Золото использовалось как средство обмена и являлось мерой стоимости задолго до появления современных валют. В отличие от бумажных денег, которые могут обесцениваться из-за инфляции, политических решений или экономических изменений, золото обладает внутренней ценностью и ограниченными запасами, что делает его устойчивым к обесцениванию.

С 1940-х, когда страны начали отходить от золотого стандарта, золото перестало выполнять роль официальной меры стоимости мировых валют. Однако оно по-прежнему остается важным активом, который банки используют для диверсификации и защиты капитала от рисков, связанных с колебаниями курсов валют. В периоды экономической нестабильности или финансовых кризисов спрос на золото среди инвесторов резко возрастает.

Вложения в золото считаются одним из способов сохранения и приумножения капитала в условиях нестабильной экономической среды. Несмотря на то, что драгметалл не приносит дохода в виде дивидендов или процентов, как акции или облигации, он служит надежным инструментом для защиты сбережений от инфляции и других экономических рисков.

Отвечая на вопрос, в какой металл лучше вкладывать, опытные инвесторы зачастую называют именно золото. Цена серебра обычно снижается, а стоимость платины или палладия подвержена значительным колебаниям.

Плюсы:

• Золото сохраняет свою покупательную способность, даже когда стоимость валют падает из-за инфляции. Вложения в золото могут защитить сбережения от обесценивания, особенно в периоды высокой инфляции.
•  Золото защищает инвестиционный портфель от системных рисков, связанных с фондовым рынком или экономикой в целом.
• Золото можно легко продать на любом рынке мира, что делает его одним из самых ликвидных активов. Это особенно важно в кризисные моменты, когда инвесторы ищут способы быстро перевести свои активы в деньги.

Минусы:

• В отличие от акций или облигаций, золото не приносит регулярного дохода в течение года в виде дивидендов или купонных выплат. Его цена зависит исключительно от рыночных колебаний цены на металл.
• Цена золота может меняться в короткие сроки, поэтому актив достаточно рискованный и неподходящий для стабильных и предсказуемых инвестиций.
• Необходимо обеспечить безопасное хранение золота, что связано с дополнительными расходами. Хранение в банковских сейфах или специализированных хранилищах, а также страхование от кражи или утраты могут быть достаточно затратными.
• При продаже значительных объемов могут возникнуть трудности с поиском покупателя.

На практике применяют несколько способов использования золота как инструмента для инвестиций.

Золотые монеты и слитки

Один из традиционных способов инвестирования в золото — покупка физических золотых монет и слитков. Этот метод подходит для тех, кто хочет владеть реальным, ощутимым активом, который можно хранить и передать по наследству. Обман исключен: вес слитков строго регулируется ГОСТом. Инвестор полностью владеет активом, может использовать его по своему усмотрению. Золото в виде слитков или монет может храниться десятилетиями без потери своих свойств.

У такого способа есть и недостатки:

• Физическое золото требует надежного хранения, что связано с дополнительными затратами.
• Слитки могут быть украдены, если не обеспечено безопасное хранение.
• Высокие комиссии при покупке или продаже.

Покупка золота на бирже

Другой способ инвестирования в золото в 2024 году — приобретение золота через биржи в виде паевых инвестиционных фондов (ПИФов), ценных бумаг золотодобывающих компаний или операции с фьючерсами. Этот метод подходит для инвесторов, которые предпочитают более ликвидные и доступные инструменты, не требующие физического хранения металла. Его преимущества:

• Акции и ПИФы можно легко купить или продать на бирже в любое время.
• Покупка не требует затрат на хранение и страхование, что снижает издержки.

Управляющая компания ПИФа на деньги пайщиков создает инвестиционный портфель с разными инструментами, в том числе с золотом. Покупая паи, пайщики доверяют экспертам совершать сделки с драгметаллами.

Однако цена ПИФов и акций может колебаться в зависимости от общей рыночной ситуации в течение года, что делает их более волатильными. Еще один недостаток — держатель акций обладает не реальным металлом, а лишь правами на его эквивалент. Кроме того, для получения прибыли необходимо вникать в тонкости биржевой торговли.

Обезличенный металлический счет (ОМС)

Так называют счета в банках, на которых золото учитывается в граммах без указания конкретных слитков или монет. Этот способ инвестирования в золото является одним из самых простых и доступных. ОМС не требует хранения золота, а открытие счета занимает минимальное время. В отличие от покупки физического золота, металлический счет не требует затрат на хранение и страхование. Но есть риски в случае банкротства банка.

Самое надежное место для покупки золотых слитков — банки. Они обеспечивают подлинность слитков, наличие необходимых сертификатов и безопасное проведение сделки. Кроме того, банки часто предлагают услуги хранения слитков в сейфах, что гарантирует безопасность.

Покупка слитков у частных лиц связана с высокими рисками. В таких случаях велика вероятность купить фальшивку или слиток сомнительного качества. Кроме того, сделки с частными лицами часто проходят без необходимого юридического оформления, что может привести к проблемам в будущем. В некоторых случаях золотые слитки можно приобрести в ювелирных магазинах, однако такие покупки часто сопровождаются более высокой наценкой по сравнению с банками.

Правила сделок с драгоценными металлами:

• Покупка золотых слитков должна осуществляться только при личном присутствии покупателя.
• Взвешивание проводится на весах с точностью до 0,01 г. Это необходимо для подтверждения соответствия заявленного веса фактическому.
• Каждый золотой слиток должен сопровождаться сертификатом о происхождении, который подтверждает его подлинность, пробу золота, вес и производителя.
• После завершения всех проверок и взвешивания необходимо оформить кассовые документы, подтверждающие факт сделки. Они становятся официальным подтверждением сделки и могут понадобиться в будущем — например, при продаже слитка или в случае возникновения претензий.

Самым безопасным местом для хранения считаются сейфы в банках. Большинство крупных банков предоставляют услуги хранения драгоценных металлов в специально оборудованных хранилищах на год или более долгий срок. Это гарантирует защиту от кражи, утраты и других рисков.

Хранить можно и дома — например, в личном сейфе. При этом рекомендуется соблюдать следующие правила:

• Дополнительно застраховать слитки от возможных краж или повреждений.
• Слиток должен быть упакован, и из упаковки его лучше не доставать, чтобы не повредить металл.
• Необходимо обеспечить сохранность сертификата, без которого не удастся продать слиток.

Инвестиции себя оправдают, когда есть цель сохранить капитал на долгий срок или диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Темпы роста цен на золото примерно равны инфляции, поэтому вложения в металл станут хорошим способом защитить накопления от обесценивания.

Однако для тех, кто стремится к выгоде в краткосрочной перспективе, такой вариант инвестиций не подойдет. В этом случае предпочтительнее будут вклады в банках на год или менее продолжительный срок с высокими процентами.