На доходность вкладов и накопительных счетов влияет ключевая ставка. Ее уровень отражает процентную ставку, по которой Банк России кредитует коммерческие банки. По прогнозу Банка России, ключевая ставка в течение всего 2026 года будет плавно снижаться и к концу года составит 13–15%. На этом фоне будут меняться и ставки по вкладам и накопительным счетам.

В январе 2026 года средняя ставка по вкладам в топ-20 банков составила 14,86% годовых для вкладов на три месяца, 14,17% на шесть месяцев и 13,08% годовых на год. Накопительные счета предлагают повышенную приветственную ставку для новых клиентов. В большинстве банков она действует два месяца. В январе средние ставки по накопительным счетам с учетом приветственной ставки составляют 15,25%.

13 февраля 2026 года пройдет очередное заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Даже если на нем будет принято решение оставить ключевую ставку на текущем уровне в 16%, банки все равно могут продолжить снижать доходность вкладов и накопительных счетов.

Прежде чем ответить на вопрос, как лучше распорядиться сбережениями в этой ситуации — разместить их на вкладе или открыть накопительный счет с приветственной ставкой, — выпишем плюсы и минусы обоих инструментов.

Плюсы:

• Фиксированная ставка на весь срок вклада.
• Предсказуемый доход — точно известно, сколько денег мы получим в конце срока.

Минусы:

• Нет возможности закрыть вклад в любой момент без потери процентного дохода. При досрочном снятии проценты чаще всего пересчитываются по ставке 0,01% годовых.
• Средние ставки по вкладам в топ-20 банков ниже приветственной ставки по накопительным счетам.

Плюсы:

• Часто есть приветственная ставка — повышенный процентный доход на несколько месяцев для новых клиентов.
• Можно снимать деньги без потери выплаченных ранее процентов.
• Пополнение накопительного счета увеличивает его доходность — при начислении процентов на ежедневный остаток учитывается каждое пополнение, при минимальном остатке — пополнение до начала следующего расчетного периода.

Минусы:

• По накопительным счетам банк может снизить ставку в любой момент.

Приветственные ставки по накопительным счетам чаще всего действуют два месяца и дают доходность выше, чем средние ставки по коротким и длинным вкладам. Но при выборе лучше ориентироваться не на средние ставки, а на максимальные на рынке.

Например, если у нас есть 300 000 ₽, выгоднее положить их не на счет, а на вклад. Подойдет «МКБ. Преимущество+» от Московского кредитного банка со ставкой 18,5% на три месяца для новых клиентов. Тогда с этой суммы мы заработаем 14 445,21 ₽ процентного дохода. Еще можно открыть вклад «Надежный старт» банка Дом.РФ со ставкой 18% на шесть месяцев, также для новых клиентов Финуслуг. По нему за этот срок начислится 26 778,08 ₽.

Для сравнения, максимальная приветственная ставка по накопительным счетам в январе 2026 года составила 17%. Если мы положим на счет 300 000 ₽ и не будем его пополнять, то за два месяца доход по нему составит 8300,33 ₽. Если делать пополнения,  доход будет выше.

Оптимальной стратегией может быть сочетание вкладов и накопительных счетов, чтобы извлечь пользу из каждого инструмента. Вклад нужен, чтобы зафиксировать доходность до того, как ставки снова снизятся. При этом лучше также в свою очередь сочетать короткие и длинные вклады — одни для максимального дохода, другие для длительного действия текущих ставок.

Накопительный счет удобен в качестве финансовой подушки безопасности с постоянным доступом к деньгам. И хорошо подойдет в дополнение к вкладу для тех, кто может часто пополнять счет.