35,9 % — такова накопленная доходность биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) за период с мая 2024 по май 2026 года, согласно аналитическому отчету «Эксперт РА» (2026), который есть в распоряжении «Финуслуг».

Такой показатель превышает доходность средних банковских вкладов, которые за тот же срок принесли 34,3%.

«Сопоставление с банковским вкладом, накопившим за тот же период 34,3%, оказалось не в пользу рынка коллективных инвестиций: средний ОПИФ отстал на 20,2%, а средний БПИФ опередил депозит на символические 1,2%. Еще нагляднее сравнение с инфляцией, составившей 15,7%: биржевые фонды порог сохранности прошли, ОПИФ – нет. Их реальная доходность отрицательна и равна минус 7,5%. Иными словами, средства, доверенные среднему ОПИФ, за два года не сохранили того, что могли купить в начале периода», — говорится в исследовании.

До публикации отчёта в 2026 году инвесторы в основном ориентировались на традиционные вклады из‑за их гарантии и низкой рыночной волатильности. Рост доходности БПИФ привлек внимание тех, кто готов принять умеренный риск ради более высокой прибыли.

«Инвестиции в московскую недвижимость являются хорошим сравнительным бенчмарком для ОПИФ и БПИФ. Представим двух инвесторов, вложивших в мае 2024 года по миллиону рублей: один в «бетон», другой в ОПИФ. Через два года миллион, вложенный в недвижимость, принес бы 1,229 млн ₽, а вложение в фонд – только 1,071 ₽. Инвестор с инвестицией в квартиру оказался богаче на 158 000 ₽. Обладатель пая БПИФ, напротив, обошел бы инвестора в недвижимость Москвы: его миллион превратился бы в 1,359 млн ₽», — приводится пример в исследовании.

Информация будет полезна частным инвесторам, рассматривающим альтернативу вкладам, а также тем, кто планирует перераспределить часть сбережений из низко‑доходных депозитов в более доходные инструменты.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.