Эффективная процентная ставка (ЭПС) — это показатель реальной годовой доходности депозита. Банки указывают ее в договоре вклада и на сайте рядом с номинальной ставкой для удобства сравнения.

В зависимости от способа начисления процентов ЭПС может быть больше номинальной или равной ей, поэтому корректнее сравнивать вклады именно по этому показателю. Например, годовой вклад под номинальные 11% с ежемесячной капитализацией может оказаться выгоднее вклада под 11,5% без капитализации.

Существует два вида процентов по вкладам: простые и сложные.

Простые проценты начисляются только на первоначальную сумму вклада. Формула расчета:

Итоговая сумма = Начальная сумма + Начальная сумма × Ставка × Дни / 365 (или 366)

Доход может выплачиваться как в конце срока, так и периодически — ежемесячно, ежеквартально или ежегодно, но на другой счет. При простом начислении ЭПС равна номинальной ставке.

Сложные проценты работают по-другому: начисленные суммы добавляются к вкладу и увеличивают базу для следующего расчета. Именно эта капитализация формирует эффективную ставку выше номинала. Формула расчета сложнее:

Итоговая сумма = Начальная сумма × (1 + Ставка / Количество периодов)^ Количество периодов

(здесь ^ — возведение в степень).

При прочих равных условиях чем чаще капитализация, тем выше итоговая доходность.

Частота капитализации прописывается отдельным пунктом договора. Например, формулировка «начисление процентов ежемесячно с причислением к сумме вклада» означает ежемесячную капитализацию.

Эффективная процентная ставка рассчитывается по формуле:

ЭПС = (1 + r / n)^(n × T) − 1,

где

• r — годовая номинальная ставка в долях. Например, 12% = 0,12.
• n — число капитализаций в год, указано в договоре. При ежедневной капитализации — 365 (366 в високосный год), ежемесячной — 12, ежеквартальной — 4, годовой — 1.
• T — срок в годах. Для годового вклада T = 1, для шестимесячного T = 180 / 365 (или 366 дней).
• ^ — возведение в степень.

Рассчитаем эффективные процентные ставки для вкладов под 18% годовых на срок один год с разными видами капитализации.

С ежедневной капитализацией (n = 365): ЭПС = (1 + 0,18 / 365) ^ (365 × 1) − 1 ≈ 19,72%

С ежемесячной капитализацией (n = 12): ЭПС = (1 + 0,18 / 12) ^ (12 × 1) − 1 ≈ 19,56%

С поквартальной капитализацией (n = 4): ЭПС = (1 + 0,18 / 4)^(4 × 1) − 1 ≈ 19,25%

С годовой капитализацией: ЭПС = 18% — равна номинальной ставке.

Важно: банковские расчеты округляются до двух знаков. Поэтому самостоятельные вычисления помогают увидеть реальную разницу в десятых и сотых долях процента.

Чтобы узнать ЭПС при пополнении, частичном снятии и плавающей ставке, нужно:

• Разделить срок вклада на отрезки с неизменными условиями (сумма и ставка).
• Рассчитать доход для каждого периода отдельно.
• Вычислить средневзвешенную сумму вклада — среднее количество денег на счете за весь период с учетом времени. Рассчитывается по формуле: (Сумма1 × Дни1 + Сумма2 × Дни2) / Общие дни.
• Посчитать совокупную ЭПС по формуле: (1 + общий доход / средневзвешенная сумма вклада)^(1/срок в годах) − 1.

Пример расчета для вклада с пополнением

Клиент положил 500 000 ₽ под 16% на шесть месяцев с ежемесячной капитализацией и через два месяца пополнил его на 200 000 ₽.

• Первый период (два месяца): доход от 500 000 ₽ под 16% с капитализацией = 500 000 × ((1 + 0,16/12)^2 − 1) ≈ 13 422 ₽.
• Второй период (четыре месяца): доход от 713 422 ₽ под 16% с капитализацией = 713 422 × ((1 + 0,16/12)^4 − 1) ≈ 38 544 ₽.
• Общий доход: 13 422 + 38 544 = 51 966 ₽.
• Средневзвешенная сумма: (500 000 × 2 + 713 422 × 4) / 6 ≈ 642 281 ₽.
• Совокупная ЭПС: (1 + 51 966 / 642 281)^(1/0,5) − 1 ≈ 16,93%.

Пример расчета для вклада с частичным снятием

Клиент положил ту же сумму на тех же условиях, но через два месяца снял 100 000 ₽.

• Первый период (два месяца): доход от 500 000 ₽ = 13 422 ₽.
• Второй период (четыре месяца): доход от 413 422 ₽ под 16% с капитализацией = 413 422 × ((1 + 0,16/12)^4 − 1) ≈ 22 343 ₽.
• Общий доход: 13 422 + 22 343 = 35 765 ₽.
• Средневзвешенная сумма: (500 000 × 2 + 413 422 × 4) / 6 ≈ 441 896 ₽.
• Совокупная ЭПС: (1 + 35 765 / 441 896)^(1/0,5) − 1 ≈ 16,9%.

Пример для плавающей ставки

Клиент положил 1 млн ₽ на год с ежемесячной капитализацией: первые три месяца под 15%, следующие шесть месяцев под 17%, последние три месяца под 14%.

• Первый период (три месяца): доход = 1 000 000 × ((1 + 0,15/12)^3 − 1) ≈ 37 734 ₽.
• Второй период (шесть месяцев): доход = 1 037 734 × ((1 + 0,17/12)^6 − 1) ≈ 91 544 ₽.
• Третий период (три месяца): доход = 1 129 278 × ((1 + 0,14/12)^3 − 1) ≈ 39 894 ₽.
• Общий доход: 37 734 + 91 544 + 39 894 = 169 172 ₽.
• Совокупная ЭПС: (1 + 169 172 / 1 000 000) − 1 = 16,94%.

Для сложных сценариев с множественными операциями проще использовать Excel-шаблоны или онлайн-калькуляторы банков.

Шаг 1 — сбор параметров. Зайдите на Финуслуги и выберите несколько подходящих вкладов. Соберите основные данные по каждому: номинальная ставка, частота капитализации, срок размещения, минимальная сумма, возможность пополнений и частичных снятий.

Шаг 2 — ранжирование по ЭПС. Расположите варианты по убыванию эффективной ставки. Она всегда указывается в карточке вклада.

Шаг 3 — проверка условий досрочного расторжения. Уточните ставку при досрочном закрытии — обычно 0,01–0,1% годовых. Это критично, если есть риск, что деньги понадобятся раньше срока.

Шаг 4 — оценка дополнительных условий. Бонусы учитывайте, только если реально будете выполнять все условия.

Шаг 5 — сверка с рыночными показателями. Сравните предложенные варианты с актуальной статистикой Банка России по средним максимальным ставкам по вкладам в топ-10 банков. Проверить текущие данные можно на сайте ЦБ РФ. Помните, что этот индикатор рассчитывается только по номинальным ставкам без учета капитализации.

Если эффективные ставки отличаются незначительно (0,2–0,5%), стоит выбирать вклад с лучшими условиями обслуживания и возможностями пополнения и частичного снятия.

Все факторы оказывают влияние на итоговую доходность. Вот как именно:

Ставка — чем выше, тем больше ЭПС. При номинальной ставке 15% с ежемесячной капитализацией ЭПС составляет 16,08%. При ставке 16% — уже 17,23%. Повышение номинала на 1% дает прирост ЭПС на 1,15%. Ставка влияет сильнее всех других факторов.

Частота капитализации — чем чаще, тем выгоднее. Для ставки 15%:

• При ежеквартальной капитализации ЭПС = 15,87%.
• При ежемесячной капитализации ЭПС = 16,08%.
• При ежедневной капитализации ЭПС = 16,18%.

Срок — чем дольше, тем заметнее эффект капитализации. На коротких сроках до полугода разница между капитализацией и без нее почти незаметна. Например, при вкладе под 12% на шесть месяцев с ежемесячной капитализацией доходность увеличивается всего на 0,14%.

А вот на длинных сроках (два-три года) разница становится ощутимой. При размещении 100 000 ₽ под 10% на три года без капитализации итоговая сумма составит 130 000 ₽, а с ежемесячной капитализацией — уже 134 802 ₽.

Основные ошибки возникают при неточном применении формулы и сравнении разнотипных показателей.

Неправильно указан период в формуле. Всегда используйте точное количество дней — 365 или 366 в зависимости от года. Если перепутать срок вклада в формуле (например, указать 180 дней как 0,5 года вместо 180/365), ЭПС будет рассчитана неверно.

Сравнение ЭПС с номинальной ставкой. Всегда сравнивайте одинаковые показатели: либо только номинальные ставки, либо только эффективные.

Не учтены пополнения и снятия. Если не учесть движение средств на вкладе в течение срока, итоговая доходность будет некорректной.

Технические ошибки в расчетах. От них не застрахован никто, поэтому расчет лучше перепроверить.

Для простых случаев рассчитать эффективную ставку вручную легко. Но когда вклад предполагает пополнения, частичные снятия или плавающие ставки, лучше воспользоваться готовыми инструментами или создать собственный шаблон.

Онлайн-калькулятор

Это самый простой инструмент. Зайдите на Финуслуги, введите параметры вклада и получите готовый результат. Калькулятор позволяет сравнить доходность и выбрать лучшие предложения надежных банков.

Как работает шаблон в Excel/Google Sheets

Шаблоном в Excel или Google Sheets удобно пользоваться, когда планируется интенсивное движение средств на вкладе или есть плавающие ставки.

1. Создайте таблицу:

Столбец A — дата операции в формате дд.мм.гггг.

Столбец B — сумма операции (положительная для пополнений 500 000 ₽, отрицательная для снятий ‑ 756 000 ₽).

Столбец C — ЭПС.

2. Откройте вкладку «Формулы» и в свободной ячейке введите финансовую формулу =ЧИСТВНДОХ(B2:B4;A2:A4).

Чтобы результат отображался в процентах, а не десятичными долями, измените формат ячейки на процентный.

3. Проверьте точность расчетов. Отклонения в пределах нескольких копеек на 1000 ₽ обычно связаны с округлением банком промежуточных расчетов. Существенные расхождения требуют проверки исходных данных — правильности дат, сумм операций и ставок.

Эффективная процентная ставка показывает реальную годовую доходность с учетом капитализации. Чем чаще происходит капитализация, тем выше ЭПС. Если вклад без капитализации, эффективная ставка равна номинальной. Для расчета ЭПС удобно использовать онлайн-калькуляторы и таблицы Excel или Google Sheets.