не управляют портфелем самостоятельно, этим занята управляющая компания фонда. Она перераспределяет активы в портфеле в соответствии с целевым уровнем его доходности и берет комиссию за свою работу.

ПИФы могут включать в себя разные типы активов: акции, облигации, фонды, валюту, драгоценные металлы, инструменты денежного рынка (РЕПО, долговой рынок), недвижимость и тому подобное.

• Биржевые ПИФы (БПИФ) — паи таких фондов размещаются на бирже. Приобрести и продать их можно через брокерский счет.
• Открытые ПИФы (ОПИФ) — купить и продать такой ПИФ можно в любой день после его открытия через управляющую компанию.
• Закрытые ПИФы (ЗПИФ) — купить ЗПИФ можно только при формировании фонда, а продать — при его закрытии.
• Интервальные ПИФы (ИПИФ) — можно купить и продать несколько раз в год в определенные периоды.

В зависимости от активов, содержащихся в портфеле ПИФов, инвестиционный риск может быть высоким, средним и низким.

Высокий риск — ПИФы, инвестирующие в акции. Акции могут принадлежать конкретному рынку, сектору или типу (например, дивидендные акции и/или акции роста).

Средний риск — ПИФы, инвестирующие в акции и облигации. Такие ПИФы направлены на диверсификацию и баланс высоко- и низкорисковых активов в портфеле.

Низкий риск — ПИФы, инвестирующие в государственные и коммерческие облигации. Такие фонды позволяют спланировать конкретную прибыль, но, как правило, обладают меньшей доходностью по сравнению с предыдущими типами ПИФов.

При выборе паевого инвестиционного фонда можно руководствоваться рейтингами. Они могут быть нескольких типов:

• По уровню доходности (за год или любой другой период) комиссии.
• По стоимости чистых активов (СЧА).
• По размеру комиссии.
• По количеству пайщиков.
• По порогу входа (минимальной стоимости участия).
• По надежности управляющей компании.

Один из самых важных критериев — доходность паевого фонда. В этой статье мы составили рейтинг топ-10 ПИФов с самой высокой доходностью на основе данных платформы Финуслуги. В зависимости от вида активов в портфеле фонда указали уровень инвестиционного риска. Общее правило — чем выше доходность, тем выше риск.

1. Аленка-капитал

Управляющая компания: Рекорд Капитал.

Тип фонда: открытый (ОПИФ).

Состав фонда: акции.

Уровень риска: высокий.

Доходность за год: +39,34%.

Минимальная сумма: 10 000 ₽.

Комиссия при покупке: 0%.

Комиссия при продаже:

• При сроке владения до 182 дней — 2%.
• От 182 до 365 дней — 1%.
• От 365 дней — 0%.

Комиссия за участие: 9,5%.

Рекомендуемый период инвестирования — от трех лет.

2. Альфа-Капитал Управляемые акции

Управляющая компания: Альфа-Капитал.

Тип фонда: биржевой (БПИФ).

Состав фонда: акции.

Уровень риска: высокий.

Доходность за год: +24,04%.

Минимальная сумма: 100 ₽.

Комиссия за участие: 2,33%.

Рекомендуемый период инвестирования — от одного года.

3. Харизматичные идеи

Управляющая компания: Арикапитал.

Тип фонда: открытый (ОПИФ).

Состав фонда: акции.

Уровень риска: высокий.

Доходность за год: +21,41%.

Минимальная сумма: 100 000 ₽.

Комиссия за участие: 4%.

Рекомендуемый период инвестирования — от одного года.

4. Акции российских эмитентов

Управляющая компания: ВИМ Инвестиции.

Тип фонда: открытый (ОПИФ).

Состав фонда: акции.

Уровень риска: высокий.

Доходность за год: +19,78%.

Минимальная сумма: 1000 ₽.

Комиссия за участие: 3,06%.

Рекомендуемый период инвестирования — от двух лет.

5. Ликвидность

Управляющая компания: ВИМ Инвестиции.

Тип фонда: биржевой (БПИФ).

Состав фонда: инструменты денежного рынка.

Уровень риска: низкий.

Доходность за год: +15,45%.

Минимальная сумма: 1,4 ₽.

Комиссия за участие: 0,386%.

Рекомендуемый период инвестирования — до одного года.

6. Альфа-Капитал Денежный рынок

Управляющая компания: Альфа-Капитал.

Тип фонда: биржевой (БПИФ).

Состав фонда: инструменты денежного рынка.

Уровень риска: низкий.

Доходность за год: +15,32%.

Минимальная сумма: 1000 ₽.

Комиссия за участие: 0,6%.

Рекомендуемый период инвестирования — до одного года.

7. Фонд Сберегательный

Управляющая компания: Первая.

Тип фонда: биржевой (БПИФ).

Состав фонда: инструменты денежного рынка.

Уровень риска: низкий.

Доходность за год: +15,17%.

Минимальная сумма: 10 ₽.

Комиссия за участие: 0,363%.

Рекомендуемый период инвестирования — от трех лет.

8. Денежный рынок. Рубли

Управляющая компания: ВИМ Инвестиции.

Тип фонда: открытый (ОПИФ).

Состав фонда: инструменты денежного рынка.

Уровень риска: низкий.

Доходность за год: +14,99%.

Минимальная сумма: 1000 ₽.

Комиссия за участие: 1,45%.

Рекомендуемый период инвестирования — до одного года.

9. Фонд Консервативный

Управляющая компания: Брокеркредитсервис.

Тип фонда: открытый (ОПИФ).

Состав фонда: облигации.

Уровень риска: низкий.

Доходность за год: +14,83%.

Минимальная сумма: 10 000 ₽.

Комиссия за участие: 3,1%.

Рекомендуемый период инвестирования — от трех лет.

10. РБ — Казначейский

Управляющая компания: Эра Инвестиций.

Тип фонда: открытый (ОПИФ).

Состав фонда: инструменты денежного рынка.

Уровень риска: низкий.

Доходность за год: +14,38%.

Минимальная сумма: 15 000 ₽.

Комиссия за участие: 2,15%.

Рекомендуемый период инвестирования — до одного года.

Выбор конкретного паевого инвестиционного фонда или выбор между ПИФами и другими инвестиционными инструментами зависит от ваших финансовых целей и личных предпочтений.

У ПИФов достаточно низкий порог входа и отсутствует необходимость в активном мониторинге портфеля, поэтому с них легко начать инвестировать новичку. К минусам можно отнести наличие комиссии управляющих компаний и более высокую степень волатильности по сравнению с вкладами.

Мы рекомендуем пользоваться правилом диверсификации и сочетать в портфеле активы с разным уровнем доходности и риска — вклады, ПИФы, отдельные облигации и акции, золото и так далее. Подробнее об этом читайте в нашей статье «Как собрать устойчивый инвестиционный портфель».