Поделиться
Что выгоднее: вклады или фонды денежного рынка
Вклады в 2025 году: варианты для инвесторов
21 марта 2025 года Банк России принял очередное решение по размеру ключевой ставки. Сейчас она составляет 21% годовых. Ставки по вкладам в текущей ситуации остаются интересными для клиентов, и они также могут разместить деньги под более привлекательный процент.
Однако спешить с принятием решений не стоит. Выбирая оптимальный вклад, надо учитывать долгосрочные перспективы. Например, улучшение экономической ситуации может привести к снижению ключевой ставки и, как следствие, снижению ставок по депозитам.
Важно: банки не могут изменить ставку по уже открытому вкладу.
Весной 2025 года банки активно продвигают долгосрочные депозиты и люди все чаще интересуются размещением денег на сроки от шести месяцев до одного года. Это говорит о том, что рынок готов к среднесрочным вложениям.
При размещении капитала на длительный срок важно учитывать, что ставки по таким вкладам могут быть ниже, чем по краткосрочным. Кроме того, деньги нельзя просто так снять в любой момент — если это произойдет, банк не начислит проценты.
Какую доходность предлагают по банковским вкладам
На витрине депозитов Финуслуг в апреле 2025 года высокую доходность по вкладам предлагает ряд банков — при условии открытия вклада сроком на один год и через Финуслуги.
Доходность в диапазоне 20–21% даст приятные результаты:
| Банк | Вклад | Доход за 12 месяцев, ₽ | Ставка, % |
| Авто Финанс Банк | Конвейер дохода | 1 210 878,77 | 20,6 + 0,37 (бонус от Финуслуг) |
| Первоуральскбанк | Премиальный | 1 210 878,77 | 20,6 + 0,37 (бонус от Финуслуг) |
| Московский кредитный банк | МКБ.Преимущество | 1 211 558,22 | 20,5 + 0,36 (бонус от Финуслуг) |
| СДМ-Банк | Приятно познакомиться | 1 207 676,93 | 20,28 + 0,37 (бонус от Финуслуг) |
| Совкомбанк | Оптимальный плюс | 1 201 000 | 20,1 |
Основной плюс вкладов — гарантированная доходность. К тому же деньги защищены системой страхования вкладов АСВ на сумму до 1,4 млн ₽.
Минус вкладов — средства на счете заморожены до окончания срока депозита. Если забрать их до того, как закончится срок вклада, проценты будут потеряны. И важно помнить, что с полученных процентов по вкладу придется заплатить налог на доход.
Что такое денежные фонды и зачем они нужны
Денежные фонды — это вид паевых инвестиционных фондов (ПИФ), которые инвестируют в высоколиквидные активы с минимальным уровнем риска. В активах фонда могут быть также краткосрочные облигации, банковские вклады и другие консервативные финансовые инструменты.
Денежные фонды считаются инвестиционным инструментом с небольшой степенью риска. Такие фонды часто используют как альтернативу вкладам, поскольку их доходность находится примерно на одном уровне.
По состоянию на март 2025 года некоторые банки предлагают ставки по депозитам на несколько процентных пунктов выше, чем у денежных фондов. Однако, в отличие от депозитов, паи фондов можно продать в любой момент без потери процентов.
Плюсы и минусы денежных фондов на Московской бирже
Преимущества денежных фондов
- Высокая доходность на фоне высокой ключевой ставки ЦБ.
- Высокая ликвидность: фонды можно быстро продать в приложении брокера без потери дохода в любой торговый день.
- Надежность: денежные фонды, торгующиеся на Московской бирже, инвестируют в инструменты с низким риском.
- Низкий порог входа: стоимость фонда может начинаться от 1 ₽.
- Если инвестор использует индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и платит налоги с доходов, он может получить налоговый вычет.
Недостатки денежных фондов
- Невысокая доходность в периоды низких ставок на рынке.
- Наличие комиссий управляющей компании (включены в стоимость фонда) и брокеру.
- При продаже фондов надо заплатить 13% НДФЛ с дохода, как и по вкладам платится налог на полученную прибыль.
Какую доходность дают денежные фонды
Денежные фонды инвестируют в надежные краткосрочные облигации, депозиты и другие низкорисковые инструменты. Средняя доходность представленных на Московской бирже фондов составляет 22% годовых. Если вложить в среднестатистический фонд 1 млн ₽ на 12 месяцев, получится:
1 000 000 ₽ × (1 + 22% / 100) = 1 220 000 ₽. Но если посчитать детально с учетом сложного процента, доходность будет существенно выше.
Наибольшую доходность в начале апреля 2025 года демонстрируют фонды:
| Фонд | Доходность за 12 месяцев, % | Итоговая сумма, ₽ |
| Финстар — Денежный рынок ПЛЮС | 29,44 | 1 294 400 |
| ПСБ — Денежный рынок | 26,47 | 1 264 700 |
| Ак Барс — Денежный рынок | 22,00 | 1 220 000 |
| Т-Капитал Денежный рынок | 21,05 | 1 210 500 |
| Ликвидность | 20,61 | 1 206 100 |
Так, при размещении в ПИФах 1 млн ₽ под доходность 29,44% на один год с капитализацией каждый день итоговая сумма составит 1 341 625 ₽. Начисленные проценты — 341 625 ₽, эффективная ставка — 34,16%.
Плюс денежных фондов — ликвидность. Инвестор может в любой момент вывести деньги без потери накопленной доходности.
Сравнение топов вклада и денежного фонда
| Инструмент | Авто Финанс Банк | Средняя доходность по вкладу | Финстар — Денежный рынок ПЛЮС | Средняя доходность по фонду |
| Доходность, % годовых | 20,97 | 20,65 | 34,16 | 23,94 |
| Итоговая сумма через 12 месяцев, ₽ | 1 210 878,77 | 1 207 676,93 | 1 341 625 | 1 239 400 |
Выводы
На горизонте 12 месяцев денежные фонды могут оказаться выгоднее: если настроить капитализацию каждый день и выбрать из топ-5 самых доходных, на горизонте года можно заработать больше. К тому же они предлагают ликвидность и возможность выхода из инвестиций в любое время.
Итоговый выбор зависит от личных целей. Если в приоритете фиксированный доход и защита капитала, то стоит выбрать банковский вклад. Если нужны гибкость и доступ к деньгам — денежные фонды на Московской бирже, которые доступны в приложении вашего брокера.
