3 лайфхака по выбору денежного фонда

ФДР в основном вкладывают средства в обратные сделки репо (продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене). За такие операции фонд и его пайщики получают доход, близкий к ключевой ставке. Итак, с чего начать делать выбор.

Денежные фонды бывают разными — одни вкладывают средства преимущественно в сделки репо, другие могут частично размещать в депозиты, гособлигации или корпоративные краткосрочные облигации.

• Первый шаг — убедиться, что фонд работает легально. Лицензия ЦБ РФ — ключевой показатель. Проверить ее можно на сайте Центрального Банка.
• Репутация УК — изучите отзывы, историю фонда, срок работы на рынке, не было ли у фонда проблем с ЦБ РФ. Например, крупные компании вроде «Первая», ВИМ-инвестиции, Т-Капитал или Альфа-Капитал считаются более надежными.
• Изучите состав портфеля (доля гособлигаций, корпоративных ценных бумаг, депозитов). Отдавайте предпочтение фондам, где, помимо сделок репо, есть вложения в ценные бумаги с кредитным рейтингом не ниже АА.

У каждого фонда есть комиссии за управление (обычно 0,1–0,5% годовых). Иногда заявленная доходность выглядит привлекательно, но после вычета комиссий оказывается ниже аналогичных.

• Сравните доходность за последний год. Не гонитесь за высокими процентами — иногда это признак повышенных рисков.
• Обратите внимание на комиссии — комиссия УК, брокерская комиссия, прочие (например, комиссии за услуги депозитария, регистратора, аудитора и так далее). В идеале надо покупать фонды у того брокера, который их выпустил, — тогда этой комиссии за покупку и продажу может и не быть (например, фонд «Денежный рынок» (tmon) у Т-Банк).

Лайфхак: используйте сайты-агрегаторы для сравнения условий разных фондов.

Еще один важный момент — ликвидность паев фонда, то есть насколько быстро и по какой цене их можно купить и продать.

• Обычно чем крупнее фонд (СЧА), тем он ликвиднее.
• Посмотрите средний объем торгов за день — сравните со своей суммой вложений. Объем торгов должен значительно превосходить ваши вложения, чтобы не было проблем с продажей паев потом.
• Не стоит вкладывать крупные суммы в маленькие фонды.

Лайфхак: если нужна высокая ликвидность, выбирайте крупные биржевые фонды по СЧА.

Денежные фонды на Московской бирже — альтернатива вкладам и накопительным счетам. Они не принесут вам сверхприбыль, но помогут сохранить и приумножить деньги с минимальным риском. Главное — следите за ставками ЦБ РФ — доходность денежных фондов напрямую зависит от ключевой ставки.

А вы инвестируете в ФДР? Какой параметр для вас самый важный при выборе фонда? Делитесь в комментариях!