Квалифицированный инвестор — профессиональный участник рынка, который может получить доступ к сложным инвестиционным продуктам, недоступным для других участников. Разделение инвесторов на категории с разным уровнем доступа к активам рынка в России было введено еще в 2007 году. Но только в 2020 году вышел закон, который четко закрепил этот принцип.

Неквалифицированному инвестору нельзя вкладывать средства в некоторые ценные бумаги, связанные с высокой степенью риска. С 2025 года неквалифицированным инвесторам дали возможность инвестировать в паи закрытых фондов (ЗПИФов) без прохождения тестирования. Стать квалифицированным инвестором могут как физические, так и юридические лица. Есть профессиональные компании, которые работают на финансовом рынке. Они становятся квалифицированными инвесторами без дополнительных подтверждений статуса. Это, например:

• брокеры, управляющие активами, дилеры, инвестиционные компании и пенсионные фонды, которые принадлежат государству;
• государственные и международные организации, в частности Центральный банк РФ, ВЭБ, АСВ;
• банки.

Чтобы получить такой статус, необходимо соответствовать хотя бы одному из критериев, определенных законодательством:

• Иметь активы на сумму от 12 млн ₽. А с 1 января 2026 года эта величина повысится до 24 млн ₽. В расчет идут ценные бумаги, банковские вклады и счета, активы в доверительном управлении. Например, если у вас есть акции стоимостью 8 млн ₽ и депозит на 4 млн ₽, этого будет достаточно, чтобы получить желаемый статус.
• Опыт работы в экономической сфере, связанный с инвестициями. Нужно проработать не менее двух лет в организации, которая имеет статус квалифицированного инвестора, — банке, брокерской компании или в управляющей компании ПИФа. Если работодатель не относится к этой отрасли, то потребуется опыт от трех лет.

Работа должна быть связана с совершением сделок с ценными бумагами, управлением рисками или подготовкой персональных рекомендаций для инвесторов. Например, если вы были трейдером в брокерской компании два года или больше, такой опыт подходит для получения статуса.

• Высшее образование в области экономики, подтвержденное дипломом государственного образца. Диплом должен быть выдан вузом, аккредитованным для аттестации специалистов финансового рынка. Дополнительно подходят международные сертификаты в сфере финансов — например, CFA или CIIA. Если вы окончили магистратуру по экономике и имеете сертификат CFA, этого достаточно для подтверждения статуса.
• Ученая степень. С мая 2025 года даже кандидаты наук смогут претендовать на статус квалифицированного инвестора.
• Высокий оборот на сделках с ценными бумагами. За год (четыре  квартала) сумма операций должна составлять не менее 6 млн ₽. При этом нужно совершать в среднем 10 сделок за квартал и хотя бы одну в месяц. Например, вы можете купить акции на 100 000 ₽ и сразу их продать. Это даст оборот 200 000 ₽, который учитывается в общем объеме.

Даже если человек соответствует одному или нескольким условиям из перечисленных, он не получит статус автоматически. Необходимо обращаться к профессиональным участникам финансового рынка, которые имеют право подтверждать звание, — брокерам, управляющим компаниям, форекс-дилерам.

Центробанк не участвует в этом процессе, так как его функции ограничиваются регулированием и контролем за соблюдением законодательства. Поскольку профессиональные участники рынка обладают доступом к документам клиентов и их операционной истории, они могут оперативно и точно подтвердить квалификацию инвестора.

ЦБ рассматривает возможность создания единого реестра квалифицированных инвесторов. Этот список поможет упростить процесс подтверждения статуса и исключить необходимость повторных проверок при работе с разными участниками рынка. Пока такой реестр не создан и каждый инвестор должен быть готов предоставлять документы или проходить тестирование в компании, с которой он работает.

Принципы присвоения статуса у всех одинаковые. Инвестор должен подать заявку и предоставить документы, подтверждающие его право считаться квалифицированным. Брокер проверяет их, и, если требования ЦБ соблюдены, заявитель получает этот статус.

Квалифицированный инвестор — это, простыми словами, тот, кто доказал готовность работать со сложными и рисковыми инструментами. Если соответствовать хотя бы одному из критериев, то можно оформлять новый статус. Вы ничего не теряете, а инвестиционные инструменты, которые станут доступны, могут заметно расширить горизонт возможностей. Статус бессрочный, а отказаться от него можно по собственному желанию. Но еще раз напомним, что сложные инструменты рынка таят в себе не только возможности, но и риски.