1. Динамика экспорта и импорта. Когда продажи российских товаров за рубеж растут, ввоз иностранных товаров в страну снижается, это приводит к росту рубля. И наоборот. Сезонный пик импорта, скорее всего, будет провоцировать ослабление национальной валюты.
2. Падение цен на нефть. Важная часть российского экспорта — сырье. 10 сентября 2024 года стоимость фьючерсов на нефть Brent упала до 69,7 $. 7 октября их цена составила 81,13 $, но уже на следующий день опустилась до 77,35 $. По прогнозам экспертов, цены на нефть в ближайшее время стабилизируются и будут оставаться в диапазоне 76-80 $ за баррель. Тем не менее волатильность цен на нефть остается одним из значимых рисков ослабления рубля.
3. Снижение запасов юаней у российских организаций. Снижение ликвидности юаня в банках — то есть доступности валюты и возможности быстро ее обменять — связано с активным замещением юанем кредитов в другой иностранной валюте. Также существует риск уменьшения притока юаней из-за проблем с международными расчетами и другими внешними ограничениями. 9 октября 2024 года стоимость юаня выросла до 13,7 ₽, впервые с октября 2023-го.

1. Жесткая денежно-кредитная политика Банка России. Если 25 октября Совет директоров Банка России поднимет ключевую ставку до 20%, это будет способствовать сокращению спроса на импортные товары за счет кредитных средств и накоплению гражданами национальной валюты на вкладах.
2. Рост цен на нефть. Если цены на нефть выровняются на уровне 76-80 $ за баррель или превысят эти значения, это будет способствовать укреплению рубля.
3. Операции Банка России на валютном рынке. Объем продаж иностранной валюты с 1 июля по 28 октября 2024 года составляет 8,4 млрд ₽ в день. Продажа валюты Банком России способствует повышению ликвидности юаней и может способствовать укреплению рубля.
4. Налоговые выплаты экспортеров. Компании, осуществляющие экспорт товаров за рубеж, платят налоги от экспортной выручки в рублях. На краткосрочном отрезке налоговый период окажет поддержку рублю.
5. Крупные дивидендные выплаты в сентябре-октябре 2024 года тоже могут способствовать временному укреплению рубля.

В сентябре официальный курс доллара колебался от 88,6 до 92,71 ₽ к концу месяца. Минимальная стоимость евро была зафиксирована 4 сентября и составила 97,81 ₽. В конце сентября евро вырос до 103,47 ₽. Юань поднялся с 12,02 до 13,22 ₽, по данным на 30 сентября.

В октябре стоимость иностранной валюты по отношению к рублю продолжает расти.

По оценкам старшего аналитика Финуслуг Ирины Довыденко, волатильность валютных курсов до конца года, скорее всего, сохранится. При этом нельзя гарантировать, что иностранная валюта продолжит расти. Аналитики «Финама», в свою очередь, прогнозируют, что рубль продолжит слабеть.

Повышение курсов иностранных валют влияет на уровень потребительских цен и, как следствие, — инфляции и может стать одним из стимулов для сохранения ключевой ставки на высоком уровне.

На фоне возможности дальнейшего повышения валютных курсов опция открыть валютный вклад, до того как произойдет новый скачок роста валюты, может быть разумным решением. При этом стоит учитывать, что доходность по валютным депозитам значительно ниже, чем по рублевым. А также принимать во внимание спред — разницу между ценой продажи и покупки валюты в банках, который «съест» часть сбережений, когда вы захотите перевести их в рубли. Валютный вклад можно использовать в качестве дополнительного инструмента для диверсификации своих сбережений, сочетая его с рублевым вкладом, золотом и другими активами.