Первая ловушка зачастую связана с непониманием того, что нужны просто свободные «безрисковые» деньги. То есть нужна подушка безопасности. Что это такое? Для меня это денежные средства, которые отвечают двум критериям:

1. В случае необходимости я могу эти деньги снять быстро. Мне не нужно ждать какой-то определенной даты, когда какие-то активы продадутся.
2. В случае необходимости я могу эти деньги снять быстро без потери своих вложений и накопленного дохода или рыночной стоимости этого актива. Например, если в моей подушке сейчас 500 000 ₽ и я захотела сегодня вывести эти деньги для своих нужд, то я выведу не меньше 500 000 ₽. И в любой другой день это свойство сохраняется — я могу вывести не меньше 500 000 ₽ плюс, при возможности, накопленный доход. И не важно, какая сейчас ситуация на рынке. Это значит, что подушка должна находиться во вложениях с низким уровнем риска и низким уровнем волатильности. Это позволяет сохранить сумму вложений, а стоимость подушки сильно не колеблется.

Почему именно такие критерии? Потому что финансовая подушка безопасности чаще всего используется для покрытия неожиданных расходов. Такие ситуации нельзя предугадать, подготовиться, а деньги нужны внезапно и сейчас. Чтобы не испытывать стресс, не занимать деньги и иметь время для принятия решений, хорошо иметь свободные деньги.

Разберем на примере, какие активы могут стать подушкой безопасности, а какие — нет.

Недвижимость, земельные участки

Можно ли продать такие активы быстро? В идеальном случае — да. Бывали варианты, когда недвижимость покупали за неделю, оформив сделку в электронном виде, и был покупатель, готовый купить эту самую недвижимость без кредитных денег.

Но какова вероятность такой удачи и за сколько будут готовы так оперативно купить ваш актив? Чаще всего продажа происходит так: сначала нужно найти покупателя (этот этап самый сложный). Потом покупатель захочет проверить все документы, попросит вас получить справку о дееспособности, а с учетом актуальной ситуации на рынке (так называемом «эффектом Долиной») эти этапы стали еще более детальные и длительные.

Чаще всего недвижимость или землю покупают с использованием ипотеки, на одобрение которой требуется обычно несколько недель. И завершающий этап по регистрации сделки также может затянуться на несколько дней или недель. Все зависит от спроса и ситуации на рынке.

Также может возникнуть такая ситуация, когда вам нужно 300 000 ₽, а приходится продавать всю квартиру стоимостью 5 млн ₽ с дисконтом в 20%. Вы же не сможете продать только балкон или коридор?

Кто-то не может продать недвижимость месяцами или даже годами. То есть недвижимость не отвечает первому критерию подушки, она неликвидна по своей сути.

Чтобы быстро продать недвижимость, зачастую приходится сильно снижать стоимость объекта. То есть при срочной продаже вы теряете деньги. Это уже несоответствие второму критерию подушки.

Вывод: недвижимость и земельные участки не могут быть подушкой безопасности.

Акции, криптовалюта, фонды с акциями или криптовалютой в составе.

Такие активы имеют высокие риски и высокую волатильность. Цена может значительно поменяться за короткий срок. И, как обычно, в нужный момент может быть просадка. Допустим, вы вложили 100 000 ₽, но вдруг понадобились деньги. И теперь продать свои активы вы можете уже только за 70 000 ₽. Потому что такая ситуация на рынке сейчас, в момент, когда вам очень понадобились средства. Таким образом, продаете в убыток.

Если вы продали акции на индивидуальном инвестиционном счете и решили вывести деньги, хотя срок вашего счета еще не превысил установленный законодательством срок (например, для ИИС-3 он составляет от 5 до 10 лет) и уже получали инвестиционный налоговый вычет, то вам придется еще и вернуть полученный налоговый вычет (если не попадаете под исключение). Также в таких активах сохраняются риски полной потери денег или заморозки денег на неопределенный срок.

Вывод: Акции, криптовалюта, фонды с акциями или криптовалютой в составе не могут быть подушкой безопасности.

Спасет ли стабильный доход?

«Отдам деньги с зарплаты или точно придет другой доход». Я никогда на 100% не ориентируюсь на доходы в будущем, принимаю решения из того, что есть сейчас. И продумываю сразу несколько сценариев. Даже доход от работодателя я бы не считала гарантированным — например, могут быть задержки с выплатой зарплат. А могут произойти сокращения, особенно сейчас, когда бизнесы оптимизируют свои расходы. Возможно, раньше вы могли найти новую работу за несколько недель, но это не значит, что так будет всегда.

Вывод: помимо стабильного дохода, все равно необходимы свободные ликвидные деньги с минимальными рисками. Пока вы ждете доход, можно использовать свободные деньги без долгов, а потом восстановить свою подушку безопасности. 

Наличные деньги

Наличные отвечают обоим критериям подушки безопасности. «Но деньги же обесцениваются?» Есть такой момент, но о нем мы расскажем подробнее в ловушке №2.

Деньги в банке

Могут быть разные варианты размещения денег в банке. Идеальный вариант, когда можно снять деньги без потери накопленных процентов. Для этого подходят накопительные счета, вклады до востребования или срочные вклады с возможностью снятия без потери дохода.

Однако доходность по таким продуктам процент обычно ниже, чем у срочного вклада. Оптимальным решением может быть комбинация разных типов вложений. Когда уже есть наличные деньги, накопительный счет для того, чтобы сохранить высокую ликвидность подушки безопасности, для повышения доходности можно добавить срочный вклад без возможности снятия с сохранением дохода.

Вывод: можно использовать срочные вклады без снятия в комбинации с наличными деньгами и накопительным счетом.

Облигации, фонды денежного рынка

Облигации, фонды денежного рынка на первый взгляд отвечают первому и второму критериям подушки безопасности, но есть нюансы:

• Они могут не быть доступными 24/7. В выходные и праздники биржа не работает, в такие дни не удастся продать облигации или фонд ликвидности. То есть срок продажи и вывода денег может быть увеличен в такие дни.
• Облигации имеют еще дополнительные риски:
• Низкую ликвидность. Может не быть покупателей на ваши активы, что удлинит срок продажи или уменьшит стоимость.
• Не каждая облигация имеет низкие риски и низкую волатильность. По этим финансовым инструментам есть риски дефолта. В каких-то облигациях вероятность наступления этого риска стремится к 0, а в каких-то имеет достаточно высокую вероятность. Необходимо грамотно подойти к выбору облигаций в свою подушку безопасности. 

Вывод: подушка безопасности не может состоять только из облигаций или фондов денежного рынка. Необходимо добавить более ликвидные деньги и деньги с меньшими рисками. В ситуации, когда достаточная для вас часть подушки уже находится в таких деньгах (например, 6 месяцев ваших расходов находятся в наличных, на накопительном счете, вкладе), для увеличения доходности подушки безопасности можно добавить в нее фонды ликвидности, надежные облигации, которые имеют низкие риски дефолта, низкую волатильность и высокую ликвидность.

Чем больше подушка, тем больше можем добавлять вложений, которые имеют чуть больший срок изъятия. Использовать лучше самые ликвидные деньги, потом переходить к более «долгим», начав их заранее продавать и следить за более выгодной ценой.

Вывод по Ловушке №1: свободные деньги с минимальными рисками нужны, даже если есть стабильный доход и активы. Свободные деньги в подушке безопасности позволяют не ухудшать ваше финансовое положение, не продавать активы с дисконтом и не фиксировать убыток, не лишаться пассивного дохода сейчас или потенциального дохода в будущем. Достаточный финансовый резерв помогает сохранить основной капитал. Поэтому сначала обеспечьте себе достаточную сумму свободных денег в подушке безопасности, а все что сверх можно уверенно отправлять в долгосрочный рост, в инвестиции. Стоит придерживаться этого правила всегда, и в начале инвестиций, и процессе, и даже когда вы уже получаете доход от инвестиций и живете на него.

Это ощущение знакомо многим, а высокая инфляция еще подстегивает нас: «Подушка же обесценивается!» И как только появляются новые деньги, сразу хочется их вложить куда-то, где побольше доходность. Страх того, что деньги обесценятся, может быть выше страха потерять все, потому что наш мозг не осознает или не конца понимает, что это такое. Постарайтесь осмыслить и принять то, что у денег есть разные функции. Не все средства должны постоянно приносить максимальный доход.

Мы уже разобрали, что подушка безопасности позволяет избежать ситуации, когда нужно срочно продавать активы по низкой цене или брать кредиты. То есть свободные деньги сохранят ваш капитал. В этом и есть основная функция подушки — сохранить ваши деньги, обезопасить вас.

Она может немного обесцениваться и не догонять реальную инфляцию. Чтобы подушка была действительно подушкой безопасности, она должна иметь низкие риски и высокую ликвидность. Это финансовые правила, которые нужно просто принять. Но другая часть ваших средств может закрывать проблему с обесцениванием денег и решать вопрос приумножения капитала.

Попробуйте убрать эмоции и расставить приоритеты: «я сначала задумываюсь о том, как сохранить свои деньги, а потом уже думаю об их приумножении, в том числе о том, как обеспечить доходность выше инфляции». Это классическая формула финансовой грамотности: «Заработай, Сохрани, Приумножь». Только в таком порядке, не наоборот. В этом и заключается секрет успешных инвестиций.

Важно осознать, что лучше немного потерять в доходах сейчас, чем создать потенциальные риски остаться без денег в будущем, продать активы существенно ниже рынка и остаться еще и без пассивного дохода (или существенно уменьшить его или удлинить сроки выхода) и не получить доходы в будущем. Долгосрочная стратегия сохранения капитала может оказаться более выгодной, чем стремление максимизировать доходы в краткосрочной перспективе.

Вывод по Ловушке №2: договориться с собой, что вы сначала сохраняете деньги, а уже потом их приумножаете. А еще лучше, напишите, зачем вам нужны свободные ликвидные деньги. «Мне нужны деньги, чтобы…» а дальше — продолжите фразу. Возможно подушка позволит вам увереннее достичь вашей финансовой цели? Позволит чувствовать… что именно? Такие нехитрые методы помогут более осознанно подойти к сохранению и сбережению денег.

В каких случаяхможно использовать подушку для инвестиционных целей

Во-первых, лучше иметь отдельную финансовую подушку для инвестиций. Можно назвать ее «подушкой возможностей». Подушку безопасности для инвестиций лучше не использовать.

Во-вторых, можно подумать, откуда еще можно взять деньги. Возможно, это будет дополнительный заработок или продажа чего-то ненужного.

Как исключение из правил лично для себя, я могу использовать свободные деньги из подушки под выгодную сделку, если:

• Я не попадаю в ловушку № 3.
• Понимаю, что в течение пары дней или недель я точно смогу восстановить подушку. А если не получится, то есть «план Б».
• Я не опускаюсь ниже лимита подушки безопасности. Да, у меня есть и такой. Очень вам советую его определить и для себя. Помогает, когда хочется принять решение  «на эмоциях». Например, минимум шесть месяцев расходов я все равно буду держать в своей подушке безопасности, несмотря на выгодность сделки.

Впрочем,  у каждого могут быть свои правила, когда и сколько можно брать денег из подушки безопасности. Можно их прописать и принять как манифест для себя, как правило, которое нельзя нарушать. Очень помогает в периоды, когда бурлят эмоции.

Зачастую люди, которые стремятся инвестировать все, что у них есть, не обдумывают свои решения и действуют исходя из страха или жадности. Такие эмоциональные состояния негативно влияют на способность обдумывать варианты и оценивать риски, что может привести к убыткам, потерям и, самое главное, к недостижению финансовых целей.

Вывод: стоит выделить достаточное время для принятия инвестиционных решений, постараться убрать эмоции и сверяться со своими финансовыми планом и стратегией. Обдумать, какие риски возможны, соответствует ли ожидаемая доходность возможным вложениям. Или же и вовсе обратиться к профессионалу.

1. Осознайте, что подушка безопасности вам нужна и важна. Определите, в чем она должна быть. Выделите из своих свободных денег подушку безопасности и поддерживайте ее. Все, что сверх нее, можно уверенно отправлять в инвестиции.
2. Осознайте, что есть разные функции денег. Низкая доходность подушки безопасности — это нормально.
3. Не берите деньги из финансовой подушки безопасности для инвестиций, не старайтесь сильно увеличить доходность.
4. Создайте личный финансовый план. Определите цели, допустимый уровень риска, стратегию, напишите свои правила подушки безопасности и правила принятии инвестиционных решений. Это поможет вам оставаться на правильном пути, даже когда эмоции попытаются взять верх над разумом.
5. Проводите регулярные проверки, минимум один раз в год. Анализируйте свои инвестиции и корректируйте стратегию по мере необходимости, исключая эмоциональные факторы.