Председатель совета директоров в холдинговой компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффет часто повторяет, что успех строится на дисциплине, терпении и здоровом скептицизме. На работе инвестор придерживается следующих жизненных правил:

1. Сохранять финансовую и эмоциональную дисциплину, не поддаваться панике. Даже значительное падение акций он воспринимает по-философски. Акции ведут себя так, как должны, ведь они «не знают, что вы их купили». По его словам, если инвестор купил бумагу по 10 $, а она упала до 8 $, то, как правило, он планирует продать акцию, когда цена снова вырастет. Это неправильно. Всегда лучше думать исключительно о бизнесе, а не о цене акций.
2. Инвестировать только в те компании, которые понимаешь. Баффет упоминает, что сейчас на рынке есть целые категории компаний, которые значительно переоценены, а плохой «бизнес не становится лучше, если за него переплачивают».
3. Избегать чрезмерных долгов и излишеств. При этом он готов потратить даже рекордную сумму денег, если верит в компанию: «Например, не так давно мы были близки к тому, чтобы потратить 10 млрд $, но мы бы потратили и 100 млрд», — рассказывает инвестор. — То есть такие решения принимать несложно, когда нам предлагают что-то разумное, понятное и выгодное».
4. Не принимать решения быстро. Баффет всегда дает себе достаточно времени на размышления, а себя характеризует так: «Я человек, который медленно осваивает новое».
5. Не покупать бумаги на первичных публичных размещениях. Инвестор говорит: «Мне не нравится покупать акции на IPO. Многие из них продвигаются людьми, заинтересованными в том, чтобы завысить цену… Я предпочитаю выбирать время покупки самостоятельно, а не покупать там, где другие продают».

Когда Уоррен Баффет анализирует очередную компанию, он обращает внимание в первую очередь на два фактора: прибыль и потенциал. Сейчас среди крупнейших вложений Уоррена Баффета:

• Технологическая компания Apple Inc. Berkshire Hathaway владеет акциями на 66,6 млрд $, что составляет 25,76% портфеля.
• Финансовая компания American Express Co. В портфеле 40,8 млрд $, что составляет 15,77%.
• Производитель безалкогольных напитков Coca-Cola Co. Berkshire Hathaway владеет акциями на 28,6 млрд $, или 11,07% от компании.
• Один из крупнейших банков США Bank of America Corp. Berkshire Hathaway вложила 26,4 млрд $, что составляет 10,19% портфеля.
• Международная нефтяная и газовая компания Chevron Corp. Berkshire Hathaway владеет активами на 19,8 млрд $, или 7,67%.

В 2025 году особую ставку Berkshire Hathaway делает на технологический сектор, включая компании, которые работают в сфере искусственного интеллекта. Также инвестор сфокусирован на финансовом секторе. По мнению Баффета, это хорошие инвестиции по разумным ценам, так как банки обычно оценивают ниже, чем другие хорошие компании.

Уоррен Баффет не верит в криптовалюту, хотя и признает идею гениальной. Он говорит: «У биткоина нет никакой уникальной ценности. Он ничего не производит. Можно смотреть на него целый день — и никаких маленьких биткоинов не появится. По сути, это иллюзия».

По его словам, ему очень жаль, что биткоин так переоценен, ведь люди надеются, что что-то подобное изменит их жизнь. Он даже говорит, что сочувствует тем, кто им владеет.

В целом Уоррен Баффет согласен с мнением, что золотая эра инвестирования заканчивается. Так происходит по двум причинам, при этом первая характерна только для Berkshire Hathaway. Во-первых, у холдинга гораздо больше денег, чем раньше. Инвестор признается, что раньше он рассматривал тысячи компаний, теперь ему доступно меньше вариантов, так как сделки должны быть гораздо крупнее.

Во-вторых, сейчас на фондовом рынке намного больше конкурентов. Инвестор вспоминает, что в 1990-х весь мир был у него под рукой, потому что люди не читали отчеты. Сейчас все намного проще — интернет и технологии позволяют получить ту же информацию за секунды.

По мнению Уоррена Баффета, фундаментальные принципы инвестирования не изменятся: «Вы не откроете ничего нового в инвестициях в ближайшие 50 или 100 лет. Я имею в виду, это всегда покупка бизнеса. Вы должны знать, как оценить бизнес и как работают рынки. И вы не должны покупать бизнес, если не можете его оценить».

Уоррен Баффет считает, что для удачного инвестирования нужны терпение, дисциплина и понимание, а еще умение оценить компанию и предсказать ее перспективы. Он советует вкладывать деньги только в ту сферу, в которой хорошо разбираешься, не принимать поспешных решений и не инвестировать в биткоин. Сейчас Баффет вкладывает деньги в технологии и финансы, показывая, что разумный и взвешенный подход работает лучше всего.