Налоговый резидент РФ — тот, кто находится в стране не менее 183 дней за 12 последовательных месяцев. Статус не зависит от гражданства и определяется по итогам календарного года.

Разница между резидентом и нерезидентом принципиальна. Резидент платит НДФЛ со всех своих доходов — и российских, и зарубежных. Нерезидент — только с доходов от источников в России — дивидендов и купонов от российских эмитентов, операций через российских брокеров, продажи имущества в РФ, а также доходов от погашения ценных бумаг.

Ставки тоже разные. Для резидента — 13–22% в зависимости от суммы дохода. Для нерезидента — 30% по операциям с ценными бумагами и купонам, 15% по дивидендам российских компаний. Нерезидент не может применить вычеты по ИИС и воспользоваться льготой на долгосрочное владение.

К налоговым потерям добавляются инфраструктурные ограничения. С 2022 года действуют запреты на переводы средств нерезидентов из недружественных стран со счетов у российских брокеров. Ограничения неоднократно продлевались и продолжают действовать.

Статус налогового резидента окончательно определяется по итогам календарного года. Налог по операциям с ценными бумагами брокер рассчитывает в конце года, когда статус уже известен. С дивидендами и купонами иначе — налог удерживается в момент выплаты, и если к этому времени статус еще не определен окончательно, брокер применяет ту ставку, которая актуальна на текущий момент.

По итогам года налоговый агент или ФНС может сделать перерасчет. Если выяснится, что налог удержан по неверной ставке, переплату можно вернуть. В большинстве случаев достаточно подать заявление брокеру — например, при технической ошибке в расчетах. Но если переплата возникла из-за приобретения статуса налогового резидента РФ по итогам года — возврат возможен только через налоговую инспекцию по декларации 3-НДФЛ.

Для применения льгот по соглашениям об избежании двойного налогообложения нужен сертификат налогового резидентства. Документ можно оформить через личный кабинет на сайте ФНС.

При переезде в другую страну инвестор выбирает между двумя путями: сохранить портфель в российской инфраструктуре или перенести активы к иностранному брокеру. У каждого варианта своя логика, свои издержки и свой профиль инвестора.

Стратегия 1: остаться с российским брокером

Подходящий вариант для инвестора, у кого в портфеле российские активы, которые невыгодно или невозможно продать, — акции с большой накопленной прибылью, заблокированные бумаги, ОФЗ.

Для нерезидентов брокер начинает удерживать налог по повышенным ставкам — 30% с операций и купонов, 15% с дивидендов российских компаний. Одновременно инвестор теряет право на налоговые вычеты — включая вычеты по ИИС и имущественные.

Ставку можно снизить, если между Россией и новой страной проживания действует соглашение об избежании двойного налогообложения. В 2026 году это страны ЕАЭС, ОАЭ, Китай, Индия и ряд других. Инвестору нужно получить сертификат налогового резидентства новой страны и передать его брокеру до даты выплаты дохода.

Главный минус стратегии — повышенные налоги и ограничения на вывод денег из РФ. Главный плюс — не нужно продавать активы невыгодно и открывать счета за рубежом.

Стратегия 2: перенести портфель к иностранному брокеру

Подходит, если инвестор хочет выстроить инфраструктуру вне российских ограничений — если основные источники дохода вне РФ или портфель формируется с нуля в новой стране.

Первый шаг — открыть счет у иностранного брокера. Выбор юрисдикции зависит от новой страны резидентства, открытие счета занимает от нескольких дней до пары недель.

Второй шаг — перевести бумаги, если это возможно. Перевод работает, когда принимающий брокер находится в дружественной юрисдикции и готов принять бумаги из российского депозитария. На практике это ограниченный список — лучше уточнять у конкретного брокера.

Третий шаг — вывести деньги и купить активы на новом счете. С декабря 2025 года ЦБ снял лимиты на валютные переводы за рубеж для резидентов РФ и нерезидентов из дружественных стран. Для нерезидентов из недружественных стран ограничения сохраняются.

Цель стратегии — перестать наращивать портфель в российской инфраструктуре и начать формировать новые позиции.

Главный налоговый риск — неправильный тайминг. Если продать активы с прибылью после утраты резидентства, ставка будет 30 вместо 13–22%. Разница ощутима: при прибыли в 1 млн рублей это 130 000 – 170 000 переплаты. Тот же принцип работает с вычетами — право на них теряется в момент утраты статуса, и «добрать» их задним числом нельзя.

Ошибки с применением действующих соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН) приводят к потерям. Если сертификат резидентства не предоставлен брокеру вовремя или оформлен с ошибками, налог удержат по полной ставке в России. При этом новая страна резидентства тоже потребует уплаты налога с этого дохода. Формально налог можно зачесть через декларацию, но на практике это долгий процесс с негарантированным результатом — особенно если между странами нет работающего СИДН или льготы приостановлены.

Инфраструктурные риски связаны с ограничениями на переводы. Для нерезидентов из недружественных стран действует запрет на вывод средств со счетов у российских брокеров — он продлевался несколько раз, последний раз в марте 2026 года до 1 октября 2026 года.  Деньги на счете есть, а вывести их нельзя.

Брокеры — и российские, и иностранные — вправе приостановить обслуживание, если клиент не предоставил актуальные документы о налоговом резидентстве. Это требование закона о противодействии отмыванию доходов (115-ФЗ) и международных стандартов KYC. В волатильный момент такая приостановка означает потерю возможности управлять позициями.

Наконец, информационный риск. Россия участвует в автоматическом обмене налоговой информацией (CRS/AEOI) с рядом стран. Это значит, что данные о счетах и доходах передаются между налоговыми органами. Финансовые организации обязаны запрашивать у клиентов самосертификацию налогового резидентства и поддерживать данные в актуальном состоянии. Попытка «не заметить» смену резидентства не сработает — информация все равно дойдет до налоговой.

Смена налогового резидентства — это не просто рост ставки НДФЛ. Меняется вся логика работы с портфелем: какие доходы облагаются, какие льготы доступны, можно ли вывести деньги из страны.

У инвестора два пути. Первый — остаться с российским брокером, принять повышенные ставки и попробовать снизить их через СИДН. Подходит тем, у кого в портфеле активы, которые невыгодно продавать, или кто не готов разбираться с иностранной инфраструктурой. Второй — перенести портфель к иностранному брокеру и выстроить инвестиции за пределами российских ограничений. Это требует усилий и издержек, но дает независимость от решений ЦБ и санкционных рисков.

Чтобы уверенно ориентироваться в финансовых инструментах и уметь быстро принимать решения в меняющихся условиях рынка, пройдите бесплатный видеокурс «Путь инвестора» от Школы Московской биржи. Это поможет вам выстроить надежную стратегию управления капиталом, независимую от внешних факторов.

Статья носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками и могут привести к потере денег. Данные по приведенным числовым значениям — процентным ставкам и стоимости — актуальны на апрель 2026 года.