Данные собраны по витрине Финуслуг на 07–11 ноября 2025 года. Показатель «Доходность за год» означает прирост расчетной стоимости пая за 12 месяцев.

1. «ГЕРОИ — Рублевые перспективы» (ООО УК «Герои»)

• Доходность за год: +48,54%.
• Активы: ~1,49 млрд ₽. 
• Минимальная инвестиция: 30 000 ₽.

Что внутри: ПИФ с упором на акции российских компаний. Высокая годовая доходность в этом фонде достигалась на фазах роста рынка, то есть риск колебаний цен здесь повышенный.

2. «Альфа-Капитал — Высокодоходные облигации» (ООО УК «Альфа-Капитал»)

• Доходность за год: +37,00%.
• Активы: ~4,6 млрд ₽.
• Минимальная инвестиция: 50 000 ₽.

Что внутри: в основном это корпоративные облигации и финсектор — совокупно им принадлежит 40% портфеля. Также есть бумаги компаний связи, ИТ и энергетики. Профиль — «облигации повышенной доходности»: доход выше среднего при умеренно повышенном кредитном риске.

3. «Альфа-Капитал — Высокодоходные облигации» (ООО УК «Альфа-Капитал»)

• Доходность за год: +32,95%.
• Активы: ~51,55 млн ₽.
• Минимальная инвестиция: 1000 ₽.

Что внутри: 11 отраслей российского рынка с акцентом на промышленность и финсектор. Исторические данные выглядят так: +2,31% за месяц, +13,6% за шесть месяцев, +41,53% за три года.

Для частного инвестора это один из самых доступных входов в сегмент «корпоративные облигации».

4. «Альфа-Капитал Облигации Плюс» (ООО УК «Альфа-Капитал»)

• Доходность за год: +32,70%.
• Активы: ~29,15 млрд ₽.
• Минимальная инвестиция: 100 ₽.

Что внутри: классический облигационный фонд крупного размера. Низкий порог входа делает ПИФ удобным для регулярных взносов.

5. «ТРИНФИКО — Российские доходные облигации» (АО «УК ТРИНФИКО»)

• Доходность за год: +26,59.
• Активы: ~614,8 млн ₽.
• Минимальная инвестиция: 1000 ₽.

Что внутри: фонд фокусируется на корпоративных выпусках. Его доходность выглядит ниже лидеров этого рейтинга, но рисковый профиль «облигации РФ» сопоставимый.

• Тем, кто хочет «пакет» облигаций или акций без самостоятельного отбора.

Здесь заранее поработали управляющие, к тому же пай ПИФа на текущем рынке — довольно ликвидный инструмент.

• Тем, кто хочет пополнять портфель регулярно.

Низкий порог входа (100–1000 ₽ у многих фондов) позволяет наращивать позицию постепенно.

• Для диверсификации.

Даже в облигационных фондах обычно 8–12 отраслей: это уменьшает риск по сравнению с вложениями в единичного эмитента.

Ниже пять важных аспектов, которые стоит оценить перед тем, как приобрести паи фонда:

• Стратегия фонда. Доходные/высокодоходные облигации несут больший кредитный риск, чем ОФЗ. Фонды из акций обычно волатильнее, то есть подвижнее, чем облигационные.
• Комиссии. Управляющая компания в ПИФе возьмет комиссию за свои услуги. Иногда есть надбавки/скидки при покупке и погашении, но все эти сопутствующие расходы в конечном счете снижают итоговую доходность.
• Ликвидность и сроки расчетов. Погашение пая — не мгновенная операция, иногда быстро продать его проблематично. Здесь стоит  заранее узнать, какие условия действуют у конкретного фонда.
• Налоги. Доход облагается НДФЛ. ИИС или льгота долгосрочного владения могут улучшить «чистый» результат.
• Размер активов. Крупные фонды в исторической перспективе стабильнее по издержкам и операциям, маленькие могут себе позволить быть более гибкими, но они чувствительнее к притокам или оттокам капитала.

Здесь мы подробно рассказывали о видах ПИФов, а тут объяснили, как снизить риск при инвестировании в паи фондов.

Лидерами осени пока становятся фонды с фокусом на корпоративные облигации и акции РФ. Их результаты поддерживают высокие купоны и переоценка бумаг на фоне ключевой ставки ЦБ.

Однако всегда стоит помнить, что годовая доходность — это уже прошлое, которое не гарантирует такое же успешное будущее. Если ставка Банка России начнет снижаться, профили доходности и рисков изменятся. Оптимальная тактика в настоящий момент выглядит так: это распределение денег между разными стратегиями и пополнение портфеля регулярно, а не «гонка» за доходностью прошлого периода.