Подбирая активы для портфеля, мы стремимся соблюсти баланс между риском и доходностью. Даже среди инвесторов с высоким риск-профилем мало кто готов вкладывать все свои деньги в активы, которые могут привести к их потере. Чем выше потенциальная прибыль, тем выше и вероятность просадки. Корпоративные облигации могут резко снижаться в цене при финансовых проблемах компании, стоимость акций — падать из-за новостей или рыночных циклов.

Вклад обеспечивает стабильный приток капитала. Его доходность заранее известна, он не переоценивается каждый день, и его стоимость не прыгает вслед за рынком. Это дает инвестору важное преимущество — предсказуемость.

Когда часть капитала защищена и не подвержена волатильности, проще переживать просадки по более рискованным активам и не принимать эмоциональных решений.

Еще одна функция вкладов — обеспечение ликвидности. Деньги с депозита (особенно с возможностью частичного снятия или коротким сроком) легко забрать. Если на рынке появляется интересная возможность, вклад можно использовать как резерв для быстрого входа. Если возникнут непредвиденные расходы, не придется продавать активы в неудачный момент.

Вклад выступает в роли финансовой подушки внутри инвестиционного портфеля. Еще больше для этих целей подходит накопительный счет, потому что чаще всего досрочное снятие денег с него не приводит к полной потере процентного дохода.

Даже если вклад приносит меньше дохода, чем другие активы, он снижает общую волатильность портфеля.

Представим два портфеля: один состоит только из облигаций и акций, второй — из тех же активов, но с долей вкладов. Во втором случае итоговая доходность может быть ниже в хорошие периоды, но и просадки будут мягче.

Даже опытные инвесторы чувствуют дискомфорт, когда весь портфель «краснеет». Наличие вкладов дает ощущение контроля над частью активов. Это доля капитала, которая приносит доход и не требует внимания. В моменты рыночной турбулентности именно такие инструменты помогают сохранять хладнокровие. А дисциплина — один из главных факторов успеха в инвестициях.

Необязательно рассматривать вклад как замену другим инструментам. Ему отведены  отдельные функции внутри портфеля, которые мы перечислили выше.

Облигации дают потенциально более высокую доходность, но подвержены рыночному риску. Акции также могут быть более доходны, но и более волатильны. Вклад же отвечает за стабильность, доступность денег и снижение риска.

Именно сочетание разных инструментов позволяет выстроить сбалансированный портфель, который работает в любых рыночных условиях.

Есть несколько ситуаций, когда роль вкладов в портфеле становится важной:

• Высокая доходность депозитов — в ситуации, когда ставки по вкладам больше 10% годовых, вклады обеспечивают не только стабильный, но и весомый приток капитала. В марте 2026 года можно заработать до 25% годовых на небольшие суммы и до 17% на вложениях до 1 млн ₽.
• Короткий горизонт инвестирования — когда деньги могут понадобиться в ближайшие один-два года.
• Высокая неопределенность на рынках — когда сложно прогнозировать движение ставок и цен других активов.
• Консервативная стратегия — когда приоритетом является сохранение капитала.

Вклад — это надежный инструмент накоплений, с низким уровнем риска. Тем не менее есть две ситуации, в которых вы можете столкнуться с потерями:

1. Необходимость закрыть вклад досрочно. В этом случае по условиям большинства вкладов процентная ставка пересчитывается по ставке «до востребования» — 0,01% годовых, то есть вы фактически потеряете весь накопленный доход свыше изначальной суммы вложений.
   Чтобы избежать данной ситуации, рекомендуем размещать на вкладе деньги, которые точно не понадобятся вам в течение его срока. Еще можно использовать стратегию «лестницы вкладов», открыв не один большой вклад, а несколько на разные сроки. В этом случае можно закрыть один вклад, сохранив доход по остальным.
2. Банкротство и/или отзыв лицензии у банка. Вклады автоматически страхуются государством на сумму 1,4 млн ₽ в каждом из банков. Если сумма ваших сбережений выше, рекомендуем открывать несколько вкладов в разных банках и размещать на них не больше страхового лимита с учетом процентов.

Вклад обеспечивает предсказуемый доход, поддерживает ликвидность, снижает общие риски и помогает инвестору сохранять дисциплину в периоды рыночной нестабильности. За счет этого вклады делают всю инвестиционную стратегию более надежной и устойчивой. Поэтому даже если процентные ставки по вкладам станут ниже доходности облигаций и других инвестиционных активов, они все равно останутся важной частью сбалансированного портфеля.

Выбрать вклад с выгодной ставкой на нужную сумму и срок можно за несколько минут на Финуслугах: