Инвесткопилка — это счет для микроинвестирования с автопополнением через округление покупок, кэшбэк и регулярные платежи. Чаще всего деньги в таких копилках инвестируются в биржевые фонды (БПИФ).

БПИФ — биржевые паевые инвестиционные фонды, которые торгуются на Московской бирже и следуют конкретным стратегиям. Паи покупаются и продаются управляющей компанией через брокера в часы торговых сессий. У разных фондов может быть разная доходность и степень риска.

Подключить округление покупок или автопополнение инвесткопилки можно в приложении банка.

Накопительный счет — это банковский счет для хранения денег с начислением процентов на остаток. В отличие от вклада, у него нет фиксированного срока: деньги можно в любой момент пополнять и снимать без потери уже выплаченных процентов.

Порядок начисления процентов зависит от условий конкретного счета в банке:

• На ежедневный остаток — проценты начисляются каждый день на сумму, которая хранилась на счете в конце дня.
• На минимальный остаток — банк начисляет проценты на наименьшую сумму, которая была на счете в течение расчетного периода.

Проценты по накопительному счету чаще всего выплачиваются раз в месяц, но бывают счета, где проценты не только начисляются, но и выплачиваются ежедневно. Если оставлять проценты на счете, будет действовать капитализация — проценты в новом расчетном периоде будут начисляться на увеличенную сумму.

Процентная ставка по накопительному счету зависит от ключевой ставки Банка России. Во многих банках для новых клиентов действует приветственная ставка — повышенный процентный доход в первые один–три месяца. В феврале 2026 года максимальные приветственные ставки по накопительным счетам достигают 17% годовых. После приветственной ставки начинают действовать базовая ставка — в разных банках она колеблется примерно от 4 до 11% годовых.

Важно учитывать, что базовая ставка по накопительному счету не фиксирована: банк может изменить ее в любой момент, но обязан предупредить об этом клиента заранее. Приветственная ставка, по которой вы успели открыть счет, обычно фиксируется на срок ее действия.

Накопительный счет дает предсказуемость — вы можете точно рассчитать процентный доход по текущей ставке.

Цена паев биржевых фондов меняется и может как расти, так и падать.

Упрощенный пример расчета выгоды вложений в оба инструмента на 100 000 ₽ за год в каждый без учета капитализации и налогов:

• Накопительный счет с приветственной ставкой 16% два месяца, затем 10% даст примерно 111 000 ₽ дохода.
• Инвесткопилка при росте рынка +12% — около 112 000 ₽.
• Инвесткопилка при падении рынка −10% — останется около 90 000 ₽.

Инвесткопилка делит деньги на две части. Невложенные остатки доступны сразу. Инвестированную часть продают по биржевому расписанию — заявки исполняют в часы торгов Мосбиржи. Деньги поступят через один-два рабочих дня после сделки.

Накопительный счет дает мгновенный доступ к деньгам. Выбор между инструментами зависит от готовности к рискам и сроков инвестирования. Короткие горизонты требуют стабильности, длинные — позволяют пережить волатильность ради потенциально большей доходности.

Налогообложение и защита средств — ключевые факторы выбора финансового инструмента. Понимание этих механизмов поможет избежать неприятных сюрпризов при получении доходов.

Налогообложение различается в зависимости от инструмента:

• Накопительный счет — с процентного дохода платите подоходный налог: 13% с суммы до 2,4 млн ₽ в год, с превышения — 15%. При этом сохраняется необлагаемый минимум. Для доходов за 2025 год он равен 210 000 ₽, а в 2026-м, если максимальная ключевая ставка ЦБ не превысит 16%, необлагаемая сумма составит 160 000 ₽.
• Инвесткопилка — налоги по фондам удерживает брокер или управляющая компания автоматически при выплатах и продаже паев.

Страхование средств работает по-разному:

• Накопительный счет — система АСВ защищает до 1,4 млн ₽ на банк, по долгосрочным сертификатам до 2,8 млн ₽ (норма действует с 30 октября 2025).
• Инвесткопилка — паи фондов не входят в банковские вклады, государственная защита не распространяется, но при банкротстве управляющей компании активы передают другому управляющему.

При выборе инструмента учитывайте не только доходность, но и налоговые последствия с уровнем защиты средств. Накопительный счет дает гарантии государства.

Можно ли потерять деньги в инвесткопилке?

Да, стоимость паев фондов может снижаться вместе с рынком. Возможны убытки в 10–20% и больше. Государственного страхования инвестиций нет — АСВ защищает только банковские счета.

Какой минимальный срок для инвесткопилки?

Рекомендуется не менее пяти лет. За короткие периоды до года можно не успеть пересидеть рыночную просадку. Для краткосрочных и среднесрочных целей лучше использовать накопительный счет.

Что происходит с инвесткопилкой при смене банка?

Паи фондов остаются у вас — они не привязаны к конкретному банку. Можете перевести их к новому брокеру или продать. Автопополнения прекратятся.

Какие комиссии берут за инвесткопилку?

Комиссия управляющей компании БПИФ составляет около 0,3–1% в год от стоимости активов. Брокер может брать свою комиссию за покупку паев или обслуживание счета — условия уточняйте в тарифах.

Как часто можно менять настройки инвесткопилки?

Настройки корректируют в любое время через мобильное приложение банка. Можете изменить сумму округления, отключить автопополнения или переключиться на другой фонд без ограничений.

Универсального ответа на вопрос, какой инструмент лучше, нет: накопительный счет выигрывает в надежности, ликвидности и краткосрочных целях, тогда как инвесткопилка подходит для долгих горизонтов и готовности к рыночным колебаниям ради потенциально более высокой доходности.

Оптимальным решением для большинства частных инвесторов в 2026 году становится комбинированный подход — часть средств держать на счете как финансовую подушку и резерв для ближайших трат, а часть направлять в инвесткопилку для постепенного роста капитала. Такой баланс снижает риски и позволяет одновременно сохранить стабильность и участвовать в возможностях рынка.

Если хотите больше знать о вкладах, понять, какими они бывают, изучить их виды, типы, особенности налогообложения, то Школа Московской биржи специально для вас создала курс «Вклады: как сохранить и приумножить сбережения». Пока он доступен бесплатно, торопитесь воспользоваться предложением.